Apa itu Stream Finance? Protokol Stablecoin Berimbal Hasil untuk DeFi

Stream Finance adalah protokol stablecoin berbasis hasil yang terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna mendapatkan pengembalian on-chain melalui strategi otomatis dan delta-netral, menyediakan alternatif non-custodial untuk stablecoin tradisional dengan jembatan multi-rantai yang mulus dan mitigasi risiko.

Gambaran Umum Stream Finance: Vault Hasil dan Aset Wrapped

Stream Finance membangun vault berbasis hasil menggunakan dua komponen utama: kontrak wrapper yang mengenkapsulasi stablecoin dasar (misalnya, USDC untuk vault StreamUSDC), dan kontrak vault di mana pengguna mempertaruhkan token yang dibungkus untuk mendapatkan hasil proporsional dari pendapatan yang diperoleh protokol. Token saham ini mewakili kepemilikan pengguna, memungkinkan penghasilan pasif sambil mempertahankan likuiditas. Berbeda dengan model inflasi, Stream Finance tetap delta-netral, menghindari carry trade untuk meminimalkan paparan terhadap volatilitas pasar.

Desain protokol ini memastikan pengguna tetap mengendalikan posisi mereka, dengan operasi staking yang sepenuhnya di on-chain dan dapat ditebus kapan saja, meningkatkan kepercayaan dalam ekosistem DeFi $150 triliun+ TVL.

Integrasi LayerZero: Token Fungsional Omnichain untuk Jembatan yang Mulus

Stream Finance mengintegrasikan standar Token Fungsional Omnichain LayerZero V2 (OFT), memungkinkan jembatan native baik untuk token yang dibungkus maupun saham vault di semua jaringan yang didukung. Ini memungkinkan pengguna memindahkan posisi dengan mudah antar jaringan, mempertahankan kemampuan mendapatkan hasil tanpa fragmentasi. Struktur ini mirip dengan USDe dan sUSDe dari Ethena tetapi menekankan delta-netralitas, memastikan stabilitas tanpa taruhan spekulatif.

Interoperabilitas ini membuka kemungkinan DeFi multi-rantai, dengan pengguna mendapatkan hasil sambil menempatkan saham dalam pinjaman atau kolam likuiditas di ekosistem berbeda.

Dana Asuransi: Mitigasi Risiko melalui Keuntungan

Stream Finance mengalokasikan keuntungan protokol ke dana asuransi, melindungi pengguna dari potensi depeg akibat risiko kontrak pintar atau penarikan kecil. Model asuransi mandiri ini meningkatkan ketahanan, dengan pemisahan dompet yang berkelanjutan berdasarkan strategi (USD, BTC, ETH exposure) dan dompet asuransi khusus yang direncanakan untuk minggu depan. Metodologi biaya dan alokasi keuntungan yang rinci akan menyusul, meningkatkan transparansi.

Pertumbuhan dana ini terkait langsung dengan kinerja, menciptakan siklus positif di mana hasil yang berhasil memperkuat keamanan.

Pandangan 2025: Potensi $100J-$200M TVL

Stream Finance dapat mencapai $100J-$200M TVL pada akhir tahun, merebut 5% dari pasar stablecoin bernilai miliaran dolar. Faktor bullish: ekspansi multi-rantai; risiko bearish: pengujian volatilitas 10% dari pangsa pasar.

Bagi pengguna, cara mempertaruhkan Stream Finance melalui protokol memastikan hasil. Cara menjembatani token Stream dan dana asuransi Stream Finance memberikan wawasan.

Singkatnya, vault hasil Stream Finance, jembatan LayerZero, dan dana asuransi mempelopori stablecoin delta-netral, membuka penghasilan yang aman dan multi-rantai untuk lonjakan DeFi tahun 2025.

$300 Jumlah kata: 298(# Apa itu Stream Finance? Protokol Stablecoin Berbasis Hasil untuk DeFi