穩定幣：美元在加密貨幣世界中的數字影子

我在加密領域已經待了好幾年了，讓我告訴你——沒有什麼比穩定幣更能拯救我的投資組合了。當比特幣和以太坊在我的情緒上過山車時，這些數字等價於冷冰冰的現金，穩穩地待在我的錢包裏，免受市場的雙相情緒波動。

這些無聊但必要的代幣是什麼？

穩定幣本質上是在加密派對上的內向者 - 他們不會做出華麗的動作或承諾10,000%的回報，但他們非常可靠。它們是旨在通過與美元或黃金等資產掛鉤來保持穩定價值的加密貨幣。

穩定幣市場在2025年暴漲至驚人的$235 億，比一年前的$152 億大幅增長。這並不令人驚訝——在一個其他一切都可以在你洗澡時下跌20%的世界裏，穩定性變得相當有吸引力。

穩定幣種類 - 選擇你的毒藥

銀行友好的那些 (法定支持的)

這些是由某個地方銀行帳戶中的實際美元支持的。一個代幣等於一美元。簡單吧？嗯，這就是他們想讓你認爲的...

示例： Tether (USDT)、USD Coin (USDC)、PayPal USD (PYUSD)

黃金蟲 ( 商品支持 )

對於認爲美元毫無價值但仍然想要穩定的人來說。這些代幣由黃金或白銀等實物資產支持。

示例： Tether Gold (XAUt)， Pax Gold (PAXG)

加密極客 (加密支持)

這些使用其他加密貨幣作爲抵押，通常是過度抵押，因爲，加密貨幣的穩定性就像一把三條腿的椅子。他們通常以每$2 的穩定幣爲基礎，支持$1 價值的以太坊。

示例：來自 MakerDAO 的 Dai (DAI)

數學巫師 (算法 )

無需抵押，僅僅是復雜的算法和博弈論。當價格漲時，創造更多的幣。當價格下跌時，供應減少。這可能會有什麼問題？(劇透：Terra Luna發生過)

示例： Frax (FRAX)

遊戲中的大玩家

泰達幣 (USDT): 這個可疑的先鋒

盡管有着$143 億美元的市場資本，Tether依然主導市場，盡管其過去不太光彩。他們在2021年因謊報儲備被罰款$41 萬美元。但嘿，它仍然有效，所以大多數交易者只是聳聳肩，繼續使用它。

穩定幣 (USDC): 企業合唱團男孩

Circle於2018年推出USDC，作爲"我們實際上有錢"的替代方案來對抗Tether。他們每週發布關於其儲備的報告，這些儲備主要是現金和短期美國國債。

瑞波幣 美元 (RLUSD): 新來的小子

Ripple的新穩定幣旨在用於跨境支付。而且，不，XRP 不是穩定幣——這就像是因爲它們都有輪子就稱一輛跑車爲校車一樣。

歐元穩定幣：大陸選項

EURT, EURC, EURS - 這些在不想支付兌換費用以使用加密貨幣的歐洲人中越來越受歡迎。考慮到歐元的全球地位，這是一項明智的舉動。

這些東西是如何保持穩定的

大多數穩定幣使用1:1的支持系統。每個流通中的代幣，應該有一美元(或等值)的儲備。當市場出現波動時，套利交易者像市場禿鷲一樣迅速介入以恢復平衡。

加密支持的穩定幣使用超額抵押作爲安全保障。每創建一個$1 的DAI，可能需要價值1.50美元的ETH。

算法穩定幣使用供應調整，有時還使用多代幣系統，這在運行良好時效果很好，但在災難性失效時則不然。

爲什麼有人會想要這些無聊的代幣

風暴中的安全港

當加密市場下跌時，穩定幣就是你的金融避風港。我已經數不清多少次在市場崩盤前感謝自己轉換爲USDT。

無國界的貨幣

發送$1,000國際匯款大約需要$5 穩定幣，而不是傳統銀行的$50-70。它也能在幾分鍾內到帳，而不是幾天。這對匯款來說是革命性的——使用穩定幣從撒哈拉以南非洲匯款比傳統方法便宜60%。

$200 爲無銀行帳戶者提供銀行服務 如果你所在國家的貨幣毫無價值###，看看你，委內瑞拉和阿根廷(，穩定幣提供了在無需美國銀行帳戶或應對資本管制的情況下獲得美元穩定性的途徑。

) DeFi的生命線 你無法在每五分鍾就變化價值的資產上構建去中心化金融。穩定幣爲借貸和收益農場提供了穩定的基礎，而不會給混合中增加價格波動。

穩定性的一面黑暗

監管瞄準

政府討厭競爭。隨着穩定幣的增長，監管審查也在增加。美國正在推動像STABLE法案和GENIUS法案這樣的立法，而歐洲已經實施了MiCA法規，實際上扼殺了算法穩定幣。

“Trust Me， Bro” 儲備

一些發行人不願意證明他們確實擁有他們所聲稱的資金。當涉及到數十億美元時，這令人擔憂。

脫鉤災難

還記得TerraUSD嗎？###億在2022年5月失去掛鉤後在一周內蒸發。即使是法幣支持的穩定幣在市場壓力下也可能短暫失去掛鉤。

$45 集中化風險 大多數主要的穩定幣都有中心發行者，他們可以凍結帳戶並將地址列入黑名單。關於加密貨幣所承諾的“抗審查”這一點，真是可笑。

如何獲得一些

獲取穩定幣並不是火箭科學。在任何主要交易平台上創建一個帳戶，完成驗證，然後選擇您首選的穩定幣網路###不要搞砸了 - 在錯誤的網路上發送代幣就像把錢衝進馬桶(。

請注意最低存款要求，並始終仔細檢查網路兼容性。加密世界對錯誤是毫不留情的。

交易平台使得用法定貨幣購買穩定幣變得簡單，或者您可以用其他加密資產進行交易。如果您打算持有大量穩定幣，考慮將它們轉移到硬體錢包中以便安全保存。

穩定幣彌合了加密創新與實際金融穩定之間的差距。盡管它們將面臨日益嚴格的監管和審查，但它們已成爲數字經濟的重要基礎設施。無論是在市場波動期間保護資產，還是跨境匯款，這些數字美元在這個混亂的加密世界中都扮演着至關重要的角色。