Waktu perdagangan: Probabilitas penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) pada bulan Desember meningkat, Bitcoin berusaha untuk menembus resistensi 93000 dolar AS, Ethereum berjuang untuk merebut kembali level 2900 dolar AS.

Tinjauan data penting pasar harian dan analisis tren, diproduksi oleh PANews.

1.Pengamatan Pasar

Pasar sedang mengalami fluktuasi yang tajam terkait penilaian apakah Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada bulan Desember. Awalnya, karena perlambatan inflasi dan data tenaga kerja yang lemah, pasar secara umum memperkirakan penurunan suku bunga sudah menjadi kepastian, tetapi kemudian serangkaian pernyataan hawkish dari pejabat Federal Reserve membuat ekspektasi ini berkurang drastis, dan probabilitas penurunan suku bunga sempat jatuh di bawah 30%. Namun, sinyal dovish yang dikeluarkan oleh Presiden Federal Reserve New York, Williams, pada hari Jumat, kembali menarik probabilitas penurunan suku bunga di atas 70%. Saat ini, dari 12 anggota pemilih, sudah ada 5 orang yang cenderung untuk mempertahankan suku bunga tetap, menciptakan situasi yang seimbang, sehingga keputusan suku bunga pada bulan Desember penuh dengan ketidakpastian.

Michael Hartnett, kepala strategi investasi di Bank of America, menunjukkan bahwa pengetatan likuiditas saat ini telah berdampak pada berbagai kelas aset seperti cryptocurrency, kredit, dan saham bank, dengan kinerja yang lemah melepaskan sinyal yang mirip dengan bulan Desember 2018, yang mungkin akan memaksa Federal Reserve untuk beralih ke pelonggaran. Meninjau tahun 2025, pemangkasan suku bunga yang dilakukan oleh bank sentral global sebanyak 316 kali telah menciptakan pesta likuiditas, yang secara langsung mendorong kegilaan investasi AI dan spekulasi cryptocurrency. Melihat ke tahun 2026, Hartnett memprediksi Federal Reserve akan melakukan “penyerahan kebijakan”, terpaksa memulai siklus penurunan suku bunga, di mana obligasi jangka panjang dengan suku bunga nol, bitcoin sebagai “canary likuiditas”, dan saham mid-cap yang sensitif terhadap biaya pembiayaan akan menjadi penerima manfaat utama.

Dalam hal Bitcoin, sentimen pasar terjalin antara ketakutan dan spekulasi. Harga pada hari Jumat sempat jatuh ke titik terendah enam bulan di 80.500 dolar, dan mengonfirmasi pola teknis “death cross”. Analis Mister Crypto menunjukkan bahwa “death cross” dalam sejarah telah menyebabkan penurunan sebesar 64%, 67%, dan 71% pada Januari 2022, Maret 2018, dan September 2014. Jika harga tidak bisa segera pulih ke level biaya, hal ini dapat mengonfirmasi tren bearish yang lebih dalam, di mana harga Bitcoin diperkirakan akan turun lebih lanjut ke titik terendah 74.500 dolar. Analis Rekt Capital juga percaya bahwa tren kenaikan makro Bitcoin telah terputus, saat ini harga penutupan mingguan berada di atas 86.000 dolar, target berikutnya akan menantang level resistance 93.000 dolar. Namun, SemiMidsummer menyatakan bahwa 80.500 dolar mungkin sudah menjadi titik rendah penting dalam siklus bearish ini, namun ini tidak berarti bahwa pasar bearish telah berakhir; saat ini pasar bearish telah berlangsung lebih dari 3 bulan dan diperkirakan masih dapat berlanjut selama 3 hingga 4 bulan lagi. Meskipun pasar pesimis, Bitcoin mengalami rebound kuat hampir 10% pada akhir pekan menjadi 88.000 dolar. Analis seperti CryptoMichNL dan Crypto Auris percaya bahwa harga mungkin akan terlebih dahulu menutup celah CME di 85.200 dolar, sebelum menantang kisaran 90.000 hingga 96.000 dolar. Level resistance kunci yang dicatat Aegon berada di 88.400 dolar, 93.600 dolar, dan 99.420 dolar. CEO Bitwise Hunter Horsley mengungkapkan bahwa dirinya telah menambah kepemilikan Bitcoin di level 85.000 dolar.

