تتوقع غولدمان ساكس أن تصل أسعار الذهب إلى 5000 دولار / أونصة في السنوات المقبلة، مدفوعة بشكل رئيسي بتغيرات سوق رأس المال العالمية ودعم شراء البنك المركزي. مؤخرًا، بسبب ضعف الدولار وعوامل أخرى، حقق الذهب الفوري أداءً قويًا، مع ارتفاع بنسبة 38%. تشير غولدمان ساكس إلى أن مسألة استقلالية الاحتياطي الفيدرالي قد تعزز من جاذبية الذهب كمخزن للقيمة، وينبغي على المستثمرين التعامل بحذر مع المخاطر المحتملة من التفاؤل في السوق.

في 5 سبتمبر 2025، عادت صناعة الطاقة الجديدة لتكون موضع اهتمام السوق، وارتفعت أسهم الشركات ذات مفهوم بطاريات الليثيوم بشكل عام. ساهم انتعاش صناعة التخزين والتقدم في تكنولوجيا البطاريات الصلبة في تعزيز الطلب، حيث ارتفعت أسعار أسهم شركات مثل شينداو الذكية بشكل كبير. يبدو أن آفاق السوق جيدة، مما يجذب المستثمرين، ولكن لا يزال من الضروري تقييم المخاطر بحذر.

في استثمار الأسهم، تعتبر توقيت الشراء قبل وبعد توزيع الأرباح من الاعتبارات المهمة. قبل توزيع الأرباح يمكن ضمان الحصول على توزيعات الأرباح وتأثير الاسترداد المحتمل، ولكن قد يواجه المستثمر مخاطر أسعار قصيرة الأجل وأعباء ضريبية؛ بينما بعد توزيع الأرباح يمكن الاستفادة من الأسعار المنخفضة وتجنب المشاكل الضريبية، ولكن يفوت المستثمر الحصول على توزيعات الأرباح. يجب أن تستند القرارات إلى تحليل الأساسيات المالية للشركة، والحالة الضريبية الشخصية، وفترة الاستثمار، وكلفة العملية، مع التركيز في النهاية على القيمة الاستثمارية على المدى الطويل.

مخطط الشموع، هذا الأداة القديمة المستمدة من سوق الأرز الياباني، أصبحت اليوم عيننا في الأسواق المالية. في كل مرة أفتح المنصة، وأرى تلك الأعمدة الحمراء والخضراء، أشعر دائماً أنها مثل نبضات السوق، تنبض لتخبرني بتغيرات قوة الشراء والبيع.
فهم اللغة الأساسية لمخطط الشموع
مخطط الشموع في الحقيقة بسيط جداً، فهو يستخدم أربع نقاط سعرية - سعر الافتتاح، سعر الإغلاق، السعر الأعلى والسعر الأدنى، لتلخيص تقلبات السوق خلال فترة زمنية معينة. من خلال النظر إلى هذه المستطيلات الصغيرة، يمكنني الشعور بأنفاس السوق.
مخطط الشموع实体 هو ساحة المعركة الرئيسية في السوق، والظلال العلوية والسفلية هي تجارب القتال. لون الجسم يخبرني من هو الفائز: في سوق تايوان، اللون الأحمر يمثل انتصار الجانب الصاعد، بينما اللون الأخضر يمثل سيطرة الجانب الهابط؛ أما في سوق الأسهم الأمريكية، فإن العكس هو الصحيح، الأخضر يعني الارتفاع والأحمر يعني الانخفاض.
تستخدم المنصة التي أستخدمها الإعداد الأمريكي، حيث يمثل الشمعة الخضراء الارتفاع، بينما تمثل الشمعة الحمراء الانخفاض. هذه النقطة قد تلتبس على الأشخاص الذين يتداولون لأول مرة.
إطار الزمن: مختلف

تواجه إنفيديا تهديدات متزايدة، حيث قامت سيتي جروب ومؤسسة ميسو بإعادة تقييم السعر المستهدف، وتوقعوا أن تفقد إنفيديا ما يصل إلى 12 مليار دولار من مبيعات وحدات معالجة الرسومات (GPU) بحلول عام 2026. شركة بروكوم تكتسب حصة سوقية بسرعة بفضل رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة، حيث نمت أعمال الذكاء الاصطناعي بنسبة 63% على أساس سنوي، بينما كانت إيرادات إنفيديا من مراكز البيانات أقل من المتوقع لربعين متتاليين. يعتقد المحللون أن تقييم إنفيديا على المدى القصير متفائل للغاية، حيث تزداد حدة المنافسة في السوق، ويتعين على إنفيديا الاستجابة بسرعة للحفاظ على مكانتها في السوق.

