Trump TACO ticareti kurtarıyor! Tayvan borsası 26K savunması, Nvidia tıkanıklığı, kripto dünyası Tasfiye Ol tüm analizler

Trump, 100% gümrük vergisi tehdidinde bulunmasının ardından aniden yumuşadı, "TACO işlemi" (Trump Always Chickens Out) ABD hisse senedi vadeli işlemlerinde bir ribaund başlattı. Tayvan borsası, tatil sonrası kara pazartesi ek düşüş baskısıyla karşı karşıya kalıyor, uzmanlar 26,000 puan savunma savaşının başladığına dair uyarıda bulunuyor. Aynı zamanda, Kuzey Şehir Hükümeti NVIDIA'nın genel merkezini tutmak için çabalarken, Çin'in nadir toprak kontrolü yükseliyor, Hollanda Wenta'nın varlıklarını donduruyor, kripto dünyası tarihsel bir tasfiye yaşıyor ve küresel piyasa çoklu sarsıntılara maruz kalıyor.

Trump TACO işlemi ifşası: Gümrük tehdidinden aniden yumuşamaya

Geçen hafta Tayvan borsası tatil döneminde uluslararası finans piyasalarında büyük bir ribaund yaşandı. Trump, Çin mallarına %100 tarife ekleyeceğini açıkladı, ardından Çin en sert nadir toprak ihracat yasağını başlatarak karşılık verdi ve "yurtdışında geçerli" maddesini devreye sokarak küresel tedarik zincirini etkiledi. Cuma günü küresel piyasada büyük bir panik yaşandı, piyasa değeri 1.5 trilyon dolardan fazla eridi, Tayvan borsası bugün düşük açılışla 800 puandan fazla düştükten sonra kayıplarını yavaşça azalttı.

Ancak senaryo hızla değişti. Trump birkaç gün sonra Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda tutumunu yumuşatmış, "Amerika'nın Çin'e yardım etmek istediğini, ona zarar vermek istemediğini, Çin'in de ekonomik durgunluğa düşmek istemediğini" belirtmiştir. Bu ani tutum değişikliği piyasalarda "TACO işlemi" olarak adlandırılmaktadır, TACO "Trump Always Chickens Out" (Trump her zaman aniden geri adım atar) ifadesinin kısaltmasıdır ve Robert Armstrong tarafından ortaya atılmıştır. TACO işleminin çalışma şekli şudur: Trump önce ani bir şekilde yüksek tarifeler veya ticaret tehditleri ile piyasalarda panik satışlarına neden olur, ardından ABD iç ve dış baskıları nedeniyle tehditlerini hızla yumuşatır veya erteleyerek geri adım atar.

TACO işlem etkisi anında görülüyor. Trump'ın tutumundaki değişiklik, piyasa duygusunu iyileştirdi; bugün ABD hisse senedi vadeli işlemlerinde büyük bir ribaund yaşandı, Dow vadeli işlemleri 350 puan (%0.8) yükseldi, Nasdaq vadeli işlemleri 440 puan (%1.8) arttı, S&P500 endeksi ise 83.75 puan (%1.28) yükseldi ve piyasa korku duygusunu azalttı. Altın fiyatları da tarihi zirveye ulaşarak, riskten kaçınma talebi ile risk alma isteğinin birlikte var olduğunu gösterdi.

Piyasa, TACO ticaret fenomenini kullanarak arbitraj yapmayı öğrenmeye başladı: Trump'ın tehditlerinin piyasa üzerinde hızlı bir düşüşe neden olduğu durumlarda uzun pozisyon alarak, politikaların tersine döneceğini öngörerek kâr elde etmek için pozisyon kapatmak, özel bir piyasa operasyon modeli oluşturuyor. Ancak bu strateji de risklerle dolu, çünkü Trump'ın her seferinde geri adım atacağına dair bir garanti yok; eğer bir tehdit gerçekten uygulanırsa, TACO ticaretine inananlar ağır kayıplara uğrayabilir. Bu duruma karşılık, Çin Ticaret Bakanlığı, Trump'ın gümrük tarifeleri tehdidini "tipik bir çifte standart" olarak eleştirerek, ne savaşmaya istekli olduklarını ne de korktuklarını ifade etti ve ABD'nin tek taraflı tutumunu sürdürmesi durumunda kesinlikle karşı tedbirler alacaklarını belirtti.

Taiwan borsası 26,000 puan savunma savaşı: Kara Pazartesi baskı testi

(Kaynak: CMoney)

ABD borsa çöküşünün etkisiyle, 13 Ekim'de Tayvan borsası açılışta ağır bir düzeltme baskısı altında kaldı. Pazar, "kara pazartesi" olabileceğinden endişeli ve karamsar bir senaryoda binlerce puan düşüş yaşanabileceği düşünülüyor. Potansiyel piyasa paniğine karşı koymak için, Tayvan'ın üç büyük mali bakanlığı hazırlık durumuna geçti. Piyasa uzmanları, boğa piyasasının düşüşü durdurabilmesinin anahtarının üç savunma hattında olduğunu düşünüyor: 26,900 puan ve 26,000 puan önemli izleme noktalarıdır.

