最大化潛力：超越數學期望

提升你的策略到下一個層次

如果你管理一個適度的帳戶，你可能會陷入這個陷阱：承擔過高的風險，選擇那些通常不提供高成功概率的交易。理解並非所有操作都有潛力產生最佳結果至關重要。盡管如此，仍然存在一些交易策略，可以讓你在不理想的情況下傾斜天平，甚至當並非所有結果都理想時(我們知道損失是不可避免的)。

我們對收益和損失的認識以及我們的先入之見常常受到對成功和失敗的普遍和傳統觀念的扭曲。根據大衆心理學和行為金融學的研究，人們通常對這兩個方面存在誤解：例如，忽視羊群效應，即盲目跟隨他人的決策而不進行自己的分析；高估市場預測的能力；執着於虧損的投資而不是限制損失，這可能導致更大的損失；將運氣與技能混淆；讓情緒主導決策；忽視財務基礎；缺乏明確的投資計劃；忽視財務決策的稅務影響等。

那麼，贏和輸對你來說意味着什麼？你可能認爲贏是增加你的資本，而輸是減少它。然而，當我們將這些概念應用於交易或投資時，現實要復雜得多。

一位知名交易員試圖用一種他認爲由於高成功率而獲勝的策略在一年多的時間裏賺取利潤。然而，在100次嘗試中，95次導致虧損，他只需要5次成功就能大幅增加他的資本。

因此，這次我們將關注的不是你損失的頻率，而是發生時損失的大小、你成功時的收益，以及如何清晰地設定這些比例以改善你的結果。

我將向你展示一個簡單的方法，以建立你自己在加密貨幣交易中的損益衡量標準。

風險收益比是什麼？

它指的是你願意冒險的金額(風險)與在一筆交易中期望獲得的金額(收益)之間的比例。

在繼續之前，理解建立一個適當的風險收益比是至關重要的，在這個比率中，收益需要足以證明所承擔的風險，因此確定一個合適的入場點是關鍵。例如：如果你將同一筆交易分割並在不同的點上執行，設定不同的收益目標和風險水平。在這種情況下，如果第一次入場的風險較高，則潛在的收益也應該更高。

如果你投入了1美元，但潛在收益僅爲2美元，這真的值得嗎？那麼，如果你冒險1美元，但潛在收益至少爲3美元，評估風險是否合理的前景就會大大改變。

因此，你的入場點將很大程度上決定你的交易是尋求最大的潛在收益，還是隨着風險降低而逐漸減少。

因此，隨着你減少風險暴露，你的潛在收益價值也會降低，或者從期限的角度來看，獲得有吸引力回報所需等待的時間將更長。(這最後一點更適用於投資的背景。)。

在交易領域，1:3的風險收益比意味着你願意冒險一單位貨幣以獲得三單位的收益。同樣的情況適用於考慮1:2、1:5等比例。

回到那個交易者的例子，他通過5筆盈利交易獲得的收益超過了95筆虧損交易，這怎麼可能呢？我來給你解釋：

關鍵在於交易的非對稱性。雖然負交易會導致損失，但這些損失的幅度受既定風險收益比的限制。另一方面，正交易雖然不太頻繁，卻能產生遠超累積損失的利潤。這就像是有一系列小損失和少量的大利潤，最終導致整體的正平衡。

使用以太坊的插圖 (ETH)

想象一下你正在考慮進行一次以太坊的交易。假設當前ETH的價格是每單位$2,000。你希望在交易中設定一個1:3的風險收益比。爲了實現這一點，你首先需要確定你的風險水平，並相應地設定止損和獲利水平。

止損 (SL)：如果你願意每個單位冒險 $1 ，且你有 $100，你大約可以購買 0.05 個以太坊 (100 / 2000 = 0.05)。因此，你的止損可以設置在你入場點下方大約 0.05 個單位的地方。

止盈 (TP): 以1:3的風險收益比，你的止盈點應該是你的止損的三倍。如果你的止損在，例如，低於你的入場點$10 ，那麼你的止盈點應該高於你的入場點$30 。

這個比例意味着一個系統，當它獲勝時，獲勝金額是其虧損金額的三倍，盡管這並不總是適用。這將取決於你的系統的成功率百分比。

而這就是數學期望的作用，它幫助我們評估一個系統在長期內是否盈利。換句話說，無論損失的百分比是多少，你是否能夠在長期內獲得正收益，這是例子中的交易者(所做到的。)

公式表達如下：(贏利交易百分比 X 平均收益) - (虧損交易百分比 X 平均損失)。這個公式爲我們提供了一種根據長期交易數據評估我們系統的方法。

例如，如果每10筆交易中有6筆是正面的，4筆是負面的，但當你贏得時獲得10$，而當你輸掉時失去20$，將這些數據應用到我們的公式中，我們將得到：

數據:

% 成功操作: 0.6 以小數表示 (60%)

平均收益：10$

% 的虧損交易：0.4 在小數 (40%)

平均損失：20$

EM=0192837465748392010.6 x 10( - )0.4 x 20(： -0.2

從這個計算可以推斷出，我們面臨的是一個具有負數學期望的系統，因此，操作它是不可行的。

這樣，風險收益比並不是系統中的全部；它是一個更廣泛集合的一部分，爲了確定我們的比率是否合適，我們必須使用這種類型的工具來評估我們的系統是否在長期內是有利的。)你可以將此分析應用於你2023年的操作，這將幫助你改善你的策略，並開始這一年，帶着更好的前景(。

因此，你的交易中可能存在不對稱的情況，也就是說，每次你虧損時，虧損是雙倍而不是三倍)，你可以通過調整頭寸大小來調整這一點(，而每次你盈利時，盈利是三倍而不是雙倍。從長期來看，利用我們的EM公式，你可以更好地理解自己在數字上做對了什麼或做錯了什麼。

如同一位知名交易專家所建議的，在進行投資或交易之前，問問自己可能獲得的實際收益是什麼)，或者檢查你的數學期望(，因爲每投資一美元或歐元獲得雙倍收益與獲得1000美元的獎金是不同的。投資一種已經達到其最大潛力的加密貨幣與投資一種根據你的分析可能有更高概率產生更大收益的加密貨幣永遠無法等同。

從那時起，你可以判斷是否值得承擔風險。

"投資者的主要障礙，甚至是他最大的敵人，可能就是他自己。" - 本傑明·格雷厄姆

是時候深入了解了。