Ripple 40 milyar dolar satın alma çılgınlığını başlattı! Palisade'i yutarak bir saklama imparatorluğu kuruyor.

3 Kasım'da Ripple, Palisade adlı bir saklama ve Cüzdan teknolojisi şirketini satın aldığını açıkladı. Bu, şirketin bu yıl yaptığı üçüncü büyük satın alma. Bu yıl Ripple, 12.5 milyar dolara önde gelen aracı kurum Hidden Road'u ve 2 milyar dolara stabilcoin platformu Rail'i satın aldı.

Ripple bir yıl üçlü strateji bulmacası ortaya çıkıyor

(Kaynak: Ripple)

3 Kasım'da, Ripple devam eden satın alma işlemlerine devam etti ve şirket, Palisade adlı bir saklama ve cüzdan teknolojisi şirketini satın aldı. Bu yıl içinde, şirket birçok firmayı satın aldı, bunlar arasında Nisan ayında 12.5 milyar dolara önde gelen aracılık firması Hidden Road'u ve 200 milyon dolara stablecoin platformu Rail'i satın almayı içeriyor. Ripple, Pazartesi günü, yatırım, birleşmeler ve diğer yollarla kripto ekosistemine “yaklaşık 4 milyar dolar” yatırdığını açıkladı.

Bu yoğun satın alma stratejisi, Ripple'ın net stratejik haritasını ortaya koyuyor: Ödeme, saklama, stablecoin, aracılık ve kurumsal finansmanı kapsayan tam bir finansal altyapı oluşturmak. Her bir satın alma, Ripple ekosisteminin kritik bir parçasını dolduruyor. Hidden Road'un satın alınması, kurumsal müşterilere aracılık hizmetleri ve likidite kanalları sağlıyor. Rail'in satın alınması ise stablecoin yeteneklerini güçlendiriyor; RLUSD'nin başarılı bir şekilde piyasaya sürülmesi de bu temelin üzerine inşa edildi. GTreasury'nin satın alınması, kurumsal finansman pazarını açarak Ripple'ın Fortune 500 şirketlerine hizmet vermesini sağladı.

Geçen ay, Ripple 10 milyar dolar vererek GTreasury'yi satın aldı ve trilyonlarca dolarlık kurumsal finans pazarını açmayı ve birçok en büyük, en başarılı kurumsal müşteriyi elde etmeyi hedefliyor. GTreasury, 1000'den fazla kurumsal müşteriye hizmet veren lider bir kurumsal fon yönetimi yazılım sağlayıcısıdır ve birçok Fortune 500 şirketini içermektedir. Bu satın alma, Ripple'ın kurumsal finans müdürlerine (CFO) ve finans ekiplerine doğrudan ulaşmasını sağlayarak onlara blockchain tabanlı sınır ötesi ödeme ve fon yönetimi çözümlerini tanıtma imkanı sunuyor.

Ripple 2025 Yılı Satın Alma Zaman Çizelgesi

Nisan: 12.5 milyar dolar karşılığında Hidden Road (önde gelen broker) satın alma

Yıl ortası: 2 milyon dolar ile Rail (stablecoin platformu) satın alma

Geçen ay: 10 milyar dolar GTreasury'yi (kurumsal finans yazılımı) satın alma

Bu hafta: Palisade satın alma (hizmet ve Cüzdan teknolojisi)

Toplam Yatırım: Yaklaşık 4 milyar dolar (diğer yatırımlar dahil)

Bu tür dikey entegrasyon stratejileri teknoloji ve finans alanlarında sıkça görülmektedir, başarılı örnekler arasında Amazon'un lojistik şirketleri satın alarak dağıtım ağı kurması, Google'ın mobil pazara girmek için Android'i satın alması yer almaktadır. Ripple, bu modeli kopyalayarak, sıfırdan kendi başına geliştirmek yerine, hızlı bir şekilde eksik yeteneklerini satın alarak tamamlamaktadır.

Palisade satın alma uçtan uca yönetim yeteneğini güçlendirme

Ripple, yaptığı bir açıklamada, Palisade'i satın alarak şirketin “saklama yeteneklerini” genişletebileceğini ve “fintech şirketlerine, kripto para odaklı şirketlere ve kurumsal müşterilere” hizmet verebileceğini belirtti. Ripple, Palisade'in satın alınmasına ilişkin spesifik detayları açıklamadı, ancak stratejik anlamda bu satın almanın Ripple'ın dijital varlık saklama alanındaki kritik boşluğu doldurduğu görülüyor.

