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VIX:每位投資者在2025年必須關注的“恐懼溫度計”

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VIX是什麼?簡單來說:它是衡量華爾街恐慌程度的指數。當它上升時,意味着投資者感到緊張。當它下降時,他們就能安然入睡。

簡單公式

VIX (波動率指數)計算未來30天內S&P 500的預期波動性,使用買權和賣權的價格。它由CBOE於1993年創建,並實時更新。

反向相關性 = 關鍵:當標準普爾500指數下跌時,VIX上升。這就像是投資組合的救生筏。

根據VIX的風險水平

  • 0-15: 低風險 (市場平靜)
  • 15-20: 中等風險
  • 20-25: 中等風險
  • 25-30: 高風險
  • +30: 完全恐慌 (就像2008年或COVID-19)

2025年1月發生的事情

VIX在一天內飆升了30% ( 1月27日) 超過19點。爲什麼?DeepSeek ( 中國公司) 發布了一種讓美國科技巨頭感到恐慌的AI模型。投資者們在問:《七奇跡》是否被高估了?

但瘋狂的是它在幾小時內穩定下來。算法交易 + 大規模再平衡 + “gamma excess” (期權被再平衡)產生了平息市場的多米諾效應。

2025:混亂之年

川普關稅、宏觀經濟不確定性、科技驚奇、联准会警惕。這一切使得VIX保持警覺。

可能的場景:

  • 如果川普談判,通貨膨脹下降 → VIX逐漸下降
  • 如果緊張局勢保持適度 → VIX波動但沒有劇烈變化
  • 如果一切都糟糕 → VIX 達到 2020 年的水平 (記住:COVID 達到 82 點!)

如何投資於 VIX?

你不能像購買股票那樣直接購買它。只能通過:

  • CFD 合約
  • 波動率ETF
  • 買賣 選項

策略 1 (防御):當你預期將會有波動時購買 VIX。當你的投資組合下跌時,VIX 漲並爲你提供保護。

策略 2 (投機):利用恐懼高峯進行短期下注。高風險 = 高回報。

歷史數據

  • 2008年危機:VIX達到89.53點
  • COVID-19 (16 三月 2020): 從 57.83 一天內上升到 82.69
  • 今天:更穩定,但因突發事件而波動

當前技術分析

  • 抵抗力: 20-22 點 (如果突破 = 更多恐慌)
  • 支持: 15-16 點 (平靜點)
  • RSI: 接近超買,經過一月的高峯

非美洲人的關鍵數據

雖然VIX衡量的是美國的波動性,但當它上升時,歐洲、亞洲和拉美的資本會流出。這是一個全球性連鎖反應。因此,即使你投資於本地股市,VIX同樣會影響你

底線

VIX是你的風險溫度計。它既可以用來保護你(作爲保險),也可以用來投機(押注於動蕩)。但請記住:衍生品=高風險。永遠不要投資超過你能承受的損失。

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