加密貨幣合約交易：初學者指南

這是根據給定限制條件用英語重寫的文章版本：

關鍵考慮因素

加密期貨合約爲交易者提供了接觸數字資產的機會，而無需直接擁有這些資產。這個金融工具允許市場參與者在牛市和熊市情景中從價格波動中獲利。雖然槓杆吸引交易者進入期貨市場，通過提高資本效率，但它也放大了潛在的損失。

衍生合同在金融領域已經是近一個世紀的主流。然而，近年來交易平台才將加密貨幣納入其產品中。如今，數字資產在許多投資者的投資組合中佔據了重要部分，其特有的波動性使其成爲期貨交易的一個吸引人的選擇。

期貨迅速成爲最受交易的加密衍生品之一。然而，它們常常與期權混淆。雖然兩者都是強大的金融工具，但期貨和期權的目的不同，提供獨特的優勢。在本文中，我們將深入探討加密期貨的世界，並揭示它們的不同之處。

理解加密貨幣期貨

加密期貨提供了在不需要擁有任何幣的情況下進入數字資產領域的機會。類似於股票指數或商品衍生品，USDT保證金期貨允許交易者對資產的未來價值進行投機。這使得交易者能夠僅基於市場波動進行風險承擔和收益獲取，而不必擁有資產。

與期權不同，期權給予持有者在現金結算或資產持有之間選擇的權利，而期貨在到期時是現金結算的。

加密期貨交易的一個關鍵方面是它能夠幫助投資者在不利市場條件下分散風險暴露。交易者可以通過高位賣出和低位買入來從價格差異中獲利，這種做法被稱爲賣空。基本上，加密期貨合約爲市場參與者提供了無論基礎資產價格方向如何，都能產生利潤的機會。

此外，數字貨幣期貨合約可以在像Gate這樣的衍生品交易平台上全天候交易。由於衍生品交易所涉及的風險，交易者必須謹慎管理風險，理解數字貨幣期貨的基本知識在投資前至關重要。

加密貨幣期貨交易的機制

盡管數字資產可能面臨高波動性和價格下跌期等挑戰，但一些交易者利用這些市場特徵爲自己謀利。在加密期貨交易中，最重要的概念是，你只是在對價格波動進行投機，而並不擁有實際的加密貨幣。

我們來考慮一個簡單的例子：

約翰在比特幣交易價格爲$40,000時開了一個長期期貨合約，而薩拉則在同一時間開了一個短期合約。隨後，價格漲，約翰和薩拉都決定在$45,000時平倉。在這種情況下，持有虧損頭寸的薩拉需要向交易所支付$5,000的虧損($45,000 - $40,000 = $5,000)。另一方面，約翰將從交易所獲得$5,000的利潤。

重要的加密期貨交易術語

用戶應該熟悉加密衍生品交易中涉及的關鍵概念，以更好地理解這些金融產品所提供的好處。

以下是一些可以讓您更接近成爲成功的加密衍生品交易者的術語：

1. 槓杆

槓杆的吸引力吸引交易者進入期貨市場，使其資本效率更高。

例如，在現貨市場購買1 BTC需要數千美元。然而，通過期貨合約，您可以以較低的成本開一個多頭BTC頭寸，這要歸功於槓杆。然而，盡管槓杆放大了潛在收益，但它也增加了重大損失的風險，尤其是在市場對您的頭寸不利時。

相比之下，現貨交易中沒有槓杆，因此如果您在現貨錢包中只有 100 USDT，那麼您只能購買價值 100 USDT 的 BTC。

2. 保證金要求

初始保證金是進入期貨頭寸所必需的。它是期貨頭寸名義價值的百分比，必須由抵押品(例如，穩定幣)來覆蓋，當使用期貨交易帳戶時。

另一方面，維持保證金是指投資者必須保持的最低金額，以維持交易頭寸的開放。維持保證金檢查是持續進行的，有助於計算保證金使用率。

當交易者的維持保證金限制達到時，未平倉頭寸將被平倉。

3. 資金利率

加密永續合約的結算方式與傳統期貨合約不同。因此，交易所需要一個系統，以確保指數價格和期貨價格定期收斂，這被稱爲資金費率。

資金利率是根據現貨市場和期貨市場之間的價格差異計算的。投資者將根據未平倉市場頭寸支付或接收資金付款，這可能會產生不利影響。

例如，在過熱的牛市中，資金利率可能會增加，這使得交易者維持多頭頭寸的成本變得高昂。

加密貨幣期貨交易的優勢和風險

期貨交易有其優缺點。以下是交易這些加密衍生品的利弊：

優勢

• 加密貨幣期貨交易允許你對市場進行對賭。你可以做多或做空，從市場的兩個方向中獲利。

• 通過使用槓杆，交易者可以以僅佔資產總成本的一小部分獲得對該資產的重大敞口。

• 許多交易者使用期貨交易作爲對現貨市場的對沖，這對任何投資組合都很有用。

風險

• 加密貨幣市場的高波動性對交易者來說既可以是福音，也可以是詛咒，因爲資產的方向並不保證。

• 槓杆交易可能導致重大損失，尤其是對於沒有實施有效風險管理策略的新手交易者。

在Gate上交易期貨合約

在Gate Futures上交易加密衍生合約相當簡單，只要你做好了研究。如果你是現有用戶，可以通過以下步驟開始：

1. 在Gate Futures上開設一個期貨交易帳戶。請注意，在開始交易之前，您需要啓用2FA驗證以爲您的期貨帳戶充值。

2. 將資金存入您的期貨錢包，例如 USDT 或 Gate Futures 支持的任何其他加密貨幣。

3. 在 Gate Futures 上選擇兩種可用的衍生合約：USDⓈ-M 期貨和 COIN-M 期貨。

4. 選擇適合您倉位的槓杆金額。

5. 在Gate Futures上下限價買單、市價買單或任何其他可用訂單類型。

最後的想法

加密衍生品交易提供了一種方便的方式來對數字資產的未來價值進行投機。對於那些具備正確知識和穩健風險管理策略的人來說，這也可以是一個有回報的投資項目。Gate Futures 提供了緊密的買賣差價、廣泛的交易對和巨大的交易量，成爲數百萬活躍交易者的熱門選擇。

對於剛剛起步的人來說，Gate Futures 提供了一個專門的模擬交易環境，幫助用戶提升技能。可以選擇在實時環境中練習而不冒任何資本風險，這是一種以實踐的方式探索加密衍生品如何運作的絕佳方式。如果你對加密衍生品交易感到好奇，Gate Futures 可能是一個可以讓你按照自己的節奏學習的有用平台。

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