Ripple CEO Monica Long yaptığı açıklamada, “Şirketlerin bir sonraki büyük kripto para benimseme dalgasını yönlendirmesi bekleniyor. Ripple'ın bankacılık düzeyindeki kasası ile Palisade'in hızlı ve hafif Cüzdan'ının birleşimi, Ripple Custody'i kurumsal tüm ihtiyaçları karşılayan uçtan uca hizmet sağlayıcısı haline getiriyor; uzun vadeli depolamadan gerçek zamanlı küresel ödemelere ve fon yönetimine kadar her şeyi kapsıyor.”

Bu sözler, Ripple'ın kurumsal piyasa üzerindeki hırsını ortaya koyuyor. Mevcut kurumsal saklama piyasası, esasen Coinbase Custody, BitGo, Fireblocks gibi profesyonel şirketler tarafından yönetilmektedir; Ripple, Palisade'yi satın alarak bu rekabetçi alana girdi. Palisade'nin avantajı, teknik esnekliği ve hızlı entegrasyon yeteneğidir; bu da Ripple'ın kurumsal müşterilere hizmet vermesi için gereken bir şeydir.

Ripple, “Palisade Cüzdanları'nın çoklu hesaplama (MPC) cüzdan teknolojisini hızlı bir şekilde entegre etmek için esnek bir API sağladığını” vurguladı ve “Palisade Custody, dijital varlıklara tamamen düzenlenmiş kurumsal düzeyde depolama sunar” dedi. MPC cüzdan teknolojisi, günümüzde kurumsal saklama için ana akım bir seçenektir; özel anahtarları birden fazla parçaya bölerek dağıtılmış depolama ile tek nokta arıza riskini önemli ölçüde azaltır. Geleneksel soğuk cüzdan çözümlerine kıyasla, MPC teknolojisi güvenlik ve esneklik arasında daha iyi bir denge sağlamaktadır.

Ripple, resmi olarak XRP'nin yaratıcılarından biri olmamakla birlikte, en çok bu popüler kripto para birimiyle olan sıkı bağlantılarıyla tanınmaktadır. Palisade, sisteminin XRP, Solana ve Ethereum ile “derin” entegrasyona sahip olduğunu belirtmektedir. Bu çok zincirli destek, Ripple'ın müşterilerine hangi dijital varlığa sahip olurlarsa olsunlar, birleşik bir saklama çözümü sunmasını sağlamaktadır.

40 milyar dolar stratejik planı işletme pazarını hedefliyor

Ripple, Pazartesi günü, yatırım, satın alma gibi yollarla kripto ekosistemine “yaklaşık 4 milyar dolar” yatırdığını açıkladı. Bu rakam, kripto şirketleri arasında son derece nadir olup, Ripple'ın bol finansal kaynağa ve agresif bir genişleme stratejisine sahip olduğunu gösteriyor. 4 milyar dolarlık yatırım büyüklüğü, çoğu kripto şirketinin piyasa değerini aşmakta ve yalnızca Coinbase, Binance gibi üst düzey platformlar benzer ölçekte stratejik yatırımlar yapabilmektedir.

Bu tür büyük ölçekli yatırımın finansman kaynağı incelenmeye değerdir. Ripple, büyük miktarda XRP'ye (tahminen 40 milyar adetten fazla) sahiptir ve XRP fiyatı son bir yıl içinde %300'den fazla arttıkça, Ripple'ın bilançosu önemli ölçüde genişlemiştir. Ayrıca, Ripple son birkaç yıl içinde kayda değer nakit rezervleri biriktirmiştir ve düzenli olarak sattığı XRP'den elde ettiği gelir, bu ölçekte satın alma işlemleri yapma yeteneğini artırmaktadır.

Stratejik niyet açısından, 4 milyar dolarlık yatırım dört ana alanda yoğunlaşmaktadır: aracılık hizmetleri (Hidden Road), stablecoin (Rail), kurumsal finans (GTreasury) ve saklama cüzdanı (Palisade). Bu dört alan, kurumsal düzeydeki kripto finansal hizmet zincirini tamamlayıcı bir şekilde oluşturmaktadır. Bir şirket kripto para kullanmak istiyorsa, güvenli bir saklama çözümüne (Palisade), istikrarlı bir değer aracına (Rail'in stablecoin'i), likidite ve ticaret kanallarına (Hidden Road) ve mevcut finansal sistemle entegrasyona (GTreasury) ihtiyaç duyar.

Ripple CEO Monica Long'un açıklamaları temel mantığı ortaya koydu: “Şirketler, bir sonraki büyük kripto para benimsemesini teşvik etme potansiyeline sahip.” Bu değerlendirme mevcut piyasa trendleriyle yüksek derecede örtüşmektedir. Perakende yatırımcıların öncülüğündeki önceki boğa piyasaları, kripto paraların kavramsal geçerliliğini kanıtladı; ancak gerçek anlamda büyük ölçekli benimseme için şirketlerin ve kurumların katılımı gerekmektedir. Fortune 500 şirketleri her yıl on trilyonlarca dolarlık fon akışını işlemektedir; eğer bu miktarın sadece %1'i blockchain'e aktarılırsa, kripto piyasasında niteliksel bir sıçrama yaşanacaktır.

