我的聯合健康 $UNH 投資論點 🏥🩺 🚨

醫療保健的低迷正在揭示出像艾利健康、諾和諾德、輝瑞以及現在的聯合健康（UNH）這樣的珍品。年初至今下跌約50%，但7月29日的財報可能會觸發反轉。作爲一個經過驗證的超越者，聯合健康（UNH）看起來被嚴重低估。以下是我的看漲論點要點 👇

爲什麼拋售？過度誇大的2024年混亂
- 主導2009-2023：年度正回報，穩定的每股收益增長，10年收益134%。
- 關鍵事件：2月網路攻擊 (一次性EPS下跌)，司法部反壟斷/欺詐調查，醫療保險/Optum成本上升。
- 四月：第一季度收益未達預期 + 下調指引。
- 領導力：CEO的死亡與戲劇。
- 結果：在5年內下降7%，受到行業流出的推動(自2020)以來的最大。市場反應過度！

看漲信號：動能積累
- 內部人士購買：2024年3200萬美元(15年高，包括新任CEO/CFO)。
- 國會：第二季度淨買入(五年來首次，歷史上一直在賣出)。
- DOJ 更新：轉向 PBM 單位，放棄壟斷焦點——這意味着沒有重大問題！
- 行業邊緣：醫療保健被低估(1個S&P行業低於平均)；盡管YTD-10%與S&P+13%，超級投資者仍在湧入。
- 分紅優惠：記錄約3%收益率 (對比1.5%平均) + 16%歷史增長 + 100%自由現金流轉化。收益 + 增長贏家！

估值：巨大的上行潛力
- 當前市盈率：~11.9 (對比10年平均23)——劃算！
- 預測：到2029年每股收益復合年增長率爲16.7%。
- 保守情景：到2030年每股$780 (173%回報，18%年復合增長率（不含股息）)。
- 樂觀：$1,084/股 (280% 回報).
- 模型：DCF $484 (70% 漲)；DDM $607 (112%)；混合 $545 (75-90% 從 ~$300)。
- DOJ擔心造成定價錯誤。

7月29日催化劑
- "最重要的收益。"
- 注意事項：DOJ/法律更新、全年指導、MLR/PBM指標。
- 低門檻：20個看跌的每股收益修正(0個看漲)—爲上行驚喜做好準備🚀.

風險與技術
- 風險：監管升級、醫療保險成本、行業拋售。
- 緩解因素：司法部去風險，強大的自由現金流緩衝，內部信心。
- 技術洞見：在阻力位；EVaR信號低風險；RSI超賣。
- 目標: $484 到 $1,084 (見附件)

我的計劃
- 今天分配1-1.5%的投資組合。
- 策略：在下跌時定投——這個巨頭已經被打擊得太厲害，幾乎沒有更多下行空間。
- 前景：長期看漲。

這不是財務建議。🚫 我只是在分享個人觀點。🤜🏽🤛🏽

你覺得怎麼樣？

快速概覽：當前 ~$278 | DCF $484 | 混合 $545 | 一致 $780 | 最優 $1,084