對話交易員：從互聯網投資到全情投入加密貨幣

近期，一位資深互聯網投資人Jason分享了他從傳統互聯網轉向加密貨幣投資的歷程和心得。作爲曾在華興資本、啓明創投任職的互聯網VC，Jason最初對加密貨幣持懷疑態度，但在2020年深入了解後，被其巨大的市場潛力所吸引。

Jason指出，阿裏巴巴上市時中國電商滲透率僅3%，十年後增至30%。相比之下，當時加密貨幣用戶僅1-2億，全球人口60億，未來增長至20億用戶的潛力巨大。這一"滲透率"邏輯成爲他投資加密貨幣的核心理念。

2023年，Jason創立自己的基金NDV，採取簡單但有效的策略。他們最初重點投資GBTC，利用其對比特幣的折價獲得超額收益。ETF獲批後，Jason將目光轉向與加密貨幣相關的股票，最終選擇了MSTR。他認爲，相比礦業股票和Coinbase等公司，MSTR邏輯簡單，更容易獲得市場共識，尤其是在機構投資者剛接觸加密貨幣的階段。

對於市場中的"大資金"，Jason認爲他們最看重簡單易懂和高流動性的資產。因此，比特幣、MSTR等高流動性資產更容易吸引機構投資者。他預測，隨着更多機構參與，加密貨幣市場將逐漸"美股化"，各幣種可能發展出獨立敘事和走勢。

在選擇小幣種時，Jason強調了解項目創始人的重要性。他認爲好的創始人應具有高成長性，能持續給投資者帶來新的認知並切實推進項目發展。

對於市場頂部的判斷，Jason認爲需要考慮資金流入的規模和來源。他估計比特幣從4萬美元漲至10萬美元左右需要300-500億美元的資金流入，而要達到15萬美元可能需要更多資金，這可能來自美國各州政府等新的"大買家"。

Jason還分享了自己保持進步的方法：勇於認錯、持續學習和實踐。他推薦閱讀《少有人走的路》，並強調了交易記錄和復盤的重要性。

最後，主持人FC也分享了自己跟蹤市場熱點的方法。他建立了"歸零基金"和"十倍基金"，通過實際投資來感知市場趨勢，特別是在快節奏的鏈上交易環境中。

總的來說，這次對話揭示了從傳統金融轉向加密貨幣投資的思路轉變，以及在這個新興市場中如何制定投資策略和把握機會。