1. Pendahuluan

Pulau Jersey memiliki sistem perpajakan yang independen dari Inggris, dan telah lama dikenal dengan "beban pajak rendah, sistem yang jelas, dan struktur yang sederhana". Ini adalah salah satu pusat keuangan lepas pantai yang paling menarik di dunia. Sistem perpajakan pulau ini, berdasarkan pada pemerintahan lokal, juga mempertimbangkan standar kepatuhan internasional, menyediakan lingkungan perpajakan yang fleksibel dan stabil bagi layanan keuangan tradisional, lembaga manajemen kekayaan, dan ekonomi kripto yang baru muncul.

Berbeda dengan negara lain, Pulau Jersey tidak merespons aset kripto dengan inovasi radikal, melainkan menunjukkan pendekatan yang hati-hati, bertingkat, dan berorientasi pada kompatibilitas. Dalam hal perpajakan, ia melanjutkan desain tradisional yang membebaskan pajak atas keuntungan modal dan beban pajak perusahaan yang rendah, tetapi mempertahankan fleksibilitas dalam penilaian "komersial" dan "tujuan"; dalam hal regulasi, ia memperluas batasan hukum yang ada, memasukkan aset virtual ke dalam kerangka kerja konvensional seperti pencucian uang, pengungkapan informasi transaksi, dan sistem lisensi, alih-alih menciptakan kode kripto yang baru.

2. Sistem Pajak Kripto Jersey

2.1 Sistem Perpajakan Pulau Jersey

Jersey adalah wilayah kerajaan Inggris yang memiliki otonomi tinggi, dengan sistem pengaturan pajak dan keuangan yang independen. Sistem pajaknya terkenal dengan kesederhanaan, stabilitas, dan beban pajak yang rendah, bertujuan untuk menyediakan lingkungan perpajakan yang menarik bagi investor global dan individu dengan kekayaan bersih tinggi. Jenis pajak utama dan tarifnya adalah sebagai berikut:

① Pajak perusahaan: Pulau Jersey menerapkan struktur tarif pajak kategorikal "0-10-20", yaitu tarif pajak penghasilan perusahaan standar adalah 0%, perusahaan jasa keuangan dikenakan 10%, dan perusahaan utilitas dikenakan 20%.

② Pajak Penghasilan Pribadi: Tarif pajak yang seragam adalah 20%, tanpa struktur progresif, dan memiliki batas bebas pajak dasar (sekitar 17.000 pound, sedikit disesuaikan setiap tahun), tanpa pajak capital gains, pajak warisan, atau pajak hadiah.

③ Pajak Barang dan Jasa (GST): Pajak Barang dan Jasa diperkenalkan pada tahun 2008 dengan tarif pajak tunggal sebesar 5%, mirip dengan pajak pertambahan nilai tetapi dengan jangkauan yang lebih sempit, terutama berlaku untuk transaksi barang dan jasa lokal, sedangkan untuk layanan keuangan, layanan ekspor, dan lainnya biasanya dibebaskan dari pajak.

Desain sistem perpajakan ini tidak hanya melayani keuangan tradisional, tetapi juga menyediakan ruang kebijakan untuk bisnis terkait aset kripto, dan menjadi salah satu faktor kunci yang menarik perusahaan Web3 untuk mendaftar dan beroperasi di pulau ini.

2.2 Kebijakan Pajak Kripto di Jersey

2.2.1 Kualifikasi Aset Kripto

Dari perspektif regulasi secara keseluruhan, Pulau Jersey menganggap aset kripto sebagai "aset", bukan mata uang fiat, dan tidak mengklasifikasikannya secara otomatis sebagai sekuritas atau produk keuangan. Ini berarti, dalam aspek hukum dan pajak, aset kripto tidak memiliki status hukum yang sama, dan tidak secara otomatis termasuk dalam kategori regulasi alat keuangan, melainkan diakui fungsinya berdasarkan konteks penggunaannya yang spesifik:

Otoritas pengatur Jersey mendefinisikan aset kripto berdasarkan JFSC (Komisi Layanan Keuangan Jersey) sebagai "representasi nilai digital yang dapat diperdagangkan atau ditransfer, dapat digunakan untuk pembayaran atau investasi", tetapi tidak menganggapnya sebagai mata uang resmi. Jika aset kripto digunakan untuk investasi dan dihargai, maka dianggap sebagai aset investasi yang mirip dengan "harta pribadi", yang dikenakan aturan pajak yang serupa dengan harta biasa.

Menurut JFSC 2018 ICO Guidance Note, jika token memiliki karakteristik yang melibatkan partisipasi dalam keuntungan penerbit, klaim aset, janji penebusan, hak pengelolaan, atau harapan pendapatan, maka akan dianggap sebagai sekuritas. Jika memiliki karakteristik pengaturan investasi kolektif, maka akan diperlakukan sebagai "rencana investasi kolektif (collective investment scheme)" dan harus dievaluasi secara kasus per kasus berdasarkan struktur haknya. Jika memperoleh aset kripto melalui penambangan atau layanan on-chain, pendapatan terkait mungkin dianggap sebagai "pendapatan komersial" atau imbalan dari "layanan yang diterima", dan harus termasuk dalam lingkup pajak penghasilan atau pajak perusahaan.

