Ripple menggelontorkan 40 miliar USD untuk akuisisi besar-besaran! Mengambil alih Palisade untuk membangun kekaisaran kustodian

Pada 3 November, Ripple mengumumkan akuisisi perusahaan teknologi kustodian dan dompet Palisade, ini adalah akuisisi besar ketiga perusahaan tahun ini. Sejak awal tahun, Ripple telah mengakuisisi beberapa perusahaan, termasuk akuisisi broker terkemuka Hidden Road senilai 1,25 miliar dolar pada bulan April, serta akuisisi platform stablecoin Rail senilai 200 juta dolar.

Strategi Tiga Akuisisi Ripple Muncul Dalam Setahun

(sumber: Ripple)

Pada 3 November, Ripple melanjutkan akuisisi, perusahaan tersebut mengakuisisi perusahaan teknologi kustodian dan dompet Palisade. Sejak awal tahun ini, perusahaan tersebut telah mengakuisisi beberapa perusahaan, termasuk akuisisi broker terkemuka Hidden Road senilai 1,25 miliar dolar pada bulan April, serta akuisisi platform stablecoin Rail senilai 200 juta dolar. Ripple mengatakan pada hari Senin bahwa mereka telah menginvestasikan “sekitar 4 miliar dolar” ke dalam ekosistem kripto melalui investasi, akuisisi, dan cara lainnya.

Strategi akuisisi yang intensif ini mengungkapkan peta strategi yang jelas dari Ripple: membangun infrastruktur keuangan yang lengkap yang mencakup pembayaran, kustodian, stablecoin, broker, dan keuangan perusahaan. Setiap akuisisi mengisi teka-teki kunci dalam ekosistem Ripple. Akuisisi Hidden Road menyediakan layanan broker dan saluran likuiditas untuk institusi. Akuisisi Rail memperkuat kemampuan stablecoin, peluncuran RLUSD yang sukses dibangun di atas dasar ini. Akuisisi GTreasury membuka pasar keuangan perusahaan, memungkinkan Ripple untuk melayani perusahaan-perusahaan dalam daftar Fortune 500.

Bulan lalu, Ripple melakukan akuisisi GTreasury senilai 1 miliar dolar AS, bertujuan untuk membuka pasar keuangan perusahaan senilai triliunan dolar, dan mendapatkan banyak pelanggan perusahaan terbesar dan paling sukses. GTreasury adalah penyedia perangkat lunak manajemen dana perusahaan terkemuka, melayani lebih dari 1000 pelanggan perusahaan, termasuk beberapa perusahaan Fortune 500. Akuisisi ini memungkinkan Ripple untuk langsung mengakses Chief Financial Officer (CFO) dan tim keuangan perusahaan, untuk mempromosikan solusi pembayaran lintas batas dan manajemen dana berbasis blockchain kepada mereka.

Ripple 2025 Akuisisi Timeline

April: 12,5 miliar dolar akuisisi Hidden Road (broker terkemuka)

Tengah tahun: akuisisi 200 juta dolar AS Rail (platform stablecoin)

Bulan lalu: 10 miliar USD akuisisi GTreasury (perangkat lunak keuangan perusahaan)

Minggu ini: akuisisi Palisade (teknologi kustodian dan Dompet)

Total investasi: sekitar 40 miliar dolar AS (termasuk investasi lainnya)

Strategi integrasi vertikal ini sering terlihat di bidang teknologi dan keuangan. Contoh sukses termasuk Amazon yang membangun jaringan distribusi melalui akuisisi perusahaan logistik, dan Google yang memasuki pasar mobile melalui akuisisi Android. Ripple sedang mereplikasi model ini dengan melakukan akuisisi untuk cepat memenuhi kekurangan kemampuan, alih-alih mengembangkan secara mandiri dari nol.

Palisade akuisisi memperkuat kemampuan pengelolaan ujung ke ujung

Ripple dalam sebuah pernyataan menyatakan, melalui akuisisi Palisade, perusahaan akan dapat memperluas “kemampuan kustodian” untuk memberikan layanan kepada “perusahaan fintech, perusahaan yang berfokus pada cryptocurrency, dan perusahaan”. Ripple tidak mengungkapkan rincian spesifik tentang akuisisi Palisade, tetapi dari segi strategis, akuisisi ini mengisi kekosongan penting bagi Ripple di bidang penjagaan aset digital.

