什麼是部分準備金？

Question

分數儲備是一個銀行系統，允許商業銀行通過借出客戶存款的一部分來獲取利益，而實際上只有一小部分這些存款被真正保留爲可用的真實貨幣以供提款。實質上，這種銀行機制憑空創造貨幣，利用客戶銀行存款的一定百分比。

換句話說，銀行有義務保持一個最低百分比(一部分)存放在其金融帳戶中的存款，這意味着他們可以借出其餘部分。當銀行發放貸款時，機構和借款人都將這些資金視爲資產，從而在經濟上使初始金額翻倍。這筆錢被重復使用、再投資和借出，從而產生新的乘數效應。這就是分層儲備銀行系統如何“創造新貨幣”的方式。

貸款和債務是分散儲備銀行系統的重要組成部分，通常需要中央銀行投放新資金以便商業銀行能夠應對提款。大多數中央銀行還充當監管者，決定最低儲備要求等其他事項。這個銀行系統是國家金融機構使用最廣泛的。因此，它在美國和許多其他基於自由貿易的國家得到了廣泛應用。

瓦基特的分數儲備銀行系統的起源

分數儲備銀行系統大約在1668年出現，當時瑞典中央銀行(瑞典)成爲世界上第一家中央銀行，盡管當時已經使用了更爲原始的這種系統形式。存款可以增加和增長，從而通過貸款刺激經濟的想法迅速變得流行。事實上，利用可用資源來促進消費，而不是將其存放在保險庫中，是相當合理的。

在瑞典採取措施使這一實踐更加正式之後，分數儲備結構建立並迅速擴展。因此，在美國創建了兩個中央銀行，第一個是在1791年，第二個是在1816年，但它們都沒有持續下來。1913年，《聯邦儲備法》創建了美國聯邦儲備銀行(FED)，現爲美國中央銀行。該金融機構的目標是穩定、最大化和監督與價格、就業和利率相關的經濟。

它是如何運作的？

當客戶將資金存入其銀行帳戶時，這筆資金不再是存款人的財產，至少不是直接的。銀行現在是所有者，作爲交換，向其客戶提供可以提取資金的存款帳戶。然而，這意味着銀行客戶必須能夠在請求時，根據現行銀行規則和程序，訪問其全部存款。

然而，當銀行接管存入的錢時，並不會在客戶的帳戶中保持總金額。相反，它保留存款的一小部分(分數儲備)。這個儲備值通常在3%到10%之間，其餘的錢則用於向其他客戶發放貸款。

以下是一些簡單的例子，說明貸款如何能夠創造貨幣：

客戶A在銀行1存入50,000美元。銀行1向客戶B貸款45,000美元。
客戶B在銀行2存入$45,000。銀行2向客戶C貸款$40,500。
客戶C在銀行3存入$40,500。銀行3向客戶D貸款$36,450。
客戶D在銀行4存入$36,450。銀行4向客戶E貸款$32,805。
客戶E在銀行5存入$32,805。銀行5向客戶F貸款$29,525。

在10%的法定準備金要求下，初始存款50,000美元已增長到234,280美元的可用總貨幣，這些是客戶在各自機構中的所有存款的總和。盡管這是一個非常簡化的例子，說明了法定準備金銀行系統如何通過乘數效應創造貨幣，但具體地說明了基本概念。

請注意，過程是基於債務的本金(，貸款利息的計算基於該價值)。存款帳戶代表銀行對客戶的債務(，而產生利息的貸款是銀行賺錢的來源，因爲它們是資產。總之，銀行通過產生更多的貸款資產來賺錢，而不是在其負債的活期帳戶)存款(上。

銀行恐慌呢？

如果某家銀行的所有存款持有人決定出現並提取他們所有的錢，會發生什麼？這被稱爲銀行擠兌，因爲銀行只需保持一小部分客戶存款的準備金，因此由於無法履行其財務義務，它可能會破產。

爲了使分散儲備銀行系統正常運作，存款人必須不同時前往銀行提取或訪問他們所有的資金。盡管過去發生過銀行擠兌，但這通常不是客戶的正常行爲。事實上，原則上，用戶只有在認爲銀行存在嚴重問題時才會試圖提取所有資金。

在美國，大蕭條是大規模撤資可能造成的顯著災難的一個著名例子。如今，銀行持有的儲備是他們用來最小化再次發生此類事件可能性的手段之一。一些銀行保持的儲備超過了爲此目的所需的最低限額，以更好地滿足客戶的需求，並確保存款帳戶中資金的可用性。

分數儲備銀行系統的優缺點

盡管銀行從這個高度盈利的系統中獲得了大部分收益，但系統的一小部分也惠及銀行客戶，他們在存款帳戶中賺取利息。政府也參與這個機制，並常常辯稱， fractional reserve banking 系統促進了消費，並保證了經濟的穩定和增長。

然而，許多經濟學家認爲，部分準備金制度是不可持續的，甚至相當危險，特別是考慮到大多數國家實施的當前貨幣系統實際上是基於信貸/債務而非實際貨幣。我們的經濟系統基於人們對銀行和政府設定的法定貨幣的信任。

分數銀行和加密貨幣

與傳統法定貨幣系統不同，比特幣作爲一種去中心化的數字貨幣而創建，從而形成了一種以完全不同方式運作的替代經濟結構。

像大多數加密貨幣一樣，比特幣由分布式節點網路管理。所有數據都受到加密證明的保護，並記錄在一個稱爲區塊鏈的大型公共分布式帳本中。這意味着不需要中央銀行，也沒有任何負責的權威。

此外，比特幣的發行是有限的，因此在達到2100萬個單位的最大供應量時將不會再生成額外的單位。因此，背景完全不同，在比特幣和加密貨幣的世界中沒有分數儲備。