5,36 juta dolar AS dana keluar! Bitcoin ETF mencatat aliran keluar bersih harian terbesar sejak Agustus, 6 miliar dolar AS opsi hari ini jatuh tempo memperburuk kepanikan pasar

Pada hari Kamis, ETF Bitcoin Spot AS mengalami net outflow sebesar 536,4 juta USD dalam satu hari, mencetak rekor outflow terbesar sejak 1 Agustus. Delapan ETF yang dipimpin oleh ARKB dan FBTC melaporkan outflow negatif, sedangkan ETF Ether juga mengalami outflow sebesar 56,9 juta USD, membalikkan aliran masuk dua hari sebelumnya. Sementara itu, hampir 6 miliar USD opsi Bitcoin dan Ether akan jatuh tempo hari ini, di tengah ketidakpastian geopolitik dan tekanan pengetatan kebijakan moneter makro, sentimen bearish di pasar opsi meningkat, memperburuk kepanikan di pasar.

Penarikan Dana ETF Besar-besaran: Emosi Penghindaran Risiko Mencapai Puncaknya

Arus keluar bersih ETF Bitcoin pada hari Kamis melebihi 5,36 juta dolar, ini bukan hanya merupakan arus keluar harian tertinggi sejak 1 Agustus, tetapi juga merupakan cerminan langsung dari penurunan tajam selera risiko investor setelah peristiwa likuidasi bersejarah minggu lalu.

· ETF yang memimpin penurunan: Dalam gelombang aliran keluar, ARKB dari Ark & 21Shares mencatat aliran keluar bersih sebesar 275,15 juta USD, diikuti oleh FBTC dari Fidelity dengan aliran keluar sebesar 132 juta USD.

·Ethereum ETF juga terpengaruh: Spot Ethereum ETF juga mencatat arus keluar bersih sebesar 56,9 juta dolar, memecahkan tren arus masuk positif yang telah berlangsung selama dua hari perdagangan sebelumnya.

· Tekanan makro mendorong aliran keluar: Direktur LVRG Research, Nick Ruck, menjelaskan bahwa aliran keluar bersih sebesar 5,36 miliar dolar AS “terutama mencerminkan lonjakan tajam dalam sentimen penghindaran risiko investor.” Sikap berhati-hati ini mungkin didorong oleh tekanan makro seperti kebijakan tarif AS dan peristiwa de-leveraging pasar yang lebih luas.

Kerentanan Pasar Terungkap: Geopolitik dan Gelombang Likuidasi

Sejak peristiwa likuidasi kripto bersejarah yang dipicu oleh kebijakan tarif Amerika Serikat minggu lalu, pasar terus berada dalam keadaan bergejolak, ketidakpastian politik terus mengancam aset berisiko.

· Likuidasi yang disebabkan oleh tarif: Minggu lalu, Presiden Amerika Serikat Donald Trump mengumumkan tarif 100% pada produk impor dari China, yang menyebabkan likuidasi lebih dari $20 miliar posisi leverage, mempengaruhi lebih dari 1,5 juta trader.

· Kerentanan pasar: Ruck berpendapat bahwa aliran dana ETF “menunjukkan bahwa pasar baru-baru ini semakin rentan,” dan mengisyaratkan bahwa harga mungkin menghadapi tekanan penurunan lebih lanjut.

· Tarikan dua kekuatan yang belum terpecahkan: Kepala Riset Arctic Digital, Justin d'Anethan, menyatakan bahwa pasar “haus akan stabilitas”, tetapi masih berjuang melawan ketidakpastian jalur geopolitik dan tekanan yang ditimbulkan oleh kebijakan moneter yang belum berubah.

Pasar Opsi Sangat Ketat: 6 Miliar Dolar Jatuh Tempo dan Meningkatnya Sentimen Penurunan

Di saat arus keluar dana ETF, hampir 60 miliar dolar Bitcoin dan Ether opsi jatuh tempo hari ini, membuat ketegangan di pasar semakin meningkat.

· Penempatan defensif: Data Deribit menunjukkan bahwa rasio put/call Bitcoin (Put-to-Call Ratio) adalah 0,83, dengan nilai nominal lebih dari 4,79 miliar dolar. Ini mencerminkan lonjakan permintaan investor untuk perlindungan terhadap risiko penurunan.

· Titik rasa sakit maksimum dan batas atas: Titik rasa sakit maksimum (Max Pain Point) untuk Bitcoin saat ini berada di dekat 116000 dolar, menunjukkan bahwa trader percaya potensi kenaikan jangka pendek terbatas.

· Hedging dengan short agresif: Data dari Greeks.Live menunjukkan bahwa lebih dari 1,15 miliar dolar mengalir ke opsi put out-of-the-money (OTM) jangka pendek, yang mencakup sekitar 28% dari total volume perdagangan opsi. Skew opsi dengan cepat berubah negatif, menunjukkan bahwa permintaan pasar untuk perlindungan penurunan adalah yang terkuat sejak koreksi pasar pada tanggal 11.

· Kecemasan institusi: Pembuat pasar dan penyedia likuiditas tampaknya sedang aktif mempersiapkan untuk penyesuaian harga, mencerminkan meningkatnya kecemasan terhadap stabilitas pasar yang lebih luas.

Tekanan teknis dan ekspektasi dasar $93,500

Tekanan jual yang berkelanjutan dan penempatan pertahanan di pasar derivatif sedang menguji level support kunci Bitcoin.

· Harga terus turun: Bitcoin turun 2,36% dalam 24 jam terakhir menjadi 108360 dolar, Ethereum turun 2,56% menjadi 3900 dolar.

· Dampak Krisis Selini Capital: Selini Capital dilaporkan mengalami kerugian 50 juta dolar karena kegagalan perdagangan basis, yang juga memberikan tekanan berat pada pasar derivatif. Para trader percaya bahwa sulit untuk munculnya katalis bullish yang berarti sebelum stabil.

· Garis pertahanan teknologi kunci: Meskipun para bulls mencoba dengan hati-hati menjual opsi put di dekat titik dasar yang diharapkan, likuiditas selama sesi perdagangan Asia masih condong ke bearish. Para pelaku pasar sedang memperhatikan 93500 USD sebagai potensi dukungan dasar, sementara 116000 USD tetap menjadi titik nyeri utama untuk kenaikan.

Kesimpulan

Arus keluar dana ETF yang mencapai rekor dan opsi besar yang akan jatuh tempo bersama-sama menggambarkan pasar kripto yang sangat rentan dan defensif. Dalam keadaan ketidakpastian prospek makroekonomi dan ketegangan geopolitik yang terus berlanjut, para trader telah beralih ke strategi perlindungan. Meskipun data inflasi mulai melunak, menunjukkan bahwa kebijakan bank sentral mungkin akan mengalami titik balik, namun sebelum mendapatkan konfirmasi makro yang lebih jelas atau kemajuan diplomatik, volatilitas pasar diperkirakan akan tetap tinggi. Kemiringan bearish di pasar opsi menunjukkan bahwa pergerakan besar berikutnya dalam cryptocurrency masih mungkin mengarah ke bawah.

Pernyataan Penyangkalan: Artikel ini adalah berita informasi dan tidak merupakan saran investasi. Pasar kripto sangat fluktuatif, investor harus membuat keputusan dengan hati-hati.