Otoritas regulasi Jersey menekankan prinsip berbasis risiko dan klasifikasi penggunaan dalam pengawasan dan perpajakan aset kripto, dan tidak menerapkan pendekatan satu ukuran untuk semua terhadap semua aset virtual, melainkan mengklasifikasikan perilaku seperti perdagangan, kepemilikan, peredaran, dan layanan aset kripto secara terpisah, untuk menentukan apakah peraturan keuangan atau kewajiban anti pencucian uang yang berlaku dapat diterapkan.

2.2.2 Kebijakan Pajak Terkait Aset Kripto

Meskipun Jersey belum mengeluarkan undang-undang pajak khusus untuk aset kripto, otoritas pajaknya Revenue Jersey telah mengklasifikasikan aset kripto di bawah kerangka pajak yang ada melalui dokumen interpretatif dan preseden praktik. Secara keseluruhan, sistem perpajakan Jersey untuk aset kripto mengambil prinsip dasar yang berorientasi pada penggunaan, penentuan atribut, dan penyesuaian risiko. Subjek pajak dan skenario kegiatan yang berbeda akan diterapkan aturan pajak yang berbeda, berikut adalah situasi utama:

(1) Kepemilikan dan Perdagangan Pribadi

Untuk individu, jika mereka memegang aset kripto hanya untuk investasi jangka panjang atau perdagangan sesekali, keuntungan yang diperoleh biasanya dianggap sebagai keuntungan modal dan tidak dikenakan pajak di Jersey. Namun, jika perdagangan dilakukan secara frekuent dan bersifat komersial, seperti menggunakan leverage atau terus menyediakan likuiditas, maka pendapatan terkait akan dianggap sebagai pendapatan usaha dan harus dilaporkan dengan pajak penghasilan pribadi sebesar 20%. Di Jersey, pengenalan "perilaku perdagangan" mengacu pada prinsip "Badges of Trade" dari HMRC (BIM20205). Selain itu, pendapatan dari staking, airdrop, dan penghargaan node serta pendapatan non-modal lainnya juga biasanya dianggap sebagai pendapatan kena pajak dan harus dilaporkan sesuai dengan kenyataan.

(2) Kepemilikan dan Operasi Perusahaan

Jika perusahaan terlibat dalam bisnis yang terkait dengan aset kripto, seperti operasi bursa, penyimpanan dompet digital, penambangan, penerbitan token, pengembangan protokol DeFi, maka pendapatan operasionalnya harus dianggap sebagai pendapatan bisnis yang dikenakan pajak. Berdasarkan klasifikasi sistem pajak perusahaan "0-10-20" di Jersey: perusahaan teknologi umum atau platform mungkin dikenakan tarif pajak perusahaan 0%; jika melibatkan sifat layanan keuangan (seperti penyimpanan aset kripto, pencocokan perdagangan, penerbitan produk investasi, dll.), mungkin dikenakan tarif 10%; jika diakui sebagai perusahaan utilitas publik atau perusahaan investasi real estat, dikenakan tarif 20%.

(3) Aktivitas Penambangan

Untuk kegiatan penambangan aset kripto, Jersey tidak memiliki undang-undang khusus yang melarang atau membebaskan dari pajak. Pihak berwenang dalam dokumen Perlakuan Pajak Cryptocurrency menyatakan bahwa jika kegiatan penambangan bersifat "insidental atau non-komersial", maka tidak dianggap sebagai kegiatan yang dikenakan pajak; namun, jika penambangan bersifat berkelanjutan, menguntungkan, dan terorganisir, maka hasil aset kripto yang dihasilkan dianggap sebagai penghasilan yang dikenakan pajak dan harus dicatat sesuai dengan harga pasar pada periode tersebut dan dikenakan pajak.

(4) Masalah Pembayaran Kripto dan GST

Meskipun Jersey Channel Island menerapkan pajak barang dan jasa (GST) sebesar 5%, otoritas pajak dengan jelas menyatakan bahwa "transaksi" yang dilakukan menggunakan aset kripto sebagai alat pembayaran tidak dianggap sebagai transaksi yang dikenakan pajak. Dengan kata lain, ketika pengguna membeli barang menggunakan Bitcoin atau Ethereum, menukar dengan mata uang fiat atau mata uang virtual lainnya, tindakan tersebut tidak menghasilkan kewajiban GST. Namun, jika pedagang menerima pembayaran kripto dan menyediakan barang atau layanan yang dikenakan pajak, barang tersebut tetap harus membayar GST sesuai regulasi. Dalam hal ini, aset kripto hanya dianggap sebagai media pembayaran, tidak ada perbedaan substansial dari menggunakan uang tunai atau kartu kredit.

3. Pembangunan dan Penyempurnaan Kerangka Regulasi Kripto di Jersey

Kerangka regulasi aset kripto di Pulau Jersey dipimpin oleh Komisi Layanan Keuangan Jersey (Jersey Financial Services Commission, JFSC). JFSC bertanggung jawab atas pengawasan, regulasi, dan pengembangan