理解加密貨幣期貨和期權交易中的PNL計算

期貨PNL計算方法

期貨交易的PNL分析頁面提供了關於您的錢包表現的全面數據，顯示了各個時間段的絕對值和百分比變化。

訪問期貨PNL分析

要查看您的期貨交易表現，請登入到主要交易平台的帳戶，並導航到 USDⓈ-M 或 COIN-M 期貨交易界面。在界面的右下部分找到並選擇 [Futures PNL Analysis]。

核心期貨PNL計算公式

PNL (絕對值) = 期末錢包餘額 - 期初錢包餘額 - 淨流入

PNL百分比 = 選定時間範圍內的PNL / (初始錢包餘額 + 流入)

累計PNL% = 累計PNL / [第一天資產 + 平均(第一天到N)的淨轉移累計]

重要： 錢包餘額僅在平倉後反映已實現的利潤/損失。這與保證金餘額不同，後者包括來自未平倉頭寸的未實現收益和損失。

實用期貨PNL計算示例

初始場景： 在T + 0小時，交易者擁有11,000 USDT並以50,000美元的價格購買了價值0.2 BTC的BTC/USDT永續合約。

8小時後： BTC價格漲至$52,000，交易者支付了50 USDT的資金費用。

• 起始錢包餘額：11,000 USDT
• 結餘錢包餘額: 10,950 USDT (11,000 - 50)
• 淨流入：0 USDT
• 每日盈虧：-50 USDT (10,950 - 11,000)
• 每日PNL%：-0.45% (-50 / 11,000)

9小時後： 交易者額外存入1,000 USDT。

• 開始錢包餘額：11,000 USDT
• 結束錢包餘額: 11,950 USDT (11,000 - 50 + 1,000)
• 淨流入：1,000 USDT
• 每日盈虧：-50 USDT (11,950 - 11,000 - 1,000019283746574839201
• 每日 PNL%: -0.45% )-50 / 11,000(

經過25小時: BTC價格達到$55,000，交易者在支付了另外50 USDT的資金費用後平倉。

• 期初錢包餘額：11,950 USDT )上一個EOD(
• 實現利潤：1,000 USDT [)55,000 - 50,000( × 0.2]
• 結餘錢包餘額：12,900 USDT )11,950 - 50 + 1,000(
• 淨流入：0 USDT
• 每日盈虧：950 USDT )12,900 - 11,950(
• 每日PNL%: 8.64% )950 / 11,000(

累計表現：

• 總盈虧：900 USDT 019283746574839201-50 + 950)
• 累計PNL%: 7.83% [900 / (11,000 + 500)] = 900 / 11,500

期權PNL計算方法

期權PNL分析頁面提供了關於您在不同時間框架內的期權交易活動的詳細表現指標。

( 訪問選項 PNL 分析

要分析您的期權交易表現，請登入您的交易帳戶，導航到期權交易界面。在右下角選擇 [Options PNL Analysis]。

) 核心選項 PNL 計算公式

PNL ###絕對值### = 期末權益 - 期初權益 - 淨流入

權益 = 保證金餘額 + 市場價值

市場價值 = 期權頭寸 × 標記價格

PNL百分比 = 選定時間段內的PNL / (開始保證金餘額 + 流入)

累計PNL% = 累計PNL / (初始保證金餘額 + 資金流入)

( 實用選項PNL計算示例

初始場景： 在 T + 0 小時，交易者有 5,000 USDT。當 ETH/USDT 的交易價格爲 $1,000 時，他們以 1,000 USDT 的行使價格購買 5 份 ETH 看漲期權，期權將在 30 小時後到期，價格爲 ) 每份。

24小時後: ETH價格下降至900美元，導致期權的標記價格降至1 USDT。

• 初始權益：5,000 USDT
• 市場價值：5 USDT ###5 個期權 × 1 USDT$30
• 保證金餘額: 4,850 USDT (5,000 - 150)
• 結束權益: 4,855 USDT (4,850 + 5)
• 每日盈虧：-145 USDT (4,855 - 5,000)
• 每日PNL%：-2.9% (-145 / 5,000)

經過28小時： ETH價格漲至$1,050，將標記價格提高到50 USDT。交易者額外存入1,000 USDT。

• 初始權益: 4,855 USDT (上一個EOD)
• 市場價值：250 USDT (5 期權 × 50 USDT)
• 淨流入：1,000 USDT
• 保證金餘額: 5,850 USDT (4,850 + 1,000)
• 結束權益：6,100 USDT (5,850 + 250)
• 每日盈虧：245 USDT (6,100 - 4,855 - 1,000019283746574839201
• 每日PNL%: 4.18% [245 / )4,855 + 1,000(]

經過30小時： ETH價格漲至$1,100，期權已結算。

• 初始權益: 4,855 USDT )之前的EOD(
• 已實現利潤：500 USDT [)1,100 - 1,000( × 5]
• 淨流入：1,000 USDT
• 保證金餘額：6,350 USDT )4,850 + 1,000 + 500(
• 結束權益: 6,350 USDT ) 6,350 + 0(
• 每日盈虧：495 USDT )6,350 - 4,855 - 1,000019283746574839201
• 日常PNL%: 8.45% [495 / (4,855 + 1,000)]

累計表現：

• 總盈虧：350 USDT (-145 + 495)
• 累計PNL%：5.83% [350 / (5,000 + 1,000)] = 350 / 6,000