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市場上的人工智能:你在2025年應該關注哪些股票?

人工智能不再是未來的趨勢,而是關鍵基礎設施。到2025年,全球人工智能市場將超過6000億美元(,年增長率超過20%), 根據IDC的預測。與此同時,投資者們在思考:哪些人工智能公司真的值得投資?

主導人工智能競賽的科技巨頭

Nvidia (NVDA) 仍然是人工智能熱潮的核心。它的 A100 芯片和 HGX 平台是全球數據中心的標準。沒有這些處理器,ChatGPT、Claude 和其他大型模型都將不存在。需求是無法滿足的。

微軟 (MSFT) 不僅通過 Azure AI 投資於人工智能,還直接將模型集成到其產品 (Office 365、Windows、Copilot) 中。它的賭注不僅是技術,而是規模化的貨幣化。

字母 (GOOGL) 控制 DeepMind (純AI)、Waymo (自動駕駛汽車)和 Google Cloud。問題不在於他們是否擁有 AI,而在於他們是否能夠像競爭對手一樣好地實現貨幣化。

AMD (先進微電子) 直接與Nvidia在高性能GPU和CPU領域競爭。盡管Nvidia在增長,AMD在企業數據中心保持着穩固的存在。

本地機會:巴西的驚喜

TOTVS (TOTS3) 正在將人工智能整合到其ERP解決方案中。2025年預測:R$ 32,40 → R$ 38,00。雖然不是Nvidia,但在巴西企業軟件領域佔據主導地位。

Positivo Tecnología (POSI3) 從PC制造商轉型爲智能城市 + 人臉識別AI公司。目前報價:R$ 8,90,預測爲R$ 11,00。更具投機性,但在智能城市方面有明確的投資邏輯。

不能忽視的風險

  • 高波動性:歐洲監管機構的一條推文或競爭對手的新芯片可能會使估值暴跌
  • 監管變化:人工智能在政府中引發恐懼
  • 技術依賴性:沒有真正差異化的企業將成爲商品

2025年智能策略

  1. 多元化:不要把所有的錢都投入到Nvidia。將(微軟、Alphabet)與專門的(AMD)和本地的(TOTVS)結合起來。
  2. 監測技術指標:人工智能吸引了投機交易者,而不僅僅是長期投資者
  3. 尋找擁有穩固商業模式的公司:不僅僅是擁有人工智能,還要實現盈利
  4. 考慮主題ETF:Global X Robotics & AI ETF比集中投注(BOTZ)安全

裁決:是的,人工智能的股票在2025年仍然是機會,但免費資金的時機已經過去。現在需要謹慎選擇和風險管理

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