سوق الاستثمار مليء بعدم اليقين، إدارة المخاطر ضرورية لكل مستثمر. بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، فإن إتقان تقنيات إيقاف الخسارة هو المفتاح للسيطرة على المخاطر. ستتناول هذه المقالة بعمق مفهوم إيقاف الخسارة ومعناه وكيفية تحديد نقاط إيقاف الخسارة بشكل معقول، لمساعدة المستثمرين على حماية أموالهم وزيادة معدل نجاح الاستثمار في السوق المتقلب.
ما هو إيقاف الخسارة ونقطة إيقاف الخسارة؟ ولماذا من المهم جدًا تعيين نقطة إيقاف الخسارة؟
إيقاف الخسارة (Stop Loss) كما يوحي الاسم هو وقف الخسارة، ويشير إلى أنه عندما يصل سعر الأصل الاستثماري إلى المستوى المحدد مسبقًا، يتم إغلاق الصفقة تلقائيًا للحد من الخسائر المحتملة. ونقطة إيقاف الخسارة هي السعر المحدد الذي يؤدي إلى تفعيل عملية إيقاف الخسارة.
تكمن أهمية تحديد نقاط إيقاف الخسارة في الجوانب التالية:
1. مساعدة في تصحيح الأحكام الخاطئة: قد تستند قرارات الاستثمار إلى تحليلات أو معلومات خاطئة، يمكن أن يؤدي تعيين نقاط إيقاف الخسارة إلى تقليل الخسائر في الوقت المناسب.
2. التعامل مع تغيرات السوق: حتى لو كانت أسباب الاستثمار الأولية معقولة، فإن تغير بيئة السوق قد

شهدت سوق الأسهم التايوانية تقلبات حادة في الفترة الأخيرة، وأصبح ETF ذو العائد المرتفع ملاذًا للمستثمرين. من بين ستة صناديق ETF ذات العائد المرتفع التي تتجاوز قيمتها الألف مليار، لا يزال ثلاث منها تحتفظ بعائد إيجابي، مما يدل على قدرتها القوية على مقاومة الهبوط، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن الأسهم المكونة لها هي في الغالب من الشركات الناضجة التي تتمتع بتدفق نقدي مستقر، مع نسبة عالية من الأسهم المالية. وتعتقد التحليلات السوقية أن ETF ذو العائد المرتفع لا يوفر فقط حماية، بل هو أيضًا مناسب للاحتفاظ على المدى الطويل، ويشكل خيارًا جيدًا في ظل الأوضاع السوقية غير المستقرة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تحديد التوزيع وفقًا لتحمل المخاطر الخاص بهم.

تشهد سوق الأصول الرقمية ثورة الذكاء الاصطناعي، حيث أظهر تقرير تبادل Gate أن حجم التداول في أغسطس بلغ 15.6 مليار دولار، وهو أعلى مستوى له في 35 شهراً، وبلغت نسبة التداول المتعلقة بالذكاء الاصطناعي 52%. ارتفع سعر عملة GTC لمدة خمسة أيام متتالية بنسبة 23.6%، ويجب على المستثمرين توخي الحذر من مخاطر ذروة الشراء على المدى القصير، واختيار التخطيط على المدى المتوسط والطويل بعقلانية. تعزز اتجاهات الذكاء الاصطناعي نمو السوق، ومن المحتمل أن تتجاوز نسبة التداول 25% في المستقبل.

سوق ETF في تايوان يمر بتغيرات هيكلية، حيث أن صندوق يواندا تايوان 50 (0050) بسبب اسقاط رسوم الإدارة وتجزئة الأسهم، عدد الحسابات وسعر السهم سجلا أرقاماً قياسية جديدة. في الوقت نفسه، سوق ETF العالمي أيضاً في تطور، حيث أن ETF الأصول الرقمية تجذب المستثمرين. حرارة ETF ذات العوائد المرتفعة تتراجع، أما بالنسبة للاستثمار الدوري في الأسهم الفردية، فهناك استجابة قوية لصندوق تايوان للرقائق (TSMC). من المحتمل أن تغير تقنية البلوكتشين مستقبل عمل ETFs، مما يزيد من الكفاءة والشفافية.

تظهر البيانات الأخيرة أن معدل التضخم في الولايات المتحدة سيعود إلى الاستقرار بحلول عام 2025، ومن المتوقع أن يكون حوالي 2.7٪. ومع ذلك، لا تزال تكاليف الخدمات والإسكان تدفع الأسعار للأعلى، في حين أن انخفاض أسعار الطاقة قد ساهم في التخفيف. تواجه الاحتياطي الفيدرالي تحدي تعديل معدل الفائدة، حيث أن المخاطر الجيوسياسية وتغيرات السياسة التجارية قد تؤثر على الأسعار. يجب على المستثمرين إعادة تقييم محفظتهم، ومن المتوقع أن يبقى التضخم في عام 2025 بين 2.5٪ و 3٪، لكن لا يزال هناك حاجة لمتابعة المشكلات الهيكلية.

التمويل والاقتراض هو طريقة يستخدمها المستثمرون لتوسيع تداول الأسهم من خلال الاقتراض، مما يمكن أن يزيد من العائدات ولكن يصاحبه أيضًا مخاطر عالية. من المتوقع أن يكون معدل الفائدة في الولايات المتحدة حوالي 4.25% في عام 2025، ويتأثر تكلفة التمويل بالفائدة، والرسوم، والضرائب. يجب على المستثمرين تقييم المخاطر، واختيار الاستراتيجيات المناسبة، والتصرف بحذر في بيئة تمويلية أكثر مرونة.