Risk aversion duygusu patladı! Altın 3839 doları geçerek tarihî zirveye ulaştı, ABD hükümetinin kapanma krizi veri yayınlarının belirsizliğini artırıyor.

Bloomberg'e göre, ABD hükümetinin muhtemel kapanması endişelerinin artmasıyla birlikte, geleneksel güvenli yatırım aracı olan altın fiyatları sürekli olarak yükseliyor ve bir ara 3,839 USD/onsu aşarak tarihî bir zirveye ulaştı. Dolar endeksi ardı ardına iki gün düştükten sonra pek değişiklik göstermese de, hükümet kapanma riskinin küresel piyasalar üzerindeki etkisi belirgin hale geldi. Yatırımcıların en büyük endişesi, kapanmanın önemli ekonomik verilerin (özellikle bu Cuma açıklanacak olan tarım dışı istihdam raporu) gecikmesine neden olabileceği ve bu durumun Fed'in faiz indirim yoluna ilişkin endişeleri artırması. Jeopolitik riskler ve ticaret korumacılığının artışıyla birlikte, piyasalarda güvenli liman duygusu yükseliyor ve sermaye altın ve ABD tahvilleri gibi güvenli varlıklara akıyor.

Riskten Kaçınma Talebi: Altın Tarihî Zirveye Ulaştı, Dolar Stabil, ABD Tahvilleri Tercih Ediliyor

ABD Başkan Yardımcısı JD Vance'in hükümetin kapanma olasılığının yüksek olduğunu belirtmesiyle birlikte, piyasalardaki riskten kaçınma duygusu zirveye ulaştı ve bu durum altına büyük bir sermaye akışına neden oldu.

· Altın fiyatı: Güvenli liman varlığı olarak altın, fiyatı 3.839 dolar/onsu aşarak yeni bir rekor seviyeye ulaştı.

· Dolar ve ABD hisse senetleri: Doları ölçen göstergeler ardışık iki gün düşüşün ardından pek değişmedi, ABD endeks vadeli işlemleri ise %0,1 oranında hafif düştü, Asya borsa piyasaları ise yatay kaldı.

· ABD Hazine tahvilleri: ABD Hazine tahvili fiyatları, önceki işlem gününde tüm vadelerde yükselişin ardından, Salı günü pek değişmedi. Genellikle, hükümetin kapanması, ekonomi büyümesini baskılayabileceğinden ABD Hazine tahvillerinin yükselmesiyle sonuçlanır; on yıllık ABD Hazine tahvili getirisi bu nedenle %4.14'e düştü.

Bu seferki altın kırılması, piyasanın makro belirsizliklere duyduğu endişeyi vurguladı, özellikle 1 Ekim'deki fonlama son tarihinin yaklaşmasıyla, Başkan Trump'ın Kongre liderleriyle yaptığı son çabalar Demokratların taleplerini çözemedi ve kapanma riski keskin bir şekilde arttı.

“Veri Boşluğu” Federal Rezerv (FED) Kararlarını Tehdit Ediyor: Tarım Dışı İstihdam Raporu Pazarın Odağı

Yatırımcıların en büyük endişesi, hükümetin kapanmasının bazı önemli ekonomik verilerin yayımlanmasını engelleyecek olması ve bunun ABD ekonomisinin durumu üzerindeki piyasa değerlendirmelerini etkileyecek olmasıdır.

· Ana veriler gecikme süresi: En çok dikkate değer olanı, Cuma günü yayınlanması planlanan tarım dışı istihdam raporudur. Bu rapor, iş gücü piyasasının performansına dair ayrıntılı bilgiler sağlayacak ve Federal Rezerv'in faiz oranlarını indirme kararı alıp almayacağına ve ne zaman alacağına dair kritik bir temel oluşturacaktır.

· Politika belirsizliğini artırmak: Charles Schwab & Co. Baş Sabit Getiri Stratejisti Kathy Jones, "İstihdam piyasasının Federal Rezerv'in (FED) faiz indirim kararındaki önemi göz önüne alındığında, Eylül ayındaki işsizlik raporunun gecikme süresi riski, piyasanın politika yönü konusundaki kaygısını artıracaktır."

Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam raporu dışında, bu Salı günü iş boşluğu (JOLTs) raporu yayımlanacak, Çarşamba günü ise veriler şirketlerin işe alım durumunu ortaya koyacak. Stratejistler, son dönemdeki istihdam verilerinin önceki olumsuz revizyonları ve aşağı yönlü trendinin, Cuma günkü raporun açıklanmasının daha kritik bir anlam taşıdığını belirtiyor.

Küresel Pazarlar ve Jeopolitik Dinamikler: Çin ve Teknoloji Hisselerinde İyimserlik, Petrol Fiyatları Baskı Altında

Küresel piyasalarda, ABD hükümetinin kapanma riski dolar üzerinde baskı oluşturuyor ve gelişen piyasa varlıklarının yükseliş göstermeye başlamasına neden oluyor.

