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普通股與優先股:根據你的風險偏好選擇哪一種?

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不一樣掃完任何股票。公司主要發行兩種類型:普通股和優先股,每一種在你的投資組合中扮演着非常不同的角色。

關鍵差異

常見操作:

  • 你在公司決策中有投票權
  • 股息根據收益變化(可能很高或爲零)
  • 破產時,你是最後一個收錢的
  • 高增長潛力,但波動性大
  • 流動性高:容易掃完/出售

優先股:

  • 沒有投票權(你什麼都不決定)
  • 固定或幾乎保證的股息
  • 在破產時,你優先於普通股東獲得賠償
  • 增長有限,回報可預測
  • 流動性低:更難出售

利率因素

這裏有一個有趣的點:優先股就像債券。如果利率上升,它們的價格就會下跌。這與普通股票相反,後者會從經濟增長中受益。

看看這個歷史數據:

  • 標準普爾美國優先股指數: 在5年內下跌了18.05%
  • S&P 500 (普通股): 在同一期間上漲了57.60%

差異是巨大的。優先股因緊縮的貨幣政策而受到影響,而普通股票市場則飆升。

每個人適合什麼?

選擇普通選項如果:

  • 你年輕,可以等待波動性
  • 你在尋找長期增長
  • 你還有10年以上的時間才需要這筆錢
  • 你想參與商業決策嗎

如果選擇優先項:

  • 你快要退休了
  • 你需要定期和可預測的收入
  • 你無法忍受30-40%的下跌
  • 你想要低風險的多樣化

勝利策略

不是普通的也不是優先的。是普通的和優先的。

復雜的投資者將兩者混合:普通股用於增長,優先股用於穩定。S&P美國優先股指數佔美國優先股市場的71%,因此這是一個具有真實流動性的嚴肅細分市場。

開始的步驟:

  1. 選擇受監管的經紀商
  2. 開立帳戶並存款
  3. 分析公司 ( 的數字、行業、競爭 )
  4. 執行訂單:“市價” (當前價格) 或 “限價” (你的價格)
  5. 監控並根據市場變化進行調整

獎金: 一些經紀商提供關於股票的CFD,這樣你就不直接掃完。初始資金更少,但風險更大。

結論

在利率變化週期中,優先股下跌18%與標普500漲57%並不是巧合。這是預期中的表現。

沒有“最好”的股票類型。適合你財務情況、年齡和時間跨度的才是正確的股票。賠錢的人是那些選擇錯誤的人。

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