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今天不再提醒

綠色氫:2024年人人爭論的能源賭注

氫早已不再是科幻小說中的內容。今天,它在數百萬人的投資決策中扮演着重要角色,原因很簡單:各國政府和企業正在向這項技術投入數十億美元,作爲對化石燃料的實際替代方案。

爲什麼現在是時候

電池電動汽車有一個問題:重型卡車和公交車。目前的電池無法提供足夠的續航能力供商業車隊使用,而充電基礎設施還滯後。這裏引入了氫氣:一個滿的油箱可以提供500公裏以上的續航,無二氧化碳排放。這個過程是清潔的(只產生熱量和水),豐田、現代、梅賽德斯和寶馬等公司已經在公路上測試原型車。

這就產生了一個不可避免的問題:我該如何投資這個?

進入這個行業的真實方式

與石油(直接購買桶不同),氫氣並未在交易所作爲原材料上市。因此,投資者尋求生態系統中公司的股票:

主題ETF:

  • 全球X氫能源ETF (HYDR)
  • Defiance Hydrogen ETF (HDRO)

兩個都將主要參與者集中在一個包中,適合不想集中風險的情況。

直接行動 - 主角:

燃料電池生產商:

  • 燃料電池能源 (美國) - 在電池技術領域處於領先地位
  • Hyzon Motors - 專注於電動車電池
  • Fusion Fuel Green - 結合太陽能 + 氫氣儲存

氫氣生產商:

  • 林德 - 全球工業氣體巨頭,液態氫主要供應商

汽車制造商:

  • 豐田 - 雙重押注:電動車 + 氫電混合動力
  • 現代汽車 - 大規模推出了 ix35 電池 (2013),繼續擴展產品線
  • 奔馳(梅賽德斯) - 主導氫燃料公交車和卡車

現實:並不簡單

這裏是復雜的地方。林德和豐田是截然不同的公司,它們只對氫氣感興趣。林德是氣體分銷商;豐田制造汽車。兩者的股市表現取決於數百個其他變量。

投資氫氣並不是“買入氫氣就完事”。更像是選擇你想要的鏈條環節。你更傾向於生產商嗎?技術開發者?還是正在多元化的成熟制造商?每個都有不同的風險。

優勢與現實

✓ 比當前電動汽車更高的自主性 ✓ 零二氧化碳排放 ✓ 可再生能源的完美補充 (存儲) ✓ 大型企業已經參與 ( 嚴肅的信號 )

✗ 分銷基礎設施仍幾乎不存在 ✗ 復雜的運輸和存儲 (與電力) ✗ 初創行業 = 技術不確定性 ✗ 一些初創公司無法成功 (將會有失敗者)

未來還是炒作?

這不是純粹的炒作。能源轉型是真實的,氣候變化在加速,政府不斷投入公共資金。氫氣將扮演一個角色,但它可能與電池電動汽車共存,而不是取而代之

到2030-2040年,預計會有:更多的氫氣站、更綠色的商業車隊、創業公司有得有失,以及可能會在我們今天還未想到的應用中使用氫氣(數據中心、航空、工業)。

弱點:執行

正確的問題不是“我投資氫氣嗎?”而是:“我應該投資於哪家氫氣公司?”

巨頭(豐田、現代、林德、梅賽德斯)擁有金融實力和聲譽 = 風險較低但回報適中。純初創企業(Hyzon、FuelCell Energy)提供潛在爆發但破產風險更高。

該行業多元化,技術仍在發展中,必然會出現明顯的贏家和默默無聞的輸家。這正是機會……和風險所在

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