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普通股與優先股:哪種更適合你?

普通股和優先股並不相同。它們看起來相似,但賦予的權利完全不同。在將錢投入股市之前,理解這一點是關鍵。

基本區別

普通股 = 你在公司決策中擁有投票權 + 可變股息 + 更高的盈利潛力,但風險更大。

優先股 = 無投票權 + 固定且可預測的股息 + 風險較低,但增長有限。

在企業清算中,優先股東比普通股東優先獲得償付,但在債權人之後。

優先股:"安靜"的選擇

它們就像是股票和債券之間的混合體。你擁有這兩種工具的特點:

  • 固定或幾乎固定的紅利:你大致知道每個週期你將收到多少
  • 不那麼波動:不會像瘋了一樣跳漲價格
  • 無投票權: 你無法對公司決策發表意見
  • 流動性較低: 更難快速出售它們
  • 特殊類型: 存在累積型(保存未支付股息)、可轉換型(可以轉換爲普通股)、可贖回型(公司可以回購它們)

理想的選擇,適合那些希望獲得可預測收入而不參與股東爭鬥的人。

常見操作:增長投資

是所有華爾街人都知道的:

  • 在大會上的投票:你對公司的未來有什麼想法
  • 可變股息:取決於業務的表現;在好的年份,你賺得更多;在差的年份,可能沒有任何收入。
  • 高增值潛力:如果公司成長10年,你的投資可能會翻倍
  • 波動性很大:價格根據新聞和市場週期波動很大
  • 流動性強:你可以在任何主要市場隨時出售
  • 更高的風險:在金融危機中,普通人會受到影響

完美適合那些有長遠眼光並能承受波動的人。

數字快速比較

因素 優先股 普通股
紅利 固定/可預測 變量
投票權
破產優先級 最高 最低
成長潛力
風險 顯著
流動性 有限
對利率敏感 是 (如債券) 不那麼敏感

實際案例:S&P優先股與S&P 500

在過去的5年裏:

  • 標準普爾美國優先股指數: 下跌18.05%
  • 標準普爾500 (普通股): 上漲了57.60%

爲什麼?利率上升了。優先股支付固定股息,因此當您在債券或存款中可以獲得更多收益時,它們會失去吸引力。相比之下,普通股會隨着經濟的增長而增長。

根據你的個人資料選擇哪個?

如果你年輕,未來還有20-30年:普通股票。你可以承受市場的下跌,潛在收益會大得多。

如果您接近退休或想要定期收入:優先股。您可以安然入睡,因爲您知道每個月將會收到什麼。

智能策略:將兩者結合起來。使用優先股作爲安全的“緩衝”,普通股作爲增長的“引擎”。這樣可以降低風險,同時不犧牲全部潛力。

如何購買

  1. 選擇一個受監管的經紀人
  2. 開戶 (數據 + 首次存款)
  3. 認真分析公司(的業績、行業、趨勢)
  4. 執行訂單:“市價” (當前價格) 或 “限價” (你設定的價格)
  5. 獎金:一些經紀商提供這些股票的差價合約,如果你不想直接購買它們

黃金法則:多樣化,不要把所有的錢都投入到一種類型中。定期檢查你的投資組合,並根據市場變化進行調整。

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