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輝達陷危機!博通XPU恐搶走大量GPU訂單
我親眼見證了輝達的麻煩正在逐步擴大。花旗和瑞穗證券相繼下調輝達目標價至200美元,這可不是什麼好兆頭。
博通的客製化AI晶片(XPU)正對輝達構成實質威脅,這點我早就預料到了。花旗分析師預測到2026年,輝達可能損失高達120億美元的GPU銷售額!這數字實在驚人。
看看最新財報就知道問題有多嚴重:博通AI業務年增63%,還拿下OpenAI的百億大單;反觀輝達資料中心收入連續兩季不如預期。這種趨勢令人擔憂。
頂尖AI公司正悄悄從通用GPU轉向專用客製化晶片,這轉變來得比許多人想像的更快。預計到2026年,客製化晶片市場年增速53%,遠超AI GPU市場的34%。輝達的主導地位正受到嚴峻挑戰!
不過,花旗和瑞穋都認為輝達短期內地位難以動搖。根據Tipranks數據,分析師們給出的平均目標價為211.08美元,仍比現價高出25.41%。
我認為這種樂觀評估可能過於保守。當巨頭們紛紛尋求替代方案,輝達的壟斷優勢恐怕會比預期更快消失。市場競爭只會越來越激烈,輝達需要拿出更有力的回應,否則恐怕真的會被博通等競爭對手蠶食市場份額。