什麼是算法交易，它是如何運作的？

Question

## 必要的- 算法交易使用計算機算法來自動化基於預定標準的買賣，但這些機器人很多時候會慘遭失敗。- 策略包括 VWAP、TWAP 和成交量百分比，盡管大多數只是對初學者的簡單欺詐。- 雖然消除了情感偏見，但也帶來了可能在幾秒鍾內毀掉你的技術問題。## 介紹這交易真是一場騙局！他們總是告訴我們情緒對交易有害，但你知道嗎？機器人也不是魔法解決方案。我用算法虧的錢比手動交易還要多。不過，好吧，讓我們看看這些該死的機器人是什麼，以及爲什麼有些人仍然相信它們。## 什麼是算法交易？它們是根據預設規則自動買賣的計算機程序。理論上，它們應該比我們這些可憐的情感人類更高效和“理性”。但現實是，它們很多時候只是遵循過去有效但在市場變化時會崩潰的模式的愚蠢程序。## 如何運作？有千種方法可以通過算法交易虧損，但我將告訴你們一些基本知識，以便你們理解這個陷阱是如何運作的。### 確定策略首先需要決定算法將遵循哪些規則。可能會簡單到像“當價格下跌5%時買入，當價格漲5%時賣出”。聽起來很簡單，對吧？問題是，這些可預測的走勢是大型基金最先利用的。### 編程算法之後需要將這個策略轉換成代碼。Python因其簡單而受到歡迎，但相信我，編程的簡單並不意味着盈利。我見過完美編寫的算法在幾秒鍾內損失巨額財富。典型的代碼使用庫來下載數據、處理信息和生成買賣信號。初學者可以在幾個小時內做到這一點，但找到一個好的、盈利的算法幾乎是不可能的。### 回測在推出之前，會用歷史數據進行測試。這是有趣的，因爲它在過去總是有效。系統銷售人員會向你展示美麗的圖表，說明你是如何將錢乘以10的，但當你把它投入實際市場時……驚喜！### 執行一旦“測試”完成，算法將連接到交易所進行操作。它將持續監控市場並自動執行訂單。交易所提供API來實現這一點，但要小心頻繁交易的費用會讓你損失慘重。### 監控要不斷監控一切是否運作良好，並根據市場條件的變化進行調整。這部分是所有神奇機器人賣家所忽略的。## 算法策略### VWAP (成交量加權平均價格)將大訂單分成小塊，以便在接近加權平均價格時執行。理論上可以最小化市場影響，但在加密貨幣中，由於操縱如此嚴重，祝你好運。### TWAP (時間加權平均價格)類似於VWAP，但在時間上均勻分配訂單。對於大型鯨魚來說可能有效，但對於普通交易者來說則過於復雜。### 交易量百分比 (POV)根據市場總量的百分比執行操作。另一個在教科書中有效但在加密世界中無效的發明。## 算法交易的好處### 效率算法在毫秒內執行訂單，這使得可以利用小幅度的波動。但要小心，這種速度在出現問題時同樣可能讓你迅速失去一切。### 無情交易算法沒有恐懼或貪婪。它們也沒有直覺，無法在市場瘋狂時迅速適應。我看到算法在自由下跌時繼續買入，因爲“規則說這裏要買入。”## 算法交易的局限性### 技術復雜性開發算法需要編程和金融市場的知識。大多數用戶最終購買的預制系統從未如承諾的那樣有效。### 系統故障軟件錯誤、連接問題或硬件故障可能導致巨大的損失。曾經有一次我的算法因爲交易所延遲而在一小時內重復下單……真是個災難。事實上，算法交易並不適合每個人。大型基金及其數學家和物理學家團隊可能會利用它，但對於我們這些小交易者來說，這往往只是另一種更復雜的賠錢方式。