Bitmine büyük düşüş ile 12.8 milyon ETH aldı, dipten satın alarak Ethereum 4.8 milyar dolar.

Tom Lee'nin Bitmine şirketi, Ethereum'un %20 düştüğü sırada dipten 128,718 adet ETH satın aldı ve bu, 4.8 milyar dolar değerindeydi. Toplam varlıklar 2.96 milyon adede yükseldi. Bu Ethereum kurumsal yatırımı, Trump'ın gümrük vergilerinin 20 milyar dolarlık türetme tasfiyesine neden olduğu sırada gerçekleşti ve satın alma fiyatı 3,728 dolara kadar düştü.

Bitmine efsanevi dipten satın alma: 12.8 bin adet Ethereum kurumsal yatırımı

(Kaynak: Arkham)

Ekim ayında tarihi kripto para piyasası çöküşü, kaldıraçlı ticaret piyasasını büyük ölçekte tasfiye olmaya zorladı, fiyatlardaki büyük düşüş, cesur Ethereum kurumsal yatırımcıları için mükemmel bir fırsat oluşturdu. En dikkat çekici katılımcı, Tom Lee'nin liderlik ettiği Bitmine Immersion Technologies'dir. Fundstrat Capital'in bilgi sorumlusunun yönettiği bu Ethereum finans devi, büyük düşüşün hemen ardından 128,718 ETH, yaklaşık 480 milyon dolar değerinde, ekleyerek zaten büyük olan ETH rezervini hızlı bir şekilde artırdı.

Lookonchain tarafından paylaşılan anlık verilere göre, Bitmine büyük düşüşün ardından son derece hızlı bir şekilde tepki verdi. Bitmine ile bağlantılı olabilecek altı yeni başlatılan cüzdan kullanarak borsa üzerinden 128,000'den fazla ETH çekti. Bu transferler, piyasa çöküşü penceresinde büyük miktarda para çekme ve stratejik konumlandırma modelini sergileyen tipik bir Ethereum kurumsal yatırımcısı örneğini gösteren blok zinciri tarayıcısı tarafından doğrulandı. Bu ölçekli işlemleri sadece güçlü finansman ve hızlı karar verme yeteneğine sahip kurumsal yatırımcılar gerçekleştirebilir.

Bitmine'in Ethereum kurumsal yatırım alanındaki konumu son derece özeldir. En son artırımdan önce, 2.83 milyon ETH'den fazla birikim yapmıştır. Bu 128.000 ETH'lik artırımla birlikte, varlıkları yaklaşık 2.96 milyon ETH'ye yükselmiştir ve toplam Ethereum arzının %2.5'ini neredeyse oluşturmaktadır. Bu oran, halka açık şirketler arasında benzersizdir; Bitmine, tüm halka açık şirketler arasında en yüksek ETH rezervine sahiptir ve kripto para alanında yalnızca Strategy'nin Bitcoin varlıklarının arkasındadır. Bu tür devasa boyutlardaki Ethereum kurumsal yatırım varlığı, Bitmine'in herhangi bir hareketinin piyasada önemli bir etki yaratmasını sağlamaktadır.

Ticaret günlüğü, Bitmine'in Ethereum kurumsal yatırım alımlarının büyük düşüşün en şiddetli olduğu dönemlerde yoğunlaştığını gösteriyor. Bazı ETH alım fiyatları 3,728 dolara kadar düştü. Bu fiyat, Cuma günü piyasa panik seviyesinin zirveye ulaştığı anın seviyesiydi; o sırada Bitcoin 100,000 doların altına düştü ve Ethereum 4,400 dolarlık zirveden %20'lik bir düşüş yaşadı. Çoğu yatırımcının panik satışları yaptığı bu sırada Bitmine büyük alımlar yapmayı tercih etti. Bu tip insan karşıtı işlem, tipik bir kurumsal yatırımcı tarzını sergiliyor: başkaları korkarken açgözlü olmak ve piyasanın mantıksız olduğu anlarda uzun vadeli pozisyonlar oluşturmak.

