五浪理論簡介

艾略特波浪理論是什麼？

艾略特波浪理論代表了一種理論框架，投資者和交易者在技術分析中使用。這個原則的基本前提是金融市場並不受時間週期的影響，而是傾向於遵循特定的模式。

艾略特波浪理論 (EWT) 本質上提出市場走勢遵循大衆心理週期的自然序列。這些模式是基於當前市場情緒構建的，在看跌和看漲趨勢之間交替。

艾略特波浪理論是由美國會計師和作者拉爾夫·尼爾森·艾略特在1930年代發展起來的。然而，該理論直到1970年代才進入公衆意識，這要歸功於羅伯特·R·普雷切特和A·J·弗羅斯特的努力。

最初，艾略特波浪理論(EWT)被稱爲波動原理，並被描述爲一種人類行爲模型。艾略特的著作基於他對市場數據的廣泛研究，特別是在股票市場方面。他的系統調查涵蓋了至少75年的豐富信息。

在當代，交易者使用艾略特波浪理論 (EWT) 作爲技術分析工具，以辨識市場週期和趨勢，並在金融市場的各個領域得到了廣泛應用。然而，艾略特波浪並不是一種指標或交易技術，而是一種幫助預測市場行爲的理論。正如普雷徹在他的書中所述：

[...] 波浪理論本身並不是一種預測工具，而是對市場行爲的詳細描述。

–羅伯特·R·普雷切特，《艾略特波浪理論》 (第19)頁。

基本艾略特波浪理論模式

通常，艾略特波浪理論被分爲八種不同的基本模式，包括五個順勢波(和三個逆勢波)。

因此，在牛市中，一個完整的艾略特波浪理論週期表現如下:

注意，在第一個例子中，我們觀察到五個動能波浪：三個向上移動(1、3和5)，兩個向下移動(A和C)。實質上，任何跟隨主要趨勢的運動都被視爲動能波浪，這意味着2、4和B都是修正波。

根據艾略特波浪理論，金融市場的形態表現出分形特性。因此，如果放大到更長的時間框架，從1到5的趨勢運動也可以視爲一個單一的衝動波(i)，而趨勢運動A-B-C則代表一個單一的修正波(ii)。

如果縮放到更特定的時間段，一個單一的衝動波(，例如3)，可以分解成五個更小的波，具體見下面的部分。

相反，熊市中的艾略特波浪週期如下所示：

( 動力波

根據普雷切特的定義，動機波總是朝着最主導的趨勢方向移動。

正如我們剛才所見，艾略特描述了兩種波浪趨勢：動能波浪和修正波浪。之前的例子涉及五個動能波浪和三個修正波浪。然而，如果我們單獨看一個動能波浪，它是由更小的五波結構組成的。艾略特稱之爲“�五波模式”，並制定了三個規則來描述這個結構：

• 波浪2不會回撤100%的前一個波浪1。

• 第4波不會回撤之前第3波的100%。

• 第三波不會是第一、第三和第五波中最短的；它通常是最長的。此外，第三波將始終穿越第一波的結束。

) 修正波

與動波不同，修正波通常由三波結構組成。一個常見的結構是在兩個較小的動波之間有一個較小的修正波。這三波通常標記爲A、B和C.

與動能波相比，修正波往往較弱，因爲它們的運動方向與更主導的趨勢相反。在某些情況下，這種逆趨勢的對抗可能使修正波更難以識別，因爲它們的長度和復雜性可能變化很大。

根據普雷克特，必須記住的關鍵規則是，修正波從不以五個波的形式出現。

艾略特波浪理論有效嗎？

關於艾略特波浪理論的作用，仍然存在爭論。一些人認爲，艾略特波浪原則的成功在很大程度上取決於交易者準確劃分市場走勢爲衝動和修正的能力。

確實，這些波浪可以以多種方式繪制，這並不一定違反艾略特波浪理論的規則。這意味着正確繪制波浪從來都不是一件容易的事。這不僅需要特定的練習，還可能涉及強烈的個人主觀性。

批評者認爲艾略特波浪理論高度主觀且基於定義不清的規則，這使得它不可持續。盡管如此，仍有數以萬計的投資者和交易者成功地利用艾略特原則實現了盈利交易。

有趣的是，越來越多的交易者正在將艾略特波浪理論與技術指標結合使用，以提高交易成功率和降低交易風險。斐波那契回撤和斐波那契擴展指標可能是最受歡迎的選擇。

摘要

根據普雷徹的說法，艾略特並沒有真正預測市場爲什麼傾向於表現出5-3波浪結構。他只是通過分析市場數據得出了這個結論。人性和大衆心理決定了不可避免的市場週期，而這一切催生了艾略特原則。

然而，如前所述，艾略特波浪理論並不是一種技術分析指標，而是一種理論。艾略特波浪理論本質上是主觀的，沒有正確的使用方法。希望通過艾略特波浪理論準確預測市場走勢的交易者需要實踐和技能，首先要理解如何繪制波浪計數。這意味着在艾略特波浪理論中存在風險，初學者應謹慎行事。