當今市場中以價值爲中心的ETF的吸引力

市場動態與投資策略

在較長一段時間內，以增長爲導向的股票一直是市場收益的主要推動力。然而，金融市場的週期性特徵表明，價值股票最終將重新獲得重要性。這種市場動態的變化爲考慮用以價值爲導向的投資工具來多樣化投資組合提供了良機。

一個值得投資者關注的選項是以價值爲中心的交易所交易基金(ETFs)。這些基金通常專注於現金流穩定和股息支付不斷增加的公司，而不是那些優先考慮收入擴張的公司。雖然完全放棄成長股並不可取，但納入以價值爲導向的ETF可能有助於投資組合的平衡。

注重股息的投資優勢

以價值爲中心的ETF通常包含約100家公司，這些公司不僅分發股息，而且展示了持續增長股息的能力。這些基金通常跟蹤評估財務穩健性和股息分配歷史的指數，確保包含高質量的股票。

基金管理過程通常涉及年度股票增減，以及季度投資組合再平衡。選擇標準通常包括現金流與總債務比率、股本回報率(ROE)、預期股息收益率和五年股息增長率。這種方法導致了一個具有強大資產負債表和現金流的企業投資組合，能夠在經濟低迷期間維持和增加股息支付。

目前，這些ETF中的一些提供接近4%的收益率，這對於股息再投資和收入生成都具有吸引力。它們的表現往往超出預期，一些基金在過去十年中實現了約11%的年化收益，超越了這一時期許多其他價值導向的投資工具。

此外，費用比率低至0.06%，投資者保留了這些回報的很大一部分。這種成本效率在較長的持有期內變得越來越重要。

投資組合多樣化的理由

在牛市中，重倉科技和成長股的投資組合可能看起來並不冒險，但如果市場狀況發生變化，這種集中可能會變得有問題。相對而言，價值型ETF通常對消費品、醫療保健和金融等行業有更大的曝光率，這些行業的收益往往更穩定，管理團隊通常更重視股東回報。

雖然這些基金可能不會表現出科技股特有的劇烈價格波動，但它們提供了可預測性。隨着時間的推移，穩定的紅利增長可以顯著累積。

對於退休人員而言，以價值爲中心的ETF可以在市場動蕩期間提供投資組合的穩定性，同時提供可觀的股息來補充收入。然而，年輕投資者也可以從這些基金中受益。再投資股息可以創造強大的複利效應，可能隨着時間的推移積累財富。當與定投策略相結合時，這些ETF可以幫助平衡以增長爲主的投資組合。

以價值爲導向的ETF特別適合定投，因爲它們需要的監督很少。指數的年度重組處理了必要的調整，使投資者可以將注意力集中在其他地方。

結論

雖然以價值爲中心的ETF可能沒有時尚的成長股那麼令人興奮，但它們提供了收入潛力和穩健的長期表現的結合。在許多投資組合對成長資產過度投資的市場環境中，這些基金提供了多樣化，可能在市場趨勢不可避免地發生變化時顯得至關重要。

不必完全放棄以增長爲導向的投資，但重要的是要記住，目前的市場週期不會無限期持續。以價值爲重點的ETF代表了一種有效的方式，可以在保持投資組合平衡的同時，爲未來的市場變化做好準備。