合約這東西，真的兩極分化到極致。

有人開100倍槓杆，一覺醒來帳戶翻倍，第二天扛單直接爆倉清零。也有人在3000U見底的時候開始反擊，兩個月滾到20萬U出來。

上個月認識阿爍的時候，他手裏就剩3000U了。眼睛紅着跟我說："跟單跟丟了4萬，再輸就真的什麼都沒了。"

我沒讓他馬上開單。先把帳戶拆開——10%試水倉、80%備用金、10%應急儲備。就這一步，直接幫他避開了"滿倉梭哈"的大坑。

後來他能翻盤，核心靠四個操作細節。

**止損不是簡單砍倉**

我讓他用"雙止損"——固定止損設2%，同時設移動止損。

4月BTC急跌那次，他有一單浮盈8%。按移動止損規則，即使後面回調，最終還是鎖住了5%的利潤。要是只設固定止盈，可能就直接平了，少賺不少。

**連錯五單後的復盤機制**

不是停手就行了。得查原因——是EMA10和EMA20死叉沒看清？還是資金費率正向超0.1%的時候沒躲開？

阿爍曾經連錯三單。復盤發現問題出在"量能萎縮"信號沒注意。後來他每次開單前必看兩個條件：EMA金叉+量能放大20%以上。勝率從40%直接提到70%。

**提利潤的分級分配法**

每賺3000U，提走一半（1500U）。這1500U再拆分：80%存進貨幣基金（防極端行情），20%留作應急補倉金（只在關鍵支撐位用）。

他6月賺了4500U，提走2250U，其中1800U穩穩存着。後來7月BTC回調，就用那450U補了次倉，本金沒動。

**倉位控制要看行情**

震蕩行情（比如BTC在6.5萬到7萬美元橫盤），倉位壓到5%（15U開單）。趨勢行情（突破7.2萬美元且量能翻倍），才提到10%（30U開單）。

阿爍早期不管行情都用10%倉位，震蕩期交了不少"手續費學費"。後來按行情調倉，每月少虧2000U。

現在他帳戶穩在20萬U。每天開單不超3筆，每筆都填"開倉理由、止損點、止盈點"的記錄表。

他跟我說："以前覺得合約就是賭大小，現在才明白，是用規則把'賭'變成'算'。"

美國關稅政策和加密市場回調的時候，這套風控體系更重要。不是每次都能抓住大行情，但至少能保證不被一次失誤打回原形。