Ethereum kurumsal yatırımların sağlam inancı: kağıt zarar 20 milyar hâlâ artırıyor

Bitmine'in Ethereum kurumsal yatırım stratejisi büyük bir hesap baskısıyla karşı karşıya. Fiyatın Cuma günkü dipten geri dönmesine rağmen, Bitmine'in toplam varlıkları hâlâ 2 milyar doların üzerinde gerçekleşmemiş kayıplarla karşı karşıya. Bu rakam, herhangi bir yatırımcı için astronomik bir sayı, hatta güçlü finansal kuruluşlar için bile ağır bir yük. Ancak, Bitmine sadece kayıpları azaltmak için pozisyon kapatmadı, aksine büyük bir düşüş sırasında pozisyonunu artırdı; bu davranış, kurumsal yatırımcıların Ethereum'un uzun vadeli değeri ve ağın temellerine olan güvenini güçlü bir şekilde iletmekte.

KOL ve yatırımcı Ted Pillows'un da belirttiği gibi: "Kuruluşlar Ethereum satın almaktan korkmuyorlar." Bu cümle, Ethereum'a yönelik kurumsal yatırımcıların zihniyetini özlü bir şekilde özetliyor. Perakende yatırımcıların kısa vadeli fiyat dalgalanmalarından kolayca etkilendiği, panik içinde zarara uğradığı durumların aksine, kurumsal yatırımcılar genellikle daha uzun bir yatırım perspektifine ve daha güçlü bir psikolojik dayanıklılığa sahiptirler. Onlar, kısa vadeli fiyat gürültüsünün ötesinde, varlıkların içsel değerine ve uzun vadeli eğilimlere odaklanırlar. Bitmine için, Ethereum'un temelleri değişmedi: hala en büyük akıllı sözleşme platformudur, en zengin DeFi ekosistemine sahiptir ve birleşim sonrası PoS mekanizmasına geçişi onu daha çevre dostu ve deflasyonist hale getirmiştir.

Bitmine'in Ethereum kurumsal yatırım stratejisi ölçeklenme ve uzun vadeli tutma hedefindedir. Şirket, piyasa dalgalanmaları arttığında aktif bir "Dipten Satın Al" stratejisi benimsemeye kararlıdır; bu işlem de onun sürekli stratejisinin en son yansımasıdır. Son dönemdeki büyük alımlar, staking düzeninin geliştirilmesine de katkı sağlamıştır. Bitmine, doğrulama düğümleri ve likidite protokollerini kullanarak fiyat açığı üzerinden yıllık staking getirisi elde etmektedir. Bu strateji aslında varlıkların gerçek maliyetini düşürmektedir, çünkü staking getirisi fiyat düşüşünden kaynaklanan kayıpları kısmen telafi edebilir.

Ethereum'un PoS staking mekanizması, büyük varlık sahiplerine pasif gelir kaynağı sunmaktadır. Mevcut Ethereum staking APR (yıllık getiri oranı) yaklaşık %3-4'tür, Bitmine'in sahip olduğu 2.96 milyon ETH için bu, yılda yaklaşık 88-118 bin ETH staking getirisi anlamına gelmektedir. Mevcut fiyatlara göre bu, yılda 360-490 milyon dolar pasif gelir eder. Bu nakit akışı, Bitmine'e sürekli gelir sağlamakta ve kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına dayanmasına izin vermekte, böylece olumsuz bir zamanda satmak zorunda kalmamaktadır.

Piyasa mikro yapısı açısından bakıldığında, kaldıraçlı satıcılar çöküş sırasında elendikçe, Bitmine ve benzeri Ethereum kurumsal yatırımcıları, uzun vadeli kazançlar elde etmek için yeniden konumlanıyor; bu durum fiyat istikrarını destekleyebilir. Kaldıraç tasfiyesi genellikle piyasa diplerinin oluştuğuna dair sinyallerden biridir, çünkü bu durum zayıf varlıkları temizler ve daha fazla düşüş riskini azaltır. Kararlı uzun vadeli yatırımcılar düşük seviyelerde alım yaptıklarında, piyasanın arz-talep yapısında olumlu bir değişiklik gerçekleşir ve bu durum sonrasındaki toparlanma için bir temel oluşturur.