Presiden Ripple, Monica Long, menyatakan dalam pernyataannya: “Perusahaan diharapkan dapat mendorong gelombang berikutnya dari adopsi besar-besaran cryptocurrency. Dompet Ripple yang berkualitas bank yang dipadukan dengan Dompet Palisade yang cepat dan ringan menjadikan Ripple Custody penyedia layanan end-to-end yang memenuhi semua kebutuhan institusi, dari penyimpanan jangka panjang hingga pembayaran global secara real-time dan manajemen dana, semuanya tercakup.”

Pernyataan ini mengungkapkan ambisi Ripple di pasar perusahaan. Saat ini, pasar kustodian institusi sebagian besar didominasi oleh perusahaan-perusahaan profesional seperti Coinbase Custody, BitGo, Fireblocks, dan Ripple memasuki bidang kompetitif ini melalui akuisisi Palisade. Keunggulan Palisade terletak pada fleksibilitas teknologinya dan kemampuan integrasi cepat, yang merupakan hal yang dibutuhkan Ripple untuk melayani pelanggan perusahaan.

Ripple menekankan, “Palisade Wallets menyediakan API yang fleksibel, memungkinkan integrasi cepat teknologi dompet multi-part computation (MPC),” dan “Palisade Custody memberikan penyimpanan tingkat institusi yang sepenuhnya teratur untuk aset digital.” Teknologi dompet MPC adalah pilihan utama untuk kustodian institusi saat ini, yang secara signifikan mengurangi risiko kegagalan titik tunggal dengan membagi kunci privat menjadi beberapa bagian untuk disimpan secara terdistribusi. Dibandingkan dengan solusi dompet dingin tradisional, teknologi MPC mencapai keseimbangan yang lebih baik antara keamanan dan fleksibilitas.

Meskipun Ripple bukan pencipta resmi XRP, ia paling dikenal karena hubungan dekatnya dengan mata uang kripto populer ini. Palisade menyatakan bahwa sistemnya memiliki integrasi “kedalaman” dengan XRP, Solana, dan Ethereum. Dukungan multi-rantai ini memungkinkan Ripple untuk menyediakan solusi kustodian yang terpadu bagi pelanggan, terlepas dari aset digital apa yang mereka miliki.

Strategi penyebaran 4 miliar dolar ditujukan untuk pasar perusahaan

Ripple pada hari Senin mengungkapkan bahwa mereka telah menginvestasikan “sekitar 4 miliar dolar” ke dalam ekosistem kripto melalui investasi, akuisisi, dan cara lainnya. Angka ini sangat jarang di antara perusahaan kripto, menunjukkan bahwa Ripple memiliki sumber daya keuangan yang melimpah dan strategi ekspansi yang agresif. Skala investasi 4 miliar dolar melebihi nilai pasar sebagian besar perusahaan kripto, hanya bursa teratas seperti Coinbase dan Binance yang dapat melakukan investasi strategis dengan skala serupa.

Sumber dana untuk investasi besar-besaran ini patut untuk dibahas. Ripple memiliki sejumlah besar XRP (diperkirakan lebih dari 40 miliar koin), dan dengan harga XRP yang meningkat lebih dari 300% sepanjang tahun lalu, neraca Ripple mengalami ekspansi yang signifikan. Selain itu, Ripple telah mengumpulkan cadangan kas yang signifikan selama operasi beberapa tahun terakhir, ditambah dengan pendapatan yang diperoleh dari penjualan XRP secara berkala, memberi mereka kemampuan untuk melakukan akuisisi sebesar ini.

Dari sudut pandang niat strategis, investasi sebesar 4 miliar dolar terkonsentrasi pada empat bidang inti: layanan pialang (Hidden Road), stablecoin (Rail), keuangan perusahaan (GTreasury), dan dompet kustodian (Palisade). Keempat bidang ini bersama-sama membentuk rangkaian layanan keuangan kripto tingkat perusahaan yang lengkap. Jika sebuah perusahaan ingin mengadopsi cryptocurrency, diperlukan solusi kustodian yang aman (Palisade), media nilai yang stabil (stablecoin Rail), likuiditas dan saluran perdagangan (Hidden Road), serta integrasi dengan sistem keuangan yang ada (GTreasury).

