2025年,全球退休金對沖策略迎來新風向。澳洲養老金池,2.8萬億美元,引人注目。監管嚴格,堪稱典範。



業內人士預測幾大趨勢:

利率對沖依舊重要。利率可能居高不下,長期債券受青睞。

通脹成熱點。養老金增配保值資產,應對壓力。

私募信貸崛起。固收替代品,多元化新寵。

資金管理更細致。平衡盈餘和狀況,策略要靈活。

監管趨嚴。會計準則更新,TPR指引出爐。養老金對沖面臨新挑戰。

數據質量提升。新工具層出不窮,數據管理要跟上。

ESG漸入主流。環境、社會、治理因素影響投資決策。

似乎到2025年底,養老金平均資金率會穩定在80%左右。市場復雜多變,管理者得靈活應對。平衡風險和收益,說起來容易做起來難。

年輕人加入SMSF,對新興資產興趣濃厚。配置可能會變化,不過監管部門還是勸大家小心爲上。波動大的資產,還是少碰爲妙。

總的來說,2025年養老金對沖策略會更多元化、更靈活。市場瞬息萬變,監管要求日新月異。養老金管理者得時刻警惕,隨機應變。爲退休者謀福利,任重道遠啊。
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