與數據驅動交易者的對話:如何在加密貨幣市場中尋找確定性

一、Benson的交易策略

1. 交易策略

• 在震蕩行情中,根據指標找到安全邊際較高的位置參與市場。關注BTC的資金流入和交易所的CVD等指標,判斷市場趨勢。

• 將大部分倉位(超過一半)交給量化策略進行幣本位增值,以囤幣持幣爲主;約40%的倉位以穩定幣爲主,用於參與鏈上交易或合約交易。

• 交易策略以穩健爲主,目標是跑贏市場大盤,年初至今績效在2到3倍之間。

• 對於可能成爲市場熱點的標的,會持有至市場關注或牛市結束;對於市值較大的代幣,通過技術分析或基本面分析來判斷價格可能的走勢。

2. 策略形成原因

• 最初頻繁止損,因追漲殺跌而虧損嚴重。意識到市場波動受主力資金操控,尤其是在合約市場中。開始思考如何利用數據跟隨主力操作。

• 2019-2022年發現資金費率對交易有重要影響。當合約持倉量高且資金費率出現極端值時,市場行情可能會反轉。通過反市場情緒操作,在牛市中獲利。

• 2022年聯準會加息影響了幣圈資金費率的敏感度,導致原有交易體系失效。開始研究訂單簿數據並開發CoinKarma指標,尋找更安全的交易位置。

二、Benson的交易指標

1. 大盤指標

• 單邊行情和震蕩行情的判斷: 通過觀察交易所的CVD(累計成交量)和BTC ETF的淨流入等指標來判斷。

• CoinKarma指標: 通過接入主流交易所的實時API,獲取訂單簿數據,並轉化爲指標,幫助判斷市場行情。

• Overall LIQ(整體流動性狀況)指標: 描繪市場流動性狀況來判斷價格可能的反轉點。當價格接近Overall LIQ確定的區間上限或下限時,行情可能出現反轉。

• CVD(累計成交量)指標: 通過觀察市價單的強度來判斷市場是震蕩行情還是單邊行情。

2. 週期判斷

• 市場高點特徵:外界大量關注該領域。

• 比特幣突破歷史高點需要外部資金介入。

• 觀察現貨交易所的市價買入強度和BTC ETF的資金淨流入量。

三、Benson的交易經驗

1. 高勝率交易思維

• 理解市場波動來源和主力制造波動的代價與收益。

• 建立與衆不同的看法,考慮交易的反身性。

• 意識到指標的有效性會發生變化,需要尋找新的確定性阿爾法。

2. 日常交易流程

• 早上查看市場流動性概況,判斷是否需要介入。

• 檢查山寨幣持倉是否符合預期,持有理由是否仍存在。

3. 避免大虧的方法

• 避免用買股票的方式買token。

• 及時賣出已達預期或持有理由不存在的項目。

• 控制槓杆。

4. 持續感知市場變化的方法

• 對市場運作有基本認知和了解。

• 理解波動來源和制造波動的代價與收益。

• 關注指標的有效性變化,及時尋找新的確定性阿爾法。

5. 知識體系建立

• 形成對市場本質的基礎認識。

• 理解主力制造波動的方式和目的。

• 持續學習和適應市場變化。