訂單塊和不平衡：初學交易者的市場結構基礎

在交易世界中，市場的每一個元素都隱藏着特定的邏輯。對於初學者來說，理解諸如單子塊 (Order Block) 和不平衡 (Imbalance) 這樣的概念，可能是專業分析圖表的關鍵。這些概念與“市場閱讀”的方法論有關，使得人們能夠窺探價格形成的幕後，並理解機構玩家 (銀行、對沖基金) 是如何形成他們的頭寸的。

什麼是單子塊 (Order Block)?

單子塊 — 這是圖表上的一個價格區域，在該區域內，市場上的大型參與者放置了大量的買入或賣出單子。這些區域通常是重要市場走勢的起點，因爲它們反映了大資本玩家的活動。

如何識別區塊單子:

1. 單子區塊主要在價格急劇改變方向的區域形成

2. 在圖表上，它們看起來像是最後一根蠟燭(或一組蠟燭)朝着相反方向在顯著的價格波動之前。

區塊單子分類:

• 牛市單子塊 (Bullish Order Block): 在價格漲之前的買入積累區域

• 熊市單子塊 (Bearish Order Block): 在價格下跌之前的銷售分配區

在圖表上：箭頭 #1 標記了一個熊市蠟燭，左側觀察到價格下降的時期；然後價格從支撐位 (Support Level) 向上反轉。從這個蠟燭向右繪制出一個區域，稱爲單子區塊。

什麼是失衡 (Imbalance)?

不平衡是圖表上的一個區域，在該區域內需求和供應之間存在顯著的不平衡，導致價格的劇烈波動。這些區域形成於機構投資者迅速下達大單時，留下圖表上的"空"價格區域。

失衡的視覺特徵：

在蠟燭圖中，失衡被表示爲以下區域：

• 當前蠟燭的最低點(Low)和下一根蠟燭的最高點(High)
• 或者在蠟燭體之間，缺少了對價格的重測(重復測試)

爲什麼不平衡很重要:

不平衡指的是未完成的單子和未執行的流動性。市場傾向於回到這些區域以填補它們，這可能是進入頭寸的重要信號。

區塊單子與不平衡的關係

單子塊和不平衡通常是一起運作的。當大型市場參與者開始下單時，會導致不平衡的出現。隨後，價格會趨向於回到單子塊以“填補”這些區域，這爲初學者交易者提供了與機構玩家同步進入市場的機會。

新手的實際應用

確定進出點

• 在價格圖表上識別單子區塊
• 等待在此區塊中價格的回歸以進入倉位
• 注意訂單區塊中的不平衡情況——這會增強交易信號

確定關鍵價格水平

單子塊常常與支撐位和阻力位重合，這使得可以使用它們來設置止損(止損)和止盈(止盈)。

市場趨勢分析

不平衡常常在趨勢形成的初始階段形成。對它們的系統分析將有助於確定價格的潛在運動方向。

基於單子塊和不平衡的交易策略示例

步驟 1: 在圖表上找到單子塊

假設價格大幅漲，形成了一個牛市單子塊。

步驟 2: 識別不平衡

仔細分析蠟燭圖形態：是否存在價格區域，價格尚未回調進行復測？

步驟 3: 下單交易單子

在識別的單子區塊內設置限價單以考慮不平衡區。

步驟 4: 管理風險

在單子區塊邊界下方設置保護止損，並在下一個阻力位附近設置止盈。

初學交易者的建議

1. 分析歷史數據

研究歷史圖表以發現和分析單子區塊和不平衡。

2. 使用綜合技術分析

將訂單區塊和不平衡分析與其他工具結合使用：斐波那契水平、成交量指標或趨勢線，以確認信號。

3. 在模擬帳戶上練習

在使用真實資金之前，請在模擬帳戶上練習該方法。

4. 考慮時間間隔的特性

在較低的時間框架(1M, 5M)，單子區塊形成得更頻繁，但信號的可靠性較低。建議初學者從較大的時間間隔(1H, 4H, 1D)入手。

結論

單子塊和不平衡是強大的分析工具，幫助交易者理解大型市場參與者的行爲。這些價格區域作爲確定最佳進出點的關鍵標志。

對於初學者交易者來說，成功的交易基於專業的分析、耐心和嚴格的紀律。通過將對單子塊和不平衡的理解整合到您的交易系統中，您將能夠增強分析技能，提高交易決策的準確性。