Teknik açıdan, Tayvan borsası kısa vadede ilgili haberlerin etkisiyle bir boşluk oluşturarak baskı altında kalmış durumda. Yükselişin ardından kâr realizasyonu satış baskıları da başlamış. Kısa vadede, aylık grafikte destek seviyesinin korunup korunmadığını gözlemlemek önemli. Eğer dalgalanma sürecinde düşüş gerçekleşmezse momentumun devam etme şansı var; düşüş yaşanırsa 25,500 puan kritik seviyesinin ve mevsimsel ortalamanın yeniden test edilmesi gerekebilir. Kurumsal yatırımcılar, 14 Ekim'de Tayvan borsasının bu hafta açılış düşük seviyesinin altına düşüp düşmeyeceğini izlemeyi öneriyor, bu da trendin belirlenmesi için bir ölçüt olabilir.

Coğrafi siyasi risklerin arttığı bir ortamda, kurumlar 3 adet askeri sanayi hissesi belirleyerek bunların piyasada "Tayvan Kalkanı" olabileceğini düşünüyor. Bu hisseler, piyasa panik anlarında göreceli olarak düşüşe karşı dayanıklılık gösterebilir ve hatta yatırımcıların güvenli liman tercihi haline gelebilir. Ancak genel piyasa duygusu hala zayıf, TACO işlemleri ribaund umudu getirmiş olsa da, coğrafi siyasi riskler ortadan kalkmadığı için yatırımcıların temkinli olmaları ve risk yönetimi yapmaları gerekmektedir.

Çoklu kara kuğu saldırıları: Nvidia, nadir topraklar, yarı iletkenler, kripto dünyası tamamen çökmüş

TACO işlemlerinin yarattığı piyasa dalgalanmalarının yanı sıra, birçok sektör de önemli zorluklarla karşı karşıya. Nvidia'nın genel merkezi için arazi anlaşmazlıkları devam ederken, Taipei Belediyesi bugün Shin Kong Life'a bir mektup gönderdi ve T17, T18 yüzey hakları sözleşmesinin karşılıklı olarak sona ermesini talep etti. Şehir hükümeti, Shin Kong Life'tan "cesur" bir şekilde makul fesih koşulları sunmasını, "karşılıklı" değil "zorlayıcı" bir yöntemle ilerlemesini istedi ve bu sayede Nvidia'nın arazi edinimini hızlandırmayı umuyor. Bu durum, Tayvan'ın bu AI devinin bölgesel merkezini ve ilgili yetenekleri tutup tutamayacağıyla ilgili.

Çin'in nadir toprak metallerine yönelik kısıtlamalarının yükselmesi, küresel tedarik zincirinde zincirleme etkilere yol açtı. McKinsey raporu, bunun Almanya'da milyonlarca istihdamı etkileyebileceğini belirtmektedir. Uzmanlar, bazı Tayvanlı firmaların nadir toprak malzemelerini Japonya üzerinden ithal ettiğine ve Çin'in kısıtlamalarının Tayvan sanayisi üzerinde büyük bir etki yarattığına dikkat çekiyor. Batılı ülkeler, bağımlılık riskini azaltmak için nadir toprakların yerli üretimini teşvik etmeye çalışıyor, ancak bu 5-10 yıl alacak.

Hollanda hükümeti, ana şirketinin kritik yarı iletken teknolojisinin Çin'e akışından endişe ederek, Wentai Technology'nin yan kuruluşu Nexperia'nın varlıklarını ve kontrolünü dondurduğunu aniden açıkladı. Bu olay, ABD-Çin teknoloji egemenliği mücadelesi bağlamında gerçekleşti ve Avrupa ülkelerinin de daha sert bir tutum almaya başladığını gösteriyor.

Kripto para piyasası efsanevi bir tasfiye yaşadı, 24 saat içinde 19 milyar doların üzerinde türev pozisyonu buharlaştı. Gizemli bir balina, Trump'ın gümrük vergilerini açıklamasından önce dikkatlice kısa pozisyon aldı ve yaklaşık 200 milyon dolar kazanç elde ederek içsel ticaret şüphesini tetikledi. Ardından, Trump'ın "Çin'e yardım etmeyi umuyoruz" şeklindeki yumuşak sözlerinin (TACO ticareti) etkisiyle, kripto para piyasası büyük bir düşüşün ardından hızlı bir ribaund gerçekleştirdi. Dalgalanmalara rağmen, kurumsallar piyasa trendlerine sıkı sıkıya bağlı kalınırsa kripto paraların hala dikkat çekici olduğunu öneriyor.

Bu olaylar iç içe geçmiş olarak, son derece karmaşık ve belirsiz bir küresel piyasa ortamı oluşturuyor. TACO işlemleri kısa vadeli ribaund umudu sunsa da, temel jeopolitik gerilimler, tedarik zinciri yeniden yapılanması ve teknoloji egemenliği mücadelesi henüz çözülmedi. Yatırımcıların bu değişken dolu ortamda esnek kalmaları, hem TACO işlemlerinin sağladığı ribaund fırsatlarını değerlendirmeleri hem de politikaların tekrar değişebileceğine hazırlıklı olmaları gerekiyor.