30 miliar USD posisi short BTC dalam bahaya! Bitcoin ETF mengalami aliran keluar 490 juta USD dalam satu hari, BlackRock terjerat dalam skandal penipuan senilai 500 juta USD

Pada hari Kamis, 30 Oktober, Bitcoin ETF mengalami penarikan besar-besaran dari investor institusi, dengan total aliran keluar mencapai 490 juta dolar AS, sementara Ethereum ETF juga mengalami aliran keluar 184 juta dolar AS, mencerminkan sentimen penghindaran risiko di tengah ketidakpastian makro. Sementara itu, divisi kredit pribadi BlackRock, HPS, terlibat dalam skandal penipuan pembiayaan telekomunikasi yang mencapai 500 juta dolar AS, memperburuk kekhawatiran pasar. Namun, data Whale menunjukkan bahwa posisi short Bitcoin senilai 3 miliar dolar AS dalam bahaya, dan jika harga rebound melewati 112.600 dolar AS, dapat memicu likuidasi cepat.

Penarikan Institusi: Aliran Bersih ETF Dalam Satu Hari Melebihi 670 Juta Dolar, BlackRock IBIT Memimpin Penurunan

Penebusan ETF yang besar menunjukkan bahwa klien institusi sedang mengurangi eksposur risiko, yang sejalan dengan meningkatnya kekhawatiran pasar terhadap BlackRock.

• Penarikan Besar: Bitcoin dan Ethereum ETF pada 30 Oktober total menarik 6,72 juta dolar AS. Di antaranya, Bitcoin ETF menarik 4,9 juta dolar AS.
• Pemimpin IBIT Terkena Dampak Berat: BlackRock mengalami penarikan bersih IBIT ETF mencapai 2,909 juta dolar , memimpin daftar aliran keluar. Dalam hal Ethereum ETF, BlackRock juga mengalami aliran keluar 1,18 juta dolar dari ETHA.
• Sinyal Penghindaran Risiko: Analis berpendapat bahwa penarikan besar-besaran ini adalah pengambilan keuntungan dan penyesuaian portofolio oleh investor institusi di tengah meningkatnya ketidakpastian makro, bukan penjualan panik. Namun, waktu keluarnya bertepatan dengan terungkapnya skandal besar BlackRock, yang tanpa diragukan lagi memperburuk kecemasan investor.
• Risiko konsentrasi: Meskipun mengalami gejolak, IBIT telah menarik 28,1 miliar dolar neto masuk sejak awal 2025, lebih dari total semua pesaing. Konsentrasi tinggi ini menimbulkan kekhawatiran tentang risiko sistemik, yang dapat menyebabkan aliran likuiditas keluar dari seluruh pasar ETF koin jika BlackRock terpaksa mengurangi posisi lebih lanjut.

Skandal Penipuan: Departemen Kredit Pribadi BlackRock HPS Meledak $5 Miliar

BlackRock menghadapi dilema tidak hanya terkait dengan aliran dana ETF yang keluar, tetapi juga skandal penipuan yang terkait dengan divisi kredit swasta mereka yang mengguncang pasar institusi.

• HPS mengalami kerugian besar: Menurut Bloomberg, departemen kredit swasta BlackRock HPS Investment Partners mengalami kerugian lebih dari 5 juta dolar dalam sebuah rencana pembiayaan telekomunikasi yang melibatkan piutang yang dipalsukan.
• Penipuan sistemik: Dokumen dari Pengadilan Tinggi New York menuduh bahwa peminjam Broadband Telecom dan Bridgevoice menggunakan kontrak dan faktur palsu dari perusahaan seperti T-Mobile dan Telstra sebagai jaminan pinjaman.
• Sensitif terhadap waktu: Skandal ini ditemukan hanya 90 hari setelah BlackRock mengakuisisi HPS senilai 12 miliar dolar , yang memicu pertanyaan serius tentang due diligence dan pengawasan risiko perusahaan.

Prospek Pasar: 3 Miliar Dolar posisi short tergantung di udara, pertarungan bullish dan bearish yang sengit

Meskipun aliran keluar institusi mengeluarkan sinyal bearish, tetapi pasar derivatif dengan penjagaan leverage memberikan kemungkinan rebound yang cepat bagi pasar.

• Risiko Likuidasi Posisi Short: Data on-chain menunjukkan, begitu harga Bitcoin mencapai 112.600 dolar AS, akan ada lebih dari 3 miliar dolar AS posisi short Bitcoin yang menghadapi risiko likuidasi.
• Jarak likuidasi hanya 2,48%: Harga transaksi Bitcoin saat ini sekitar 109.287 dolar AS, hanya berjarak 2,48% dari ambang likuidasi ini. Bahkan rebound yang moderat, dapat memicu posisi short squeeze, yang menyebabkan harga berbalik arah dengan cepat.
• Emosi pasar campur aduk: Coinglass menunjukkan data likuidasi bahwa banyak posisi short terakumulasi di atas harga saat ini. Interaksi antara penebusan institusi dan short leverage ini menciptakan lingkungan pasar yang tidak stabil, emosi bisa berbalik dengan cepat.

Kesimpulan

Bitcoin ETF mengalami aliran dana besar-besaran keluar, bersamaan dengan BlackRock yang terlibat dalam skandal penipuan, jelas memberikan bayangan gelap pada sentimen pasar jangka pendek, dan menyoroti penghindaran risiko dari institusi di bawah ketidakpastian makro. Namun, posisi short senilai 3 miliar dolar di pasar derivatif yang menggantung memberikan kemungkinan teknis untuk rebound cepat harga. Investor perlu memperhatikan level likuidasi kunci di 112,600 dolar untuk menilai hasil akhir dari pertempuran kekuatan bullish dan bearish dalam jangka pendek.