Uçtan uca hizmet kapalı döngü geleneksel saklama hizmet sağlayıcıları

“Ripple'ın banka seviyesindeki cüzdanı ile Palisade'in hızlı ve kullanışlı cüzdanının birleşimi, Ripple Custody'i kurumsal tüm ihtiyaçları karşılayan uçtan uca bir hizmet sağlayıcısı haline getiriyor; uzun vadeli depolamadan gerçek zamanlı küresel ödemelere ve fon yönetimine kadar her şeyi kapsıyor.” Bu uçtan uca hizmet yeteneği, Ripple'ın geleneksel saklama hizmetlerine kıyasla temel rekabet avantajıdır.

Geleneksel kurumsal saklama hizmetleri genellikle güvenli depolamaya odaklanırken, ödeme ve likidite işlevlerinden yoksundur. Müşterilerin sınır ötesi ödemeler veya fon yönetimi yapmaları gerektiğinde, saklama sağlayıcıları, borsa ve ödeme işlemcileri arasında varlık transferi yapmak zorunda kalmaları, risk ve maliyetleri arttırmaktadır. Ripple, saklama, ödeme, likidite ve stablecoin gibi dört temel işlevi entegre ederek müşterilerine tek durak çözümü sunmaktadır.

Palisade Cüzdanları, çok taraflı hesaplama (MPC) cüzdan teknolojisini hızlı bir şekilde entegre etmek için esnek API'ler sunar ve böylece işletmelerin sistem entegrasyonunu birkaç gün içinde tamamlamasını sağlar, aylar değil. Bu hızlı dağıtım yeteneği, uzun teknik entegrasyon döngülerinin genellikle işletmelerin yeni teknolojileri benimsemedeki en büyük engel olduğu için, kurumsal müşteriler için son derece caziptir. Palisade Custody, dijital varlıklara tamamen düzenlenmiş kurumsal düzeyde depolama sağlar ve işletmelerin uyumluluk ve denetim izleme konusundaki katı gereksinimlerini karşılar.

Palisade, XRP, Solana ve Ethereum ile “derin” bir entegrasyona sahip olduğunu belirtti. Bu çok zincirli destek, Ripple'ın müşterilerine hangi dijital varlığa sahip olurlarsa olsunlar, birleşik bir saklama çözümü sunmasını sağlıyor. Mevcut çok zincirli ekosistemin hızla geliştiği bir ortamda, tek zincirli saklama çözümleri kurumsal ihtiyaçları karşılamakta yetersiz kalıyor; zincirler arası saklama yeteneği rekabetin ana farklılaştırıcı faktörü haline geliyor.

Şirket Finans Pazarındaki Trilyonlarca Dolar Fırsatı

GTreasury'nin satın alma işlemi, trilyonlarca dolarlık kurumsal finans piyasasını açtı ve birçok en büyük ve en başarılı kurumsal müşteriyi kazandı. Bu 1 milyar dolarlık satın alma, Ripple'ın birleşme ve satın alma tarihindeki en stratejik işlem olabilir, çünkü doğrudan Ripple'ın ürünlerini kurumsal finans müdürlerinin masasına itiyor.

Kurumsal finans yönetimi büyük ama nispeten temkinli bir pazardır. Küresel büyük şirketler her yıl sınır ötesi ödemeler, döviz hedge'leri, likidite yönetimi gibi işlemleri on trilyonlarca dolar ölçeğinde gerçekleştirmektedir. Bu şirketler yeni teknolojileri benimseme konusunda son derece dikkatli davranmaktadır, çünkü finansal hatalar büyük kayıplara yol açabilir. GTreasury olgun bir kurumsal yazılım olarak bu şirketlerin güvenini kazanmıştır, Ripple ise satın alma yoluyla bu güven temeli ve müşteri ilişkilerini elde etmiştir.

Şu anki sorun, blockchain teknolojisinin bu işletmelerin mevcut iş akışlarına nasıl entegre edileceğidir. Ripple'ın stratejisi, kesintisiz bir deneyim sunmaktır: işletme finans ekipleri, tanıdık GTreasury arayüzünü kullanmaya devam ederken, temelinde uluslararası ödemeler ve likidite yönetimi XRP ve XRPL aracılığıyla gerçekleştirilmekte, daha hızlı bir hız ve daha düşük maliyetler sunulmaktadır. Bu “teknoloji hissedilmeyen” yaklaşım, benimseme eşiğini düşürerek işletmelerin operasyon alışkanlıklarını değiştirmeden blockchain'in faydalarından yararlanmalarını sağlamaktadır.