各國政府關注數十億美元可回收的加密貨幣，因爲Chainalysis突顯了非法鏈上資產

全球各國政府探索建立國家加密貨幣儲備，可能已經能夠獲得數十億美元的可恢復鏈上資產，這來自最新的Chainalysis非法加密貨幣餘額報告。

在周四的發布中，這家區塊鏈分析公司估計，超過$75 億的加密貨幣與非法活動有關。其中$15 億直接由非法實體持有，而另有$60 億則存放在與其間接關聯的錢包中。

報告顯示，暗網市場及其供應商控制着超過$40 億的加密貨幣資產——這一龐大的數字突顯了通過全球執法努力可追回資金的潛在規模。

比特幣仍主導非法餘額，穩定幣崛起

Chainalysis指出，比特幣約佔所有非法持有價值的75%，但強調穩定幣在非法交易中日益增長的作用。這些數據發布之際，包括美國在內的多個政府正在考慮將數字資產納入其金融系統——可能通過國家支持的加密貨幣儲備。

該報告提到了川普政府推出的戰略比特幣儲備和數字資產儲備，這些舉措旨在通過預算中性的資產沒收機制積累政府持有的加密貨幣。

執法扣押標志着金融監管的轉折點

Chainalysis將這一趨勢描述爲金融執法和國家資產恢復新時代的開始。由於所有交易都可以在公共帳本上追蹤，該公司認爲，各國政府有前所未有的機會通過協調的鏈上執法來追回數十億非法收益。

報告指出：“數十億美元的非法收益正坐落於公共區塊鏈上，如果當局能夠協調行動，理論上是可以被查封的。”

Chainalysis的聯合創始人兼首席執行官Jonathan Levin表示，這些發現極大地擴大了加密貨幣資產沒收的潛力，並可能影響各國政府在未來幾年如何管理和建立基於區塊鏈的儲備。

近期查獲突顯執法勢頭

在三月，美國司法部(DOJ)查獲了大約200,000美元的USDT，這與哈馬斯的融資行動有關。與此同時，英國當局在發現他們認爲是有史以來最大加密貨幣查獲事件後，判定一名中國國籍人士有罪——61,000 BTC，價值約67億美元。

在加拿大，監管機構從交易所TradeOgre沒收了近$40 百萬，聲稱該平台在沒有註冊的情況下運營，並促進了洗錢。然而，這一舉動在加密貨幣社區引發了關於潛在監管過度的辯論。

加密貨幣犯罪僅佔區塊鏈活動的0.14%

盡管總額令人震驚，但Chainalysis澄清，加密貨幣相關犯罪仍然是全球活動的一小部分。該公司的2025年加密貨幣犯罪報告發現，2024年非法交易僅佔所有鏈上活動的0.14%，延續了過去幾年的下降趨勢。

相比之下，聯合國毒品和犯罪辦公室(UNODC)估計，全球GDP的2–5%每年通過傳統金融系統被洗錢——這個比例要高得多。

分析人士指出，區塊鏈固有的透明性使得加密貨幣犯罪看起來比實際更爲明顯，因爲每筆交易都是公開且可追蹤的，而與之不同的是，基於現金的交易往往不易被發現。

執法與國家戰略的融合

隨着各國推進其數字資產戰略，Chainalysis建議執法與資產管理之間的界限開始模糊。政府在回收非法加密貨幣時，可能很快會發現自己正在將這些資金作爲國家官方儲備的一部分進行管理，這標志着區塊鏈融入國家金融框架的新階段。