去中心化金融被動收入之戰：流動性挖礦與權益質押 - 哪種最適合你？

關於如何通過加密貨幣產生被動收入的辯論已經持續了多年。許多投資者將挖礦和質押視爲兩種最有利可圖的被動收入策略，但圍繞這些術語存在大量混淆。

挖礦和質押都是在市場中不活躍的情況下賺取收入的可行方式，但它們之間的顯著差異可能會影響你的投資回報。我將探討每種策略的優缺點，以幫助你做出明智的決定，並找到最符合你目標的選項。

1. 收益農業

爲去中心化金融(（如流動性池和加密借貸服務）提供流動性被稱爲收益農業。因爲這是一個“種植”您的加密貨幣的新方式，所以它被比作農業。

流動性挖礦目前是從加密資產中獲利的最受歡迎的方法。當區塊生產者提供流動性時，他們會從去中心化交易平台)DEX(（如Uniswap）獲得一定比例的費用。這些平台費用由使用流動性的代幣交易者支付。我發現這是一個雙贏的局面——加密持有者獲得更多的曝光，而協議則從增加的流動性和交易量中受益。

一些加密貨幣愛好者將流動性挖掘和收益農業收入視爲兩種不同的投資策略，主要是因爲用戶將在流動性挖掘系統中獲得流動性提供者代幣)LP代幣(作爲交易對的回報率。

然而，這些術語通常是可以互換使用的。加密收益農業也可以稱爲DEX挖礦、DeFi挖礦、DeFi流動性挖礦或加密流動性挖礦。

) 如何進行收益農業

收益農場中的一個關鍵概念是自動化市場制造商###AMMs(，它們是無需許可的自動化交易平台，不需要用戶像傳統交易平台那樣提交訂單，這些平台涉及買家和賣家。AMMs允許投資者在沒有中介的情況下更高效地進行交易。得益於自動化市場制造商，交易幾乎可以立即完成，這進一步增加了許多投資者對挖礦的吸引力。

自動化做市)AMM(系統維護一個訂單簿，主要由流動性池和流動性提供者)LPs(組成。

基本上，流動性池是智能合約，旨在籌集資金並使加密用戶更容易借貸、購買和兌換數字貨幣。流動性提供者)LPs(將資金投資於流動性池，並利用這些資金促進DeFi生態系統。流動性池激勵他們。

) 收益農業的優勢

挖礦使許多普通投資者能夠在數字資產上獲得收益，而無需深入了解區塊鏈技術或開發復雜的交易策略。通過挖礦產生的收益率使投資者能夠實現傳統投資工具無法實現的回報。隨着去中心化金融（DeFi）不斷發展演變，顯然， crypto挖礦將成爲在線生成被動收入的更常見方法。

最佳收益農場平台

不同類型的公司提供不同的金融服務，其中大多數能夠產生令人驚訝的高利率。你可能從大銀行獲得0.01%到0.25%的年收益率，但這些低收益無法與一些DeFi平台承諾的20%到200%的利潤相競爭。利率越高，質押池的風險也越高——這是一個關鍵的關聯。我以前在未經驗證的平台上受過傷，這讓我損失了錢。

最賺錢的DeFi平台###如Aave、Curve、Uniswap等(主要在以太坊上，但BNB鏈也有一些主要項目，如PancakeSwap和Venus Protocol，可以與以太坊網路競爭。

以下是一些最佳平台的列表：

• 在Uniswap提供流動性：年收益大約爲20%到50%
• 在Aave上賺取利息：年收益率範圍大約爲0.01%到15%
• 在PancakeSwap上挖礦：年收益率範圍約爲8%到250%
• 在Curve Finance上提供流動性：年收益約爲2.5%至25%
• Yearn Finance: 年收益率範圍大約從 0.3% 到 35%

高利率)年化收益率(的礦池使它們極具競爭力。利率頻繁波動，迫使流動性礦工在不同平台之間切換。缺點是每次礦工退出或進入流動性基金時，他們都必須支付燃氣費用。

2. 質押

) 什麼是質押？

在加密行業，質押越來越受歡迎，因爲它允許用戶在支持自己喜歡的網路或協議的同時賺取被動但高額的收入。它涉及將一定數量的代幣保存在安全的錢包中，並參與驗證某些區塊鏈網路（如以太坊、波卡、BNB、卡爾達諾等）上的交易。作爲獎勵，質押者會獲得更多代幣，這可以產生穩定的收入來源。在嘗試多樣化我的投資組合時，我發現質押特別吸引人。

工作量證明 ###PoW( 和權益證明 )PoS(

在加密行業中，兩個中心共識機制引起了很多關注：工作量證明 )PoW( 和權益證明 )PoS(。雖然 PoW 目前是行業中最主導的協議，但 PoS 也在獲得越來越多的關注。

每個協議都有其優缺點。在工作量證明（PoW）中，礦工投入計算能力來處理)驗證(交易；礦工因其辛勤工作而獲得代幣作爲獎勵。這使得它成爲一個安全的系統，但PoW也與巨大的能耗相關。

在權益證明（PoS）中，持有者將其餘額中的代幣進行質押，並獲得獎勵。這補償了挖礦，從而降低了能源成本。然而，由於該協議使用了驗證者選擇算法進行交易驗證，如果實施不當，可能會導致控制的集中化。

