什麼是加密貨幣算法交易，它是如何運作的？

主要點

• 算法交易使用算法根據特定標準自動化買賣操作。

• 最常見的策略是 VWAP、TWAP 和 POV。沒什麼復雜的。

• 提高交易的效率，去除情緒。但要注意，它也有技術問題。

引言

情緒往往使交易變得復雜。這就是現實。算法交易似乎提供了一種有趣的解決方案，通過自動化整個過程。讓我們看看它究竟是什麼，以及它是否有效。

什麼是加密貨幣算法交易？

這基本上是使用計算機程序來爲你買賣。算法分析市場，並根據你自己設定的規則做出決策。再也不用因爲看到價格下跌而感到恐慌。再也不需要在凌晨三點做決定。

算法交易是如何工作的？

並非所有的算法交易方式都是好的。有些方式簡直是一場災難。以下是一些簡單的例子。

策略的確定

首先定義一個策略。可以是簡單的"跌5%時買入，漲5%時賣出"。沒什麼特別的。

算法編程

然後你將這個想法轉化爲代碼。Python 在這方面表現良好。到 2025 年，CCXT 和 Backtrader 似乎是許多人的首選庫。它們功能強大。

回測

在冒用真實資金之前，先使用歷史數據進行測試。這就像是一種模擬。你的想法在過去是否有效？如果沒有，也許它並沒有你想象的那麼出色。

執行

一旦測試完成，你將算法連接到一個平台並讓它工作。算法會不斷監控市場。它不睡覺。不疲倦。

監控

你不能簡單地忘記算法。必須要監控它。有時事情會發生變化，需要進行調整。就像有一只需要關注的數字寵物。

算法交易策略

在2025年，事情似乎被人工智能主導。波動性非常劇烈，對結果影響很大。一些有用的指標：

加權平均價格 (VWAP)

VWAP將你的訂單分成小塊。盡量在接近平均價格時執行它們。不要太激進。

加權平均價格 (TWAP)

類似於VWAP，但更側重於在時間上均勻分配交易。適用於大訂單。

成交量百分比 (POV)

這裏的算法基於市場總量的百分比進行操作。如果你選擇10%，你的算法將嘗試代表那10%的交易量。很有趣的方式。

算法交易的好處

效率

它很快。非常快。我們談論的是毫秒。人類無法與這種速度競爭。

無情交易

無懼。無貪。凌晨2點在看着價格下跌後沒有愚蠢的決定。只有冷靜而準確的規則。

算法交易的限制

技術復雜性

這並不適合所有人。你需要會編程並理解市場。這是一個很難找到的組合。

系統故障

系統會出現故障。有時在最糟糕的時刻。一個代碼錯誤可能會造成數千的損失。這是一個需要特別注意的事情。

風險管理

在2025年，風險管理似乎比以往任何時候都更爲重要。監管法規不斷變化。SEC和CFTC的活動比以往更爲頻繁。必須保持更新。

結論

算法交易無疑具有潛力。它自動化了流程，消除了情緒。但它並不完美。技術故障是存在的。復雜性讓人害怕。歸根結底，正如在加密世界中的一切，都是沒有保障的。但對於懂得使用它的人來說，這是一種迷人的工具。