· Asya piyasası ve AI coşkusu: Çin'in bir haftalık Ulusal Bayram tatilinden önce, ABD'de işlem gören Çin teknoloji hisseleri endeksi %2 yükseldi. Yatırımcılar geçen hafta Çin hisse senedi ETF'lerini almaya devam etti ve AI destekli 2.7 trilyon dolarlık yerel borsa yükseliş dalgasına katıldılar.

· Çin teşvik politikası: Çin, yatırımları teşvik etmek amacıyla 5.000 milyar yuan (yaklaşık 70 milyar dolar) fon sağlayacağını açıkladı. Ayrıca, Çin Komünist Partisi, önümüzdeki beş yılın gelişim planını gözden geçirmek üzere Ekim ayında kapalı kapılar ardında bir toplantı yapmayı planlıyor.

· Ticaret politikası belirsizliği: Trump, yerli film ve mobilya sektörünü canlandırmak için yeni tarifeler uygulayacağını belirtti. Hargreaves Lansdown baş yatırım stratejisti Emma Wall, yatırımcıların tarifelerin enflasyon etkilerine dikkat etmesi gerektiğini ve bunun mevcut verilere tam olarak yansımadığını uyarısında bulundu; örneğin, geçen hafta açıklanan %100 tıbbi ürün tarifesi fiyat baskısını artırabilir.

· Jeopolitik ve petrol fiyatları: Petrol fiyatları ikinci işlem gününde de düştü, piyasa arz fazlası riski ile Gazze çatışmasının sona erme olasılığını değerlendirdi; bu durum savaş riski primlerinden bir kısmını ortadan kaldırabilir. Trump, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ile Gazze savaşını sona erdirmek için 20 maddelik bir plan üzerinde anlaştı, ancak Hamas'ın doğrudan katılımı olmaksızın barış umudu hâlâ belirsiz.

Merkez Bankası ve Şirket Haberleri: FED yetkilileri arasında görüş ayrılıkları, Google ile EA arasında anlaşma sağlandı

Federal Rezerv (FED) yetkilileri faiz indirim yolları konusunda farklı görüşlere sahip: St. Louis Federal Rezerv Başkanı Alberto Musalem, daha fazla faiz indirimi yapılmasına istekli olduğunu belirtirken, enflasyonun hala hedefin üzerinde olduğunu ve karar vericilerin dikkatli hareket etmesi gerektiğini ifade etti; New York Federal Rezerv Başkanı John Williams ise enflasyon riskinin azaldığını ancak istihdam riskinin arttığını düşünüyor, ancak 10 ayın sonunda yapılacak bir sonraki faiz indirimini destekleyip desteklemediği konusunda net bir ifade vermedi.

Şirket haberleri açısından:

· Zijin Altın Uluslararası: Çin'in en büyük madencilik şirketi Zijin Madencilik'in uluslararası departmanı - Zijin Altın Uluslararası A.Ş. (Zijin Gold International Co.), Mayıs ayından bu yana dünyanın en büyük halka arzından (IPO) 3.2 milyar dolar toplayarak Salı günü Hong Kong'da işlem görmeye başlayacak.

· Elektronik Sanatlar: Electronic Arts Inc., Trump'ın damadı Jared Kushner'in yönettiği şirketler ve Suudi Arabistan'ın ulusal varlık fonunun da dahil olduğu bir yatırımcı grubu tarafından satın alınmayı kabul etti, bu da tarihteki en büyük kaldıraçlı satın alma işlemi olacak.

· Google ve Huawei: Alphabet Inc. bünyesindeki Google, Trump'ın YouTube kanalının yasadışı bir sansür olduğu yönündeki iddialarını çözmek için 24.5 milyon dolar ödemeyi kabul etti; Huawei Technologies Co., önümüzdeki yıl en gelişmiş yapay zeka çiplerinin üretimini önemli ölçüde artırmaya hazırlanıyor.

Sonuç

Hükümetin kapanma krizi yaklaşırken, küresel finans piyasaları yüksek bir belirsizlik içine girmekte. Altın fiyatlarının rekor bir yükseliş göstermesi, yatırımcıların ABD politikası riskleri ve ekonomik verilerdeki boşluk konusundaki endişelerini açıkça yansıtıyor. Bu kapanma tehdidi, özellikle de yayınlanması gecikebilecek olan tarım dışı istihdam raporu, Federal Rezerv'in Ekim sonundaki faiz indirim kararı için "karanlıkta kalma" riski oluşturmakta. Önümüzdeki haftalarda, jeopolitik gerginliklerin azalmasına dair işaretler ve Çin ekonomisinin teşvik politikaları, ABD içindeki siyasi tıkanıklık ve ticaret korumacılığı ile çekişerek küresel varlıkların yönünü şekillendirecek; ancak kısa vadeli güvenli liman talebi hâlâ piyasa duyarlılığını domine edecek.

Feragatname: Bu makale bir haber kaynağıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Kripto varlıklar pazarı oldukça dalgalıdır, yatırımcıların dikkatli karar vermesi gerekmektedir.