Pasar Ethereum juga mengalami volatilitas yang hebat, dengan harga sempat turun 15% menjadi titik terendah empat bulan di 2.625 dolar, yang menyebabkan posisi long leverage senilai 460 juta dolar dilikuidasi. ETF spot juga mencatat arus keluar bersih selama sembilan hari perdagangan berturut-turut, total mencapai 1,33 miliar dolar. Namun, data dari pasar derivatif menunjukkan sedikit optimisme. Analis Marcel Pechman menunjukkan bahwa meskipun harga turun, suku bunga pendanaan untuk kontrak berjangka ETH cenderung stabil, dan trader besar di platform OKX bahkan meningkatkan posisi long mereka, menunjukkan bahwa pasar mungkin sedang mempersiapkan rebound menuju 3.200 dolar. Analis Man of Bitcoin berpendapat bahwa target harga ETH berada di 2.889 dolar, sementara Ted menyatakan bahwa jika berhasil merebut kembali rentang 2.800-2.900 dolar, ada kemungkinan untuk melangkah ke 3.300-3.400 dolar. Kepala Investasi Bitwise, Matt Hougan, menekankan bahwa pasar mengabaikan peningkatan Fusaka yang akan dilakukan pada bulan Desember, dan ia percaya ini adalah katalis yang terabaikan yang akan secara signifikan meningkatkan kemampuan penangkapan nilai Ethereum dan mungkin memimpin rebound berikutnya. Pendiri Liquid Capital, Yi Lihua, juga mengumumkan bahwa ia telah sepenuhnya mengisi posisi di sekitar 2.700 dolar dan menjadikan ETH sebagai konfigurasi inti dalam jalur blockchain besar mereka.

Kontroversi seputar Strategy (MSTR) semakin meningkat di akhir pekan, setelah laporan penelitian dari JPMorgan mengenai penghapusan MSTR dari indeks MSCI, menyebabkan aksi penolakan di komunitas kripto. Sementara itu, Ketua Bitmine, Tom Lee, menganalisis bahwa karena kekeringan likuiditas derivatif di blockchain, investor institusional sedang melakukan short terhadap saham Strategy (MSTR) yang memiliki 650.000 Bitcoin untuk mengurangi risiko. Analis RamenPanda menyatakan bahwa MSTR, yang memiliki proporsi aset Bitcoin lebih dari 77%, mungkin akan dikeluarkan dari indeks MSCI pada 15 Januari 2026, yang dapat memicu penjualan paksa sebesar 8-9 miliar USD, semakin memperburuk tekanan likuiditas dan harga saham. Saat ini, harga saham MSTR telah turun 64% dari puncaknya, dan model “menerbitkan saham untuk membeli koin” sulit untuk dilanjutkan. Selain itu, regulasi baru MSCI (yang mengeluarkan perusahaan dengan proporsi aset digital lebih dari 50% dari indeks utama) juga berpotensi mempengaruhi perusahaan-perusahaan penyimpan Bitcoin lainnya.

Dalam hal dinamika proyek, jaringan data AI terdesentralisasi Port3 Network diserang oleh hacker akibat celah jembatan, menghasilkan 1 miliar token yang dijual di rantai, menyebabkan harga token PORT3 jatuh drastis, Binance mengumumkan penghentian kontrak permanen PORT3, Bybit juga menghentikan perdagangan terkait, saat ini nilai pasar menunjukkan 0. Sementara itu, pihak proyek pump.fun dituduh mencairkan sekitar 400 juta dolar AS dalam seminggu terakhir, menyebabkan harga token PUMP anjlok dan turun hampir 30% dalam seminggu terakhir. Pada hari Jumat, Coinbase mengumumkan akuisisi platform perdagangan berbasis Solana Vector.fun, sementara Tensor (TNSR) yang terkait dengan Vector telah naik dari 0,0418 dolar AS menjadi tertinggi 0,365 dolar AS sejak 19 November, saat ini harga telah kembali turun menjadi 0,1485 dolar AS, dengan kenaikan 24 jam menyusut hingga 67%. Selain itu, yang sangat diperhatikan, Monad telah menyelesaikan penjualan token di Coinbase, akan didistribusikan hari ini dan akan diperdagangkan di Solana.

