外匯中的掉期是什麼？隔夜費用的奧祕

2025年9月29日

外匯交易不僅僅是買賣貨幣。還有一個叫做掉期的東西——基本上是你因保持頭寸過夜而支付或賺取的利息。了解這些費用是相當重要的。

讓我給你簡單說一下。簡單的東西。

外匯掉期到底是什麼？

當您在每日截止時間之後保持一個頭寸開放時，會發生交換(或滾動費用)。爲什麼？您實際上是在借用一種貨幣來購買另一種貨幣。不同的利率會涉及其中。

當基礎貨幣的利率較低時，你需要支付。

當它的利息更高時，你會賺到錢。

就這麼簡單。

基礎知識

每日自動到帳的兌換。

它們在購買和出售時是不同的。這很合理，對吧？

交換數學

似乎計算依賴於幾個因素：

1. 貨幣之間的利率差

2. 您的交易有多大

3. 無論您的經紀人決定收費多少

這個公式對每個人來說並不是完全清楚，但大致上是這樣的： 兌換 = 大小 × (利息差) × 經紀人提成

現實世界的例子

買入EUR/USD，過夜持有。EUR的利率高於USD嗎？你可以賺錢。

賣出GBP/JPY，保持開放。GBP利率低於JPY？你需要支付。

不同類型的交換

1. 長期掉期 對於買入頭寸。並不復雜。

2. 短期交換 賣出頭寸。反向操作。

影響交換利率的因素

1. 中央銀行在做他們的事情

2. 市場情緒 - 當事情變得瘋狂時，交換變得奇怪

3. 哪些貨幣 - 奇特的貨幣對可能會出乎意料的昂貴

躲避交換費用

1. 無交換帳戶 - 有人稱之爲伊斯蘭帳戶

2. 截止前關閉 - 不可過夜，不可交換

3. 選擇正確的交易對 - 有些實際上會支付給你

4. 注意星期三 - 他們收取三倍費用。不是開玩笑。

交換的優缺點

好的

• 如果你聰明一點，可以獲得額外的現金
• 告訴你一些關於貨幣強度的事情

不太好

• 當負面時侵蝕利潤
• 讓你頭疼，試圖弄明白它

最後的想法

交換很重要。它們影響你的收益。了解它們吧。

一些交易者圍繞它們構建整個策略。其他人則只是試圖完全避免費用。你自己決定。