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我觀察俄羅斯和中國的能源互動已經很多年了,雙方的關係越來越密切。普丁和習之間的最新協議不僅僅是關於gas的,這是一個重新塑造全球能源政治的深思熟慮的權力舉動。
中國對俄羅斯天然氣的需求急劇增加,自2021年以來增長了2.5倍。現在,他們正在進一步擴大“西伯利亞力量1”,將其從380億立方米增加到440億立方米,並將遠東管道提升20%,達到120億立方米。但真正的遊戲規則改變者是?計劃中的“西伯利亞力量2”管道將通過蒙古,容量將與北溪1號相匹配,達到500億立方米。
讓我印象深刻的是,中國多麼迅速地成爲了俄羅斯的能源生命線。從2021年僅佔7%的俄羅斯天然氣出口,到今天超過25%——這不僅僅是商業關係,而是戰略依賴。而中國則獲得了優先定價,這使得這種出於必要性而生的互惠關係更加顯著。
對於俄羅斯來說,這種夥伴關係爲其提供了一個對歐洲市場至關重要的替代方案。對於中國來說,它確保了穩定的能源供應,繞過了由西方大國控制的海上要道。老實說,這無疑是對西方制裁的一個故意挑釁。
全球LNG市場的影響是顯著的。隨着中國——世界上最大的LNG進口國——越來越多地轉向俄羅斯的管道氣,這實際上可能通過減少對有限LNG供應的競爭來使歐洲受益。
這個能源聯盟只是更廣泛地緣政治重組的一個方面。雖然西方大國在辯論氣候政策和過渡戰略,俄羅斯和中國則通過大規模基礎設施項目務實地保障他們的能源未來,這將使他們的關係在未來幾十年內得到鞏固。
天然氣價格必然會對全球供應鏈的這些結構性變化作出反應。交易者應仔細關注這一領域。