股息：每個交易者都需要的指南(而許多人卻忽視)

你知道爲什麼有些交易者在睡覺時還能賺錢嗎？因爲股息，兄弟。但這不是魔法，這是數學。

關於股息的尷尬真相

公司向股東分配利潤，因爲這樣可以吸引資金。很簡單。股息越高，股票就越有吸引力。問題是：如果你承諾的股息無法維持，市場會摧毀你。

成長與價值：爲什麼有些幣不支付股息

科技公司(蘋果、特斯拉)想要快速增長，所以他們把錢留着。公用事業和石油公司已經穩固，因此它們像沒有明天一樣發放股息。這裏就是區別。

CFD中的股息：沒人告訴你的事

如果你用差價合約交易(大多數人都是這樣)，好消息是：你也可以獲得股息。壞消息是：你在股東大會上沒有投票權。但老實說，誰需要呢？

關鍵數據：除息日

這是一條紅線。如果你在除息日之後購買股票，那麼那個股息就不是你的。結束。真實例子:

桑坦德銀行宣布4月8日派發0,80€的股息，除息日爲4月6日。

• Ramiro 在4月6日出售他的300股 → 收取股息
• Pascual在4月6日購買→不收費

區別：一個日期。

如何計算你將要收取的費用

一級方程式：每股股息 (DPA)

DPA = (總收益 × % 支付) / 流通中的股份

公式 2：股息收益率

收益 = 每股分紅 / 股票價格 × 100

具體例子：

• 銀行賺取1000萬歐元
• 分配 80% = 8M
• 340M 流通股
• DPA = 8M ÷ 340M = 0.0235 歐元
• 行動費用爲1.50€
• 收益率 = (0,0235 ÷ 1,50) × 100 = 1,56% 年

獨家俱樂部：股息貴族

有65家美國公司在過去25年中每年都在增加股息。可口可樂，寶潔……它們就像股息的HODLers。如果一家公司進入這裏，投資者就能安然入睡。

存在的5種股息類型

1. 普通: 基於財政年度結束前的預測
2. 補充：符合已知的實際利益
3. 非凡：來自特殊事件 (資產銷售等)
4. 腳本紅利：你可以選擇現金、股票或混合
5. 固定：以歐元/美元計的固定金額

紅利與票息：並不相同

股息 = 股票 (收益型)

• 股東們收錢
• 無限期
• 每年金額可變
• 無到期日

優惠券 = 債券 (固定收益)

• 債券持有人收取
• 默認持續時間
• 預先知道的金額
• 是的，有到期日

一個是有風險的被動收入。另一個是擔保債務。

有效的策略

✅ 具有穩定和增長股息歷史的公司 ✅ 防御性行業：公用事業、消費品、能源 ✅ PER 低於其類別 ( 不要比較不同的行業 ) ✅ 重新投資分紅 → 複利效應 ✅ 負債少的企業 ( 如果利率上升，支付能力下降) ✅ 監控他們的季度結果，即使是買入並持有

除息日的現實

這裏發生了一件有趣的事情：在支付股息的那一天，股票的價格正好按照支付的比例下降。這不是巧合，而是市場的自動套利。

結論

紅利不是爲了在一夜之間實現60%的"暴利"。它們是爲了慢慢、穩定地積累財富，而不是讓你的錢處於停滯狀態。但這需要策略、紀律，並理解這些被稱爲除息日的神奇日期。

如果你忽視分紅，你就失去了一種被動收入來源。如果你理解它們，你就在睡覺時積累財富。