2. Data Kunci (per 24 November pukul 13:00 HKT)

(Sumber data: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 86934 dolar AS (tahun hingga sekarang -7,03%), volume perdagangan spot harian 51,05 miliar dolar AS
• Ethereum: 2839 dolar AS (tahun hingga saat ini -14,88%), volume perdagangan spot harian adalah 21,71 miliar dolar AS
• Indeks Ketakutan dan Keserakahan: 12 (Ketakutan Ekstrem)
• Rata-rata GAS: BTC: 1,02 sat/vB, ETH: 0,067 Gwei
• Pangsa pasar: BTC 58,5%, ETH 11,5%
• Peringkat volume perdagangan 24 jam Upbit: XRP, BTC, ETH, TRUST, SOL
• Rasio Long dan Short BTC dalam 24 jam: 49,31% / 50,69%
• Pergerakan Pasar: Sektor NFT naik 1,1%, sektor Meme naik 1,09%
• Data Likuidasi 24 Jam: Total 98323 orang di seluruh dunia mengalami likuidasi, dengan total nilai likuidasi sebesar 185 juta USD, di mana likuidasi BTC mencapai 61,27 juta USD, likuidasi ETH mencapai 41,14 juta USD, dan likuidasi ZEC mencapai 8,365 juta USD.

3.Arus ETF (per 24 November)

• Bitcoin ETF: Bitcoin spot ETF mengalami aliran keluar bersih sebesar 1,22 miliar USD minggu lalu, terus mengalami aliran keluar bersih selama 4 minggu.
• ETF Ethereum: ETF spot Ethereum mengalami aliran keluar bersih sebesar 500 juta USD minggu lalu, terus mengalami aliran keluar bersih selama 3 minggu.
• Solana ETF: ETF spot SOL mencatat arus masuk bersih sebesar 128 juta USD pekan lalu, dengan arus masuk bersih selama 4 minggu berturut-turut.

4. Prakiraan Hari Ini

• Monad dijadwalkan untuk meluncurkan mainnet Layer1 blockchain dan token asli pada 24 November
• Binance Alpha akan meluncurkan Sparkle(SSS) pada 24 November, dan Irys(IRYS) pada 25 November.
• Analis Bloomberg: Memperkirakan ETF Dogecoin Grayscale akan diluncurkan pada 24 November
• MegaETH akan meluncurkan jembatan lintas rantai deposit pra pada 25 November, dengan batas maksimum sebesar 250 juta dolar.
• Starknet v0.14.1 direncanakan untuk diluncurkan di mainnet pada 25 November
• Plasma(XPL) akan membuka sekitar 88,89 juta token pada tanggal 25 November pukul 9 malam, yang merupakan 0,89% dari total pasokan, senilai sekitar 18,1 juta dolar AS;
• WalletConnect Token(WCT) akan dibuka pada 25 November pukul 08.00 dengan sekitar 10,06 juta token, yang merupakan 10,07% dari total pasokan, senilai sekitar 11,6 juta dolar.

**Penurunan terbesar dalam 100 koin teratas hari ini: **Starknet turun 8,8%, Aerodrome Finance turun 7,2%, Dash turun 7,1%, Zcash turun 6,1%, MYX Finance turun 5,4%.

5. Berita Terkini

• Prospek makro minggu ini: Probabilitas penurunan suku bunga pada bulan Desember telah melonjak menjadi 73%, Powell “pengganti mulut” terus memantau buku cokelat.
• Prakiraan Minggu Ini | ETF Dogecoin Grayscale dan ETF XRP Diluncurkan; Departemen Derivatif Bursa Singapura Meluncurkan Kontrak Berjangka Bitcoin dan Ethereum
• Data: Token seperti XPL, WCT, SAHARA akan mengalami pembukaan besar-besaran, di mana nilai pembukaan XPL sekitar 18,1 juta dolar AS.
• Analis: Entitas yang tidak diketahui diduga melakukan short HYPE melalui 54 dompet dengan keuntungan mengambang sebesar 534 juta dolar.
• Tim 1inch sekali lagi menarik 7,56 juta 1INCH dari Binance, senilai 1,37 juta dolar AS
• Port3 meluncurkan rencana migrasi token dan menghancurkan lebih dari 160 juta token
• Departemen Efisiensi Pemerintah AS telah dibubarkan
• Hacker memanfaatkan celah jembatan PORT3 untuk mencetak 1 miliar token dan menjualnya, serta menghancurkan sisa 837 juta token.
• Diduga milik dompet baru Bitmine atau SharpLink yang mentransfer 60,04 juta dolar AS ETH dari FalconX
• Forward Industries mengalihkan 1.727.000 SOL ke suatu dompet, bernilai hampir 220 juta dolar AS
• Pendiri Moonrock Capital menyebut akuisisi VECTOR oleh Coinbase diduga sebagai perdagangan orang dalam, $TNSR naik 8 kali lipat dalam dua hari sebelum anjlok 40%