所以這兩個協議本身沒有優劣之分；理解每個協議的優缺點可以幫助確定哪個更適合特定情況。

) 如何進行加密貨幣質押

質押是在區塊鏈世界中通過將資金作爲抵押來賺取收入的一種流行方式。它涉及鎖定一定數量的加密貨幣，通過驗證過程生成獎勵，類似於挖礦，但工作量和風險較小。作爲質押其代幣的回報，用戶可以獲得獎勵，以幫助增強生態系統的安全性和穩定性。

最常被質押的加密貨幣

• 以太坊 ###$ETH(
• 卡爾達諾 )$ADA(
• Tezos ) 美元 XTZ(
• 多邊形 )$MATIC(
• Theta )$ THETA(

這五種加密貨幣爲願意在網路內鎖定資金一段時間的用戶提供了潛在的高水平回報。雖然每種情況的回報各不相同，但抵押這五種幣被認爲比其他幣更可靠。

3. 挖礦和質押有什麼區別？

在挖礦和質押之間選擇作爲投資形式可能有點棘手。雖然兩者都有產生額外收入的潛力，但了解哪種方式適合您的情況和目標非常重要。

雖然“挖礦”和“質押”這兩個術語有時可以互換使用，但它們之間有一些明顯的區別。

• 盈利能力：通過挖礦和質押產生的利潤差異很大，通常以“年化收益率”)APY(表示。

例如，早期加入新項目或方法的礦工可以獲得可觀的收益。根據CoinGecko，潛在的回報率範圍從1%到1000% APY。與挖礦不同，質押獎勵通常在5%到14%之間波動。

• 風險級別：挖礦提供更高的回報，但也伴隨更高的風險。原因之一是，由於加密挖礦通常用於較新的DeFi項目，因此存在更高的“割韭菜”風險。而在成熟的PoS網路中，質押更爲常見，風險較低。

然而，無論是挖礦還是質押，波動性都帶有一定程度的風險。如果代幣價值意外下跌，礦工和質押者都可能會損失資金。還有可能出現清算，如果你的投資沒有被抵押品覆蓋，就可能發生清算。

• 復雜性：質押通常被認爲是最簡單的被動收入技術之一，因爲它只要求投資者選擇一個質押池並鎖定他們的加密貨幣。它也不需要大額的初始投資。另一方面，挖礦可能會耗時，因爲投資者必須決定要借出哪些代幣以及在哪個平台上，可能會反復切換平台或代幣。

• 流動性：在比較挖礦與質押時，對於尋求流動性的投資者，獲勝的策略顯而易見。兩種策略都要求加密投資者擁有一定數量的加密資產以獲得利潤。然而，與質押不同，投資者在挖礦時不需要鎖定他們的資金；通過這項技術，他們對加密貨幣擁有完全的控制權，並且可以隨時提取。

• 無常損失 )IL(: 礦工可能會由於加密貨幣價格波動而在雙邊流動性池中遭受無常損失。數字資產價值的增加對投資者並不好。例如，如果投資者將資金存入礦池，而某種加密貨幣的價格飆升，那麼投資者持有這些加密貨幣會比將它們添加到礦池中更好。

質押不會導致暫時性損失。

4. 哪個更好？

質押是一個很好的選擇，適合那些不介意短期價格波動，但關心長期投資回報的投資者。如果您需要在質押期到期之前快速回收資金，則應避免將資金鎖定用於質押。

挖礦是喜歡短期投資者的一個不錯選擇。它不需要固定的資本。您可以在平台之間切換，以尋找更高的年化收益率。如果採用短期方法，挖礦可以產生更多的收入。與質押相比，這是一項高風險的努力。交易量較低的代幣通常最能從挖礦中受益，因爲這是交易它們的唯一實際方式。

總體而言，挖礦和質押各有其特定的優勢。質押通常風險較小，並且不需要鎖定資金，使其適合需要快速操作的情況。從長遠來看，挖礦提供更大的靈活性，可以在不同的平台和代幣之間切換，以獲取更高的收益。挖礦有助於分散投資組合，收益可以再投資以賺取更多的利息。盡管挖礦可以產生更高的收入，但需考慮切換平台和代幣的成本。總體而言，質押更安全，更穩定，適合長期投資。

這兩個概念都有些新，有時甚至可以互換使用。兩者都涉及持有加密資產以產生利息。對於這兩種情況，這裏是一些常見問題的最終答案：

1. 挖礦比質押更好嗎？在大多數情況下，挖礦提供的獎勵率高於質押。然而，這些收益率是動態的。另一方面，由於質押策略提供的固定年化收益率，用戶可以在質押期結束時保障他們的收入。最終，這一切都取決於你自己的風險承受能力和投資風格。

2. 挖礦是否比質押風險更大？挖礦 )尤其是槓杆挖礦(可能存在風險，因爲它受到某些代幣相關的價格波動的影響；然而，許多礦工通過這種策略獲得了正收益率。

3. 質押是一種挖礦形式嗎？有點像。流動性挖礦是派生的挖礦形式，而挖礦是派生的質押形式。

4. 挖礦賺錢嗎？是的，收益通常在5%到30%之間波動，這取決於具體的DeFi協議和資產類別。雖然每種投資策略都有風險，但質押爲尋求更高收益而又不想承擔過多風險的交易者提供了一個有趣的選擇。