AgentFi:穩定幣收益的新範式

隨着穩定幣收益策略日益豐富,用戶面臨精力和執行效率的限制。作爲"AI + DeFi"融合的新範式,AgentFi爲DeFi用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能代理解決方案。

AgentFi與傳統DeFi或泛化的DeFAI項目有本質區別。其核心特徵是:AI智能體作爲主要執行體與決策載體,能完全自動決策和閉環執行,而非僅作爲輔助工具。AgentFi採用"從意圖到結果"的模式,用戶只需表達目標,系統即可完成策略制定和執行。

目前市場上真正聚焦加密原生DeFi世界的AgentFi項目屈指可數。經過篩選,我們對當前主要的AgentFi項目進行了分類評級:

穩定幣收益優化類:

• ARMA: ★★★★★
• Carbonbot: ★★★★☆
• Blueberry: ★★★☆☆

策略組合/流動性挖礦類:

• Puffer Finance: ★★★★☆
• Beam: ★★★★☆
• Arcadia Finance: ★★★☆☆

鏈上交易執行類:

• Magpie: ★★★★☆
• Avantis: ★★★★☆
• Instadapp: ★★★☆☆

作爲穩定幣收益優化領域的代表,ARMA由Giza推出,旨在實現跨協議的自動化收益最大化。它已部署於Base網路,支持AAVE、Morpho等主流借貸協議。

ARMA的核心功能包括:

• 智能策略調度:實時分析各協議收益、成本,自動執行最優再平衡
• APR優化系統:綜合利率對比、成本評估,確保淨收益最大化
• 自動複利機制:自動領取並復投獎勵,動態優化複利頻率
• 智能換幣邏輯:支持USDC與USDT雙幣操作,必要時自動高效換幣

ARMA通過三層防護保障用戶資金安全:

1. 智能帳戶安全:基於自托管帳戶,用戶掌控資產私鑰
2. 訪問控制機制:通過Session Key精細設定代理權限
3. 風險管理體系:審慎選擇協議,操作全程可追蹤審計

在收費方面,ARMA僅對實際產生的收益收取10%成功費,無存取手續費。獎勵自動領取並統一發放,用戶提現時可收回原始代幣。

目前ARMA已管理超3000萬美元資產,支持Morpho、Aave、Fluid等主流借貸協議。隨着接入更多協議、活躍代理增加,其正向增長flywheel效應將進一步增強。

Giza近期公布了$GIZA代幣經濟模型,TGE初始FDV爲7000萬美元。代幣設計原則包括:

• 零解鎖啓動:團隊與投資人TGE時無代幣解鎖
• 明確用途:用於質押驗證、權限控制、治理與激勵
• 價值回流:部分收入用於$GIZA回購或再分配
• 社區導向:優先分配給真實用戶與參與者
• 雙重質押:節點運營者與普通用戶均可質押獲益
• 時間加權:質押時間越長,獎勵與權重越高

Giza還推出了Points System,鼓勵用戶、開發者和社區成員長期參與生態建設。目前ARMA處於高補貼期,用戶可獲15%固定年化收益及額外代幣獎勵。

總體而言,AgentFi代表了"AI + DeFi"融合的新階段,爲用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能代理方案。但該領域仍處於早期,協議安全性和代幣價值尚待市場驗證。對願意布局新範式早期紅利的用戶而言,AgentFi可能代表着智能體金融時代的先機。