Bitmine big dump menyapu 128.000 ETH, buy the dip Ethereum 480 juta dolar

Tom Lee yang berada di bawah Bitmine membeli 128.718 ETH saat Ethereum mengalami big dump 20%, senilai 480 juta dolar, total Holding melonjak menjadi 2.960.000. Pembelian institusi Ethereum ini terjadi pada saat likuidasi derivasi senilai 2 miliar dolar yang dipicu oleh tarif Trump, dengan harga beli serendah 3.728 dolar.

Bitmine epik menyelam: 128.000 keping Ethereum investasi institusi

(sumber: Arkham)

Kehancuran pasar cryptocurrency yang bersejarah pada bulan Oktober memaksa pasar perdagangan dengan leverage untuk melakukan likuidasi besar-besaran, dengan harga turun memberikan kesempatan luar biasa bagi investor institusi yang berani untuk Ethereum. Salah satu peserta yang paling mencolok adalah Bitmine Immersion Technologies yang dipimpin oleh Tom Lee. Raksasa keuangan Ethereum yang dipimpin oleh Chief Information Officer Fundstrat Capital ini segera menambah 128.718 ETH setelah big dump, senilai sekitar 480 juta dolar, dengan cepat memperluas cadangan ETH mereka yang sudah besar.

Menurut data waktu nyata yang dibagikan oleh perusahaan analisis on-chain Lookonchain, Bitmine bereaksi sangat cepat setelah big dump. Mereka menggunakan enam dompet baru yang mungkin terkait dengan Bitmine untuk menarik lebih dari 128.000 ETH dari bursa. Transfer ini dikonfirmasi oleh browser blockchain, menunjukkan pola investasi institusional Ethereum yang khas dalam menarik dana besar dan penempatan strategi selama jendela keruntuhan pasar. Operasi sebesar ini hanya dapat dilakukan oleh investor institusi yang memiliki dana besar dan pengambilan keputusan yang cepat.

Bitmine memiliki posisi yang sangat istimewa di bidang investasi institusional Ethereum. Sebelum peningkatan terbaru, mereka telah mengumpulkan lebih dari 2,83 juta ETH. Dengan peningkatan 128.000 ETH ini, kepemilikan mereka melonjak menjadi sekitar 2,96 juta ETH, hampir mencakup 2,5% dari total pasokan Ethereum. Rasio ini sangat jarang di perusahaan publik, Bitmine memiliki cadangan ETH terbesar di antara semua perusahaan publik, dan hanya kalah dari kepemilikan Bitcoin Strategy di seluruh bidang cryptocurrency. Kepemilikan investasi institusional Ethereum tingkat raksasa ini membuat setiap operasi Bitmine memiliki dampak signifikan terhadap pasar.

Jurnal perdagangan menunjukkan bahwa pembelian institusi Ethereum oleh Bitmine terfokus pada periode penurunan besar-besaran, dengan beberapa harga beli ETH terendah mencapai 3.728 dolar AS. Harga ini adalah level ketika kepanikan pasar mencapai puncaknya pada hari Jumat, saat Bitcoin jatuh di bawah 100.000 dolar AS, dan Ethereum anjlok 20% dari puncak 4.400 dolar AS. Pada saat mayoritas investor melakukan penjualan panik, Bitmine memilih untuk membeli dalam jumlah besar, tindakan yang bertentangan dengan naluri ini menunjukkan gaya khas investor institusi: serakah ketika orang lain ketakutan, memanfaatkan momen irasional pasar untuk membangun posisi jangka panjang.

Keyakinan yang kuat terhadap investasi institusi Ethereum: Meskipun rugi di atas kertas 2 miliar, tetap menambah posisi

Strategi investasi institusional Ethereum Bitmine menghadapi tekanan besar di buku besar. Meskipun harga telah pulih dari titik terendah Jumat, total holding Bitmine masih menghadapi kerugian mengambang yang belum direalisasikan lebih dari 2 miliar dolar. Angka ini adalah angka yang sangat besar bagi setiap investor, bahkan bagi institusi yang memiliki banyak dana. Namun, Bitmine tidak hanya tidak mengurangi posisi untuk menghentikan kerugian, tetapi malah meningkatkan kepemilikan secara besar-besaran saat terjadi big dump, tindakan ini menyampaikan sinyal yang kuat: investor institusi sangat percaya pada nilai jangka panjang Ethereum dan fundamental jaringan.

Seperti yang dikomentari oleh KOL dan investor Ted Pillows: "Institusi tidak takut membeli Ethereum." Pernyataan ini secara ringkas dan kuat merangkum sikap investasi institusi terhadap Ethereum. Berbeda dengan investor ritel yang mudah terpengaruh oleh fluktuasi harga jangka pendek dan menjual dalam kepanikan, investor institusi biasanya memiliki pandangan investasi yang lebih panjang dan ketahanan psikologis yang lebih kuat. Mereka fokus pada nilai intrinsik aset dan tren jangka panjang, bukan pada kebisingan harga jangka pendek. Bagi Bitmine, fundamental Ethereum tidak berubah: itu masih merupakan platform kontrak pintar terbesar, dengan ekosistem DeFi yang paling kaya, dan peralihan ke mekanisme PoS setelah penggabungan membuatnya lebih ramah lingkungan dan deflasi.