Pazar Artış Göstermeye Başladı: Ethereum 4,168 Doları Geri Kazandı

Bitmine'in değerlendirmesi hızlı bir şekilde onaylanmış gibi görünüyor. 13 Ekim'de, Ethereum fiyatı 4,168 dolara geri döndü ve bu, Cuma günü 3,728 dolardaki dipten %11'den fazla bir sıçrama anlamına geliyor. Bu hızlı V şeklindeki dönüş, Ethereum'un kurumsal yatırımcılarının dipten satın alma stratejisinin etkinliğini kanıtladı. 3,728 dolar civarında alım yapan Bitmine için, sadece birkaç gün içinde kayda değer bir kağıt kazancı elde edildi ve bu, büyük varlıklarının toplam kaybını bir miktar telafi etti.

Bu seferki toparlanma, önemli bir piyasa kuralını doğruladı: Aşırı panik genellikle en iyi alım fırsatlarını yaratır. Trump'ın gümrük tarifesi tehdidi piyasa çöküşüne neden olduğunda, korku ve açgözlülük endeksi 27'ye düşerek aşırı panik seviyesine ulaştı, bu tür bir duygusal aşırılık genellikle satışın sona ermekte olduğunun işaretidir. Ethereum kurumsal yatırımcıları, piyasanın en karamsar olduğu anda pozisyon alarak bu fırsatı değerlendirip, ardından duyguların iyileşmesi ve TACO işlem etkisi ile hızlı kazançlar elde etti.

Ancak, piyasanın aşağı yönlü risklerden tamamen kurtulup kurtulmadığı belirsiz. Trump'ın politikaları her an değişebilir, ABD-Çin ticaret gerginliği henüz gerçekten hafiflememiştir, Bitcoin hala 115,000 dolar civarında mücadele ediyor ve 120,000 dolara yeniden yükselemiyor. Ethereum fiyatının sürdürülebilir bir artış göstermesi için daha fazla zamana ve daha fazla onay sinyaline ihtiyacı olabilir. Bitmine'in Ethereum kurumsal yatırımı kısa vadede başarılı görünse de, gerçek değeri önümüzdeki birkaç ay veya hatta yıl içinde uzun vadeli tutuşta ortaya çıkacaktır.

Normal yatırımcılar için, Bitmine'in operasyonları değerli dersler sunuyor. İlk olarak, kurumsal yatırımcıların davranışları genellikle piyasa duygusunun ters bir göstergesi olarak kullanılabilir; panik içinde büyük alımlar yaptıklarında, bu dip noktasının yakın olduğunu gösterebilir. İkincisi, dipten satın almak büyük cesaret ve finansal güç gerektirir, normal yatırımcılar bu stratejiyi öğrenebilir, ancak güçlerini aşmamak şartıyla, sadece boşta kalan fonlarla katılmalı ve olası daha fazla düşüşe karşı psikolojik olarak hazırlıklı olmalıdırlar. Üçüncüsü, uzun vadeli tutma ve staking getirileri, varlıklar maliyetini düşürebilir, bu da kısa vadeli dalgalanmalara karşı etkili bir yöntemdir.

Ethereum kurumsal yatırımın artışı, tüm piyasa için olumlu bir sinyal. Bu, profesyonel, yeterli araştırma kaynaklarına sahip kurumsal yatırımcıların Ethereum'un uzun vadeli perspektifine olumlu baktığını gösteriyor. Daha fazla kurum ETH tutarken, piyasanın istikrarı artabilir çünkü kurumlar genellikle bireysel yatırımcılar gibi panik halinde satış yapmazlar. Bitmine gibi düzeydeki Ethereum kurumsal yatırım alımları, fiyat için güçlü bir destek sağlıyor ve piyasa katılımcılarına Ethereum'un kontrolsüz bir büyük düşüş yaşamasına dair daha fazla güven veriyor.