股息：從股票市場提取被動收入的完整指南

你知道嗎，在你睡覺的時候，你的股票可能在賺取收入嗎？分紅正是如此：公司向股東返還利潤的方式。但這裏有個重點——並非所有的分紅都是一樣的，也並不是所有的股票都會支付分紅。

股息無術語解釋

想象一下你投資於一家公司。那家公司賺錢了，而不是把所有的錢都留着，決定與你分享利潤。這就是分紅。公司這樣做是因爲他們需要吸引投資者並保持他們對股票的興趣。

現在，股市有兩個世界：

成長企業 (增長): 他們考慮未來。科技公司、生物技術公司、初創企業。幾乎將所有資金再投資於增長，因此分紅很低或不存在。

價值公司 (價值)： 已經穩固的企業，擁有穩定的收入流。公用事業、銀行、石油公司。因爲已經成長，所以分配豐厚的股息。

如果我使用差價合約交易呢？

CFD 模擬股票的表現，包括其股息。不同之處在於：你沒有在股東大會上投票的權利。但說實話，誰有足夠的股票來真正擁有決策權呢？這掌握在大型基金手中。

分紅貴族：紅利精英

存在一個獨特的俱樂部：65家標準普爾500公司已經支付股息超過25年並每年增加。可口可樂，寶潔，一直在這裏。像Church & Dwight或Brown & Brown這樣的名字是最後加入的。

如果你尋求穩定，這些名字是參考。

你必須掌握的術語

股息收益率: 你的年度股息收益率。如果一只股票的價格是100€，並支付5€的股息，則收益率爲5%。

Pay Out: 公司分配給股息的利潤百分比。增長型通常爲0-20%，價值型爲60-100%。

每股收益 (每股收益): 淨收益與總股份的比率。如果一家公司賺取了10M€並擁有5M股份，則每股收益 = 2€。

市盈率 (價格/收益率): 每股收益與股價的比率。市盈率高 = 市場預期增長強勁。市盈率低 = 股票便宜。

存在的股息類型

1. 普通: 年內根據收益預估支付的。
2. 補充: 調整爲實際最終結果。
3. 非凡: 事件的特殊結果 (資產銷售，合並)。
4. 腳本紅利： 選擇您是更喜歡現金、新股票，還是混合形式。
5. 固定: 經典：由董事會批準的歐元/美元金額。

股息與息票：不是一樣的

股息 = 股權 (股票)

• 收益人：股東 (所有者)
• 時長：無限期
• 數量：根據結果由董事會批準

優惠券 = 固定收益 (債券)

• 感知者: 債權人 (債權人)
• 持續時間：確定的 (例如：5年)
• 數量：從一開始就是固定的，已知的

債券就像你對一家公司所做的貸款——你定期收到利息，最後可以拿回你的錢。股票是擁有的一部分——你根據公司的利潤獲得分紅。

除息日：許多人忘記的細節

這裏是改變一切的竅門。有三個關鍵日期：

除息日 (除息日期): 截止日期。如果在此日期之前持有股票，即使在幾天後賣出，也有權獲得股息。

註冊日期： 驗證誰有權領取。

支付日期： 實際上支付了錢。

真實案例： 桑坦德銀行宣布將於4月8日每股派息0.80€。除息日爲4月6日。

• Ramiro 在 4 月 6 日以 300 股出售給 Pascual。
• Ramiro 收取股息 ( 在除息日之前是所有者 )。
• Pascual 不收取 ( 在除息日或之後購買的費用 )。

許多交易者這樣做：在除息日之前買入，期待獲取股息，然後在之後賣出。但要小心——股票價格通常在支付日當天下跌，幅度與股息成比例。

如何計算你的股息

步驟 1：每股分紅 (DPA)

DPA = (淨收益 × 支付比例) / 流通總股數

步驟 2：股息收益 (RD)

RD = (DPA / 當前股票價格) × 100

實際例子: Banco Dinero獲得1000萬歐元的利潤。支付比例：80% → 800萬歐元用於分紅。它有3.4億流通股。當前價格：1.50歐元。

DPA = 8,000,000 / 340,000,000 = 0.0235 歐元

RD = (0,0235 / 1,50) × 100 = 1,56% 年利率

不在一項行動中，但通過複利 reinvirtiendo 20-30 年，回報是指數級的。

具有分紅的獲勝策略

構建一個股息投資組合並不是尋找“暴利”(快速獲利)。這是耐心和方法：

✓ 有着持續和增長分紅歷史的公司(貴族公司是理想的)。

✓ 防御性行業：公用事業、基礎消費、能源、電信。

✓ PER低於其行業 ( 不要相互比較行業——每個行業都是不同的 )。

✓ 重新投資紅利。複利是你在10年以上的最佳朋友。

✓ 低負債企業。如果利率上升，股息是第一個下降的。

✓ 即使是買入並持有，也要關注季度財務報表。負面驚喜可能會在一夜之間削減股息。

沒有人提到的心理因素

股息對價格有強烈的心理影響。每次意外的股息公告都會使股票升值。每次減息都會對其造成嚴重懲罰。在除息日，預計會有波動。

結論：股息 = 拼圖的一部分

無論你是使用差價合約、真實股票還是兩者的組合，股息都不是一種可選的“獎金”。它們是總回報的一部分。忽視它們就是在放過錢。

一個構建良好的紅利錢包在你睡覺時產生被動收入。但這需要紀律、耐心和持續的警惕。這不是“設置後就忘”——而是“設置、忘記，但每個季度檢查一次”。