إنقاذ نيفيديا من الأزمة! قد تسلب بروكوم XPU العديد من طلبات GPU

لقد شهدت بعيني كيف أن مشكلات NVIDIA تتسع تدريجياً. قامت سيتي وميريتز سكيوريتيز بخفض السعر المستهدف لـ NVIDIA إلى 200 دولار، وهذا ليس علامة جيدة.

تشكل شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة من شركة博通 (XPU) تهديدًا حقيقيًا لشركة نفيديا، وقد توقعت ذلك منذ فترة طويلة. يتوقع محللو سيتي أنه بحلول عام 2026، قد تخسر نفيديا ما يصل إلى 12 مليار دولار من مبيعات وحدات معالجة الرسوميات (GPU)! هذا الرقم مذهل حقًا.

انظر إلى أحدث التقارير المالية لتعرف مدى خطورة المشكلة: زادت أعمال بوهرونغ AI بنسبة 63% على أساس سنوي، وحصلت على صفقة بقيمة 100 مليار دولار مع OpenAI؛ بينما عانت إيرادات مركز بيانات إنفيديا من عدم تحقيق التوقعات لمدة فصلين متتاليين. هذه الاتجاهات تثير القلق.

تتجه شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة بصمت من وحدات معالجة الرسومات العامة إلى الشرائح المخصصة المخصصة، وهذا التحول يحدث أسرع مما يتخيله الكثيرون. من المتوقع أن ينمو سوق الشرائح المخصصة بمعدل نمو سنوي يبلغ 53٪ بحلول عام 2026، وهو ما يتجاوز بكثير سوق وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي البالغ 34٪. إن الهيمنة التي تتمتع بها إنفيديا تتعرض لتحديات خطيرة!

ومع ذلك، تعتبر سيتي غروب ودي بي إس أن وضع نفيديا لن يتزعزع في المدى القصير. وفقًا لبيانات Tipranks، فإن متوسط سعر الهدف الذي قدمه المحللون هو 211.08 دولارًا، وهو لا يزال أعلى بنسبة 25.41% من السعر الحالي.

أعتقد أن هذا التقييم المتفائل قد يكون متحفظًا للغاية. عندما تبحث الشركات الكبرى عن بدائل، فإن الهيمنة الاحتكارية لشركة إنفيديا قد تختفي أسرع مما هو متوقع. ستزداد المنافسة في السوق بشكل متزايد، ويجب على إنفيديا أن تقدم استجابة أقوى، وإلا فقد تخسر حقًا حصتها في السوق لصالح منافسين مثل كوالكوم.