Pernyataan Presiden Ripple, Monica Long, mengungkapkan logika inti: “Perusahaan diharapkan mendorong gelombang berikutnya dari adopsi massal cryptocurrency.” Penilaian ini sangat sesuai dengan tren pasar saat ini. Beberapa putaran bull market yang didominasi oleh investor ritel telah membuktikan kelayakan konsep cryptocurrency, tetapi adopsi massal yang sesungguhnya memerlukan partisipasi perusahaan dan institusi. Perusahaan-perusahaan dalam daftar Fortune 500 mengelola aliran dana yang mencapai puluhan triliun dolar setiap tahun; jika bahkan 1% dari aliran tersebut dialihkan ke blockchain, hal ini akan membawa lompatan kualitas bagi pasar crypto.

tantangan layanan end-to-end untuk penyedia kustodian tradisional

“Kombinasi antara penyimpanan tingkat bank Ripple dan dompet Palisade yang cepat dan ringan menjadikan Ripple Custody sebagai penyedia layanan end-to-end yang memenuhi semua kebutuhan institusi, mulai dari penyimpanan jangka panjang hingga pembayaran global secara real-time dan manajemen dana, semuanya tercover.” Kemampuan layanan end-to-end ini adalah keunggulan kompetitif inti Ripple dibandingkan dengan penyedia layanan kustodian tradisional.

Layanan kustodian tradisional biasanya berfokus pada penyimpanan yang aman, tetapi kurang memiliki fungsi pembayaran dan likuiditas. Jika pelanggan ingin melakukan pembayaran lintas batas atau manajemen dana, mereka perlu mentransfer aset bolak-balik antara kustodian, platform, dan penyedia layanan pembayaran, yang meningkatkan risiko dan biaya. Ripple menyediakan solusi satu atap bagi pelanggan dengan mengintegrasikan kustodian, pembayaran, likuiditas, dan stablecoin.

Palisade Wallets menawarkan API fleksibel yang memungkinkan integrasi cepat teknologi dompet multi-party computation (MPC), sehingga perusahaan dapat menyelesaikan integrasi sistem dalam beberapa hari, bukan beberapa bulan. Kemampuan penyebaran cepat ini sangat menarik bagi klien perusahaan, karena siklus integrasi teknis yang panjang seringkali merupakan hambatan terbesar bagi perusahaan dalam mengadopsi teknologi baru. Palisade Custody menyediakan penyimpanan tingkat institusi yang sepenuhnya diatur untuk aset digital, memenuhi persyaratan ketat perusahaan terkait kepatuhan dan jejak audit.

Palisade menyatakan bahwa sistemnya terintegrasi “dalam” dengan XRP, Solana, dan Ethereum. Dukungan multi-chain ini memungkinkan Ripple untuk menyediakan solusi kustodian yang terintegrasi bagi klien, terlepas dari aset digital mana yang mereka miliki. Dalam konteks ekosistem multi-chain yang berkembang pesat saat ini, solusi kustodian satu chain tidak lagi dapat memenuhi kebutuhan institusi, dan kemampuan kustodian lintas chain menjadi faktor diferensiasi kunci dalam kompetisi.

Peluang triliunan dolar di pasar keuangan perusahaan

Akuisisi GTreasury membuka pasar keuangan perusahaan senilai triliunan dolar dan mendapatkan banyak klien perusahaan terbesar dan paling sukses. Akuisisi senilai 1 miliar dolar ini mungkin merupakan transaksi paling strategis dalam sejarah akuisisi Ripple, karena secara langsung membawa produk Ripple ke meja kerja CFO perusahaan.

Manajemen keuangan perusahaan adalah pasar yang besar tetapi relatif konservatif. Perusahaan besar di seluruh dunia menangani pembayaran lintas batas, lindung nilai valuta asing, dan manajemen likuiditas dengan skala mencapai puluhan triliun dolar setiap tahun. Perusahaan-perusahaan ini sangat berhati-hati dalam mengadopsi teknologi baru, karena kesalahan keuangan dapat mengakibatkan kerugian besar. GTreasury sebagai perangkat lunak perusahaan yang matang, telah mendapatkan kepercayaan dari perusahaan-perusahaan ini, Ripple melalui akuisisi mendapatkan dasar kepercayaan dan hubungan pelanggan ini.

Masalah saat ini adalah bagaimana mengintegrasikan teknologi blockchain ke dalam alur kerja yang ada di perusahaan-perusahaan ini. Strategi Ripple adalah menyediakan pengalaman yang mulus: tim keuangan perusahaan terus menggunakan antarmuka GTreasury yang sudah dikenal, tetapi pembayaran lintas batas dan manajemen likuiditas yang mendasarinya dilakukan melalui XRP dan XRPL, menikmati kecepatan yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah. Pendekatan “tanpa merasakan teknologi” ini menurunkan ambang adopsi, memungkinkan perusahaan untuk menikmati manfaat blockchain tanpa mengubah kebiasaan operasional.