Strategi investasi institusional Ethereum Bitmine bertujuan untuk skala dan kepemilikan jangka panjang. Perusahaan selalu berkomitmen untuk mengambil strategi "Beli Dips" yang agresif saat volatilitas pasar meningkat, dan operasi kali ini hanyalah manifestasi terbaru dari strategi konsisten mereka. Pembelian besar-besaran baru-baru ini juga memfasilitasi pengaturan staking, Bitmine memanfaatkan node validasi dan protokol likuiditas untuk mendapatkan imbal hasil staking tahunan berdasarkan eksposur harga. Strategi ini sebenarnya mengurangi biaya aktual dari Holding, karena imbal hasil staking dapat sebagian mengimbangi kerugian akibat penurunan harga.

Mekanisme staking PoS Ethereum menyediakan sumber pendapatan pasif bagi pemegang besar. Saat ini, APR (Annual Percentage Rate) staking Ethereum berada di kisaran 3-4%, yang berarti bagi 2,96 juta ETH yang dimiliki Bitmine, ini setara dengan pendapatan staking sekitar 88.000-118.000 ETH per tahun. Berdasarkan harga saat ini, ini setara dengan pendapatan pasif sekitar 360-490 juta dolar AS per tahun. Arus kas ini memberikan pendapatan yang berkelanjutan bagi Bitmine, memungkinkan mereka untuk bertahan dari fluktuasi harga jangka pendek tanpa harus terpaksa menjual pada saat yang tidak menguntungkan.

Dari sudut pandang struktur mikro pasar, seiring dengan tereliminasinya penjual yang menggunakan leverage dalam keruntuhan, Bitmine dan pembeli institusi Ethereum serupa sedang menyusun ulang untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang, yang mungkin akan mendukung stabilitas harga. Likuidasi leverage biasanya merupakan salah satu sinyal terbentuknya dasar pasar, karena ini membersihkan posisi yang lemah, mengurangi risiko penurunan lebih lanjut. Ketika pemegang jangka panjang yang teguh mengambil alih pada titik rendah, struktur penawaran dan permintaan pasar akan mengalami perubahan yang menguntungkan, yang akan meletakkan dasar untuk rebound selanjutnya.

Pasar sudah rebound: Ethereum kembali ke 4.168 dolar

Penilaian Bitmine tampaknya segera terbukti benar. Pada 13 Oktober, harga Ethereum telah pulih menjadi 4.168 USD, melonjak lebih dari 11% dibandingkan dengan titik terendah 3.728 USD pada hari Jumat. Pembalikan V yang cepat ini membuktikan efektivitas strategi Beli Dips untuk investasi institusional di Ethereum. Bagi Bitmine yang membeli di sekitar 3.728 USD, mereka telah mencapai keuntungan yang signifikan dalam hitungan hari, sebagian mengimbangi kerugian keseluruhan dari Holding besar mereka.

Rebound kali ini juga mengonfirmasi sebuah pola pasar yang penting: ketakutan ekstrem sering menciptakan kesempatan beli terbaik. Ketika ancaman tarif Trump memicu pasar runtuh, indeks ketakutan dan keserakahan jatuh ke level ketakutan ekstrem di 27, emosi ekstrem ini biasanya menandakan bahwa aksi jual mendekati akhir. Investor institusi Ethereum memanfaatkan momen ini untuk membangun posisi saat pasar paling pesimis, dan kemudian mendapatkan imbal hasil yang cepat saat emosi membaik dan efek perdagangan TACO.

Namun, belum pasti apakah pasar telah sepenuhnya terbebas dari risiko penurunan. Kebijakan Trump dapat berubah kapan saja, ketegangan perdagangan AS-China belum benar-benar mereda, dan Bitcoin masih berjuang di sekitar $115,000 tanpa mampu kembali ke $120,000. Untuk Ethereum mencapai kenaikan yang berkelanjutan, mungkin masih memerlukan lebih banyak waktu dan sinyal konfirmasi lebih lanjut. Investasi institusi Ethereum oleh Bitmine terlihat berhasil dalam jangka pendek, tetapi nilai sebenarnya akan terwujud dalam kepemilikan jangka panjang selama beberapa bulan atau bahkan tahun mendatang.

Bagi investor biasa, operasi Bitmine memberikan wawasan yang berharga. Pertama, perilaku investor institusi sering kali dapat berfungsi sebagai indikator terbalik dari sentimen pasar; ketika mereka membeli dalam kepanikan, itu mungkin menandakan bahwa titik terendah sudah dekat. Kedua, Beli Dips membutuhkan keberanian dan kekuatan modal yang besar; investor biasa dapat mempelajari strategi ini, tetapi harus bertindak sesuai kemampuan, hanya menggunakan dana yang tidak terpakai untuk berpartisipasi, dan siap secara mental untuk kemungkinan penurunan lebih lanjut. Ketiga, memegang dan mempertaruhkan hasil jangka panjang dapat mengurangi biaya Holding, ini adalah metode yang efektif untuk melawan volatilitas jangka pendek.

Peningkatan investasi institusi di Ethereum merupakan sinyal positif bagi seluruh pasar. Ini menunjukkan bahwa investor institusi yang profesional dan memiliki sumber daya penelitian yang cukup optimis terhadap prospek jangka panjang Ethereum. Dengan semakin banyak institusi yang memegang ETH, stabilitas pasar mungkin akan meningkat, karena institusi biasanya tidak akan menjual dalam kepanikan seperti yang dilakukan oleh investor ritel. Pembelian institusi tingkat seperti Bitmine ini juga memberikan dukungan kuat di sisi harga, membuat para peserta pasar lebih percaya diri bahwa Ethereum tidak akan mengalami big dump yang tidak terkendali.