Golden Ten Data melaporkan pada 19 Agustus bahwa China Merchants Securities mengeluarkan laporan yang menunjukkan bahwa Li Ning (02331. HK) mendorong margin laba kotor lebih tinggi dari yang diharapkan melalui kontrol ketat diskon ritel, sehingga laba bersih turun hanya 8% tahun-ke-tahun pada paruh pertama tahun ini, lebih baik dari ekspektasi pasar penurunan 18%. Selama panggilan analis, manajemen menurunkan panduan pendapatan setahun penuh menjadi NAIK satu digit rendah berdasarkan penurunan satu digit tinggi dalam lalu lintas offline yang diamati sejauh ini pada kuartal ketiga. Menurut laporan itu, prospek Li Ning yang relatif stabil untuk paruh kedua tahun ini sejalan dengan ekspektasi bank dan pasar, yang diyakini terutama disebabkan oleh pengendalian risiko manajemen yang hati-hati dan aktif, termasuk tingkat persediaan di bawah 4 bulan dan pada tingkat yang sehat; Optimalisasi saluran telah menyebabkan peningkatan kontribusi online dan peningkatan margin keuntungan. dan proporsi sepatu lari di NAIK, yang mendorong penjualan ritel secara keseluruhan yang signifikan. Bank menunjukkan bahwa mengingat bahwa harga saham saat ini berada pada level terendah hampir 10 tahun, ia percaya bahwa risiko-hadiah telah menjadi lebih baik dan mempertahankan peringkat "kelebihan berat badan". Sejalan dengan panduan terbaru, perkiraan pendapatan untuk 2024 hingga 2026 telah diturunkan sebesar 2% hingga 8%, dan perkiraan laba bersih telah diturunkan sebesar 3% hingga 6%. Target harga diturunkan menjadi HK$20 dari HK$25,6.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
CITIC Securities: Menurunkan target price Li Ning menjadi 20 HKD, laba kotor pertengahan tahun melebihi ekspektasi
Golden Ten Data melaporkan pada 19 Agustus bahwa China Merchants Securities mengeluarkan laporan yang menunjukkan bahwa Li Ning (02331. HK) mendorong margin laba kotor lebih tinggi dari yang diharapkan melalui kontrol ketat diskon ritel, sehingga laba bersih turun hanya 8% tahun-ke-tahun pada paruh pertama tahun ini, lebih baik dari ekspektasi pasar penurunan 18%. Selama panggilan analis, manajemen menurunkan panduan pendapatan setahun penuh menjadi NAIK satu digit rendah berdasarkan penurunan satu digit tinggi dalam lalu lintas offline yang diamati sejauh ini pada kuartal ketiga. Menurut laporan itu, prospek Li Ning yang relatif stabil untuk paruh kedua tahun ini sejalan dengan ekspektasi bank dan pasar, yang diyakini terutama disebabkan oleh pengendalian risiko manajemen yang hati-hati dan aktif, termasuk tingkat persediaan di bawah 4 bulan dan pada tingkat yang sehat; Optimalisasi saluran telah menyebabkan peningkatan kontribusi online dan peningkatan margin keuntungan. dan proporsi sepatu lari di NAIK, yang mendorong penjualan ritel secara keseluruhan yang signifikan. Bank menunjukkan bahwa mengingat bahwa harga saham saat ini berada pada level terendah hampir 10 tahun, ia percaya bahwa risiko-hadiah telah menjadi lebih baik dan mempertahankan peringkat "kelebihan berat badan". Sejalan dengan panduan terbaru, perkiraan pendapatan untuk 2024 hingga 2026 telah diturunkan sebesar 2% hingga 8%, dan perkiraan laba bersih telah diturunkan sebesar 3% hingga 6%. Target harga diturunkan menjadi HK$20 dari HK$25,6.