降低交易手續費：Maker-Taker策略的詳細分析

什麼是交易平台上的Maker和Taker？

在交易加密貨幣時，了解做市商(maker)和吃單者(taker)之間的區別非常重要。這一知識將幫助您顯著降低交易費用並優化您的交易策略。

市場訂單和限價訂單：有什麼區別？

當您打開交易平台時，您會看到訂單簿 (Order Book) - 其中包含綠色的 (購買) 和紅色的 (銷售) 值，以及它們之間的當前市場價格。

市價單 (Market Order) 是指在交易時選擇“市價”選項。在這種情況下，您的訂單會立即以當前可用的價格執行。您成爲 市場吃單者，因爲您“從市場上取走”流動性。

限價單 (Limit Order) 是指您指定一個具體的價格，以便買入或賣出資產。只有當市場價格達到您所指定的值時，您的訂單才會被執行。在這種情況下，您作爲 做市商，爲市場提供流動性。

爲什麼區分Maker和Taker很重要？

這兩個角色之間的主要區別不僅在於訂單執行的速度，還有佣金的大小：

• Takers 獲得即時訂單執行，但支付更高的手續費
• 做市商 等待訂單的執行，但支付更低的手續費，甚至可能獲得獎勵

在大多數交易平台上，做市商的佣金明顯低於吃單者。在某些情況下，差異可能達到33%到400%。

什麼是流動性，爲什麼它重要？

流動性是市場上資產可供買賣的程度。高流動性意味着您可以輕鬆買賣大量資產，而不會對其價格產生重大影響。

重要的是要理解，交易平台僅充當買家和賣家之間的中介。當您下達限價單時，您將其添加到訂單簿中，從而增加可用流動性。當價格達到您指定的值時，其他交易者可以執行您的訂單。

做市商如何提供流動性？

通過在當前市場價格之外下達限價單，您爲訂單簿注入了流動性，從而爲交易平台提供了流動性。這使得其他交易者能夠以最小的滑點執行市場訂單。

爲了感謝提供流動性，交易平台向做市商提供更低的佣金。這是一種互利的合作：平台獲得更深的訂單簿，而交易者在佣金上節省開支。

市場做市商策略的實際優勢

1. 降低交易成本 - 在頻繁交易時節省的佣金可能相當可觀
2. 更精確的入場價格控制 - 您可以自行決定以何種價格購買或出售資產
3. 獲得額外獎勵的可能性 - 一些平台爲活躍的做市商提供額外獎金

在此要記住，限價單並不保證執行——市場可能無法達到您指定的價格，那麼您的訂單將保持未執行狀態。

根據交易情況選擇策略

選擇做做市商和吃單者的角色應根據您的交易策略和當前市場情況而定：

• 使用限價單 (市場制造商)， 當：

  • 您無需即時執行
  • 你想節省手續費嗎
  • 市場穩定或朝着可預測的方向移動

• 使用市場訂單 (市場買手)，當：

  • 需要立即執行訂單
  • 市場高度波動，延誤可能比手續費更昂貴
  • 您會對重要新聞或關鍵價格水平作出反應

理解做市商和交易者的工作機制將使您能夠更有效地管理交易成本，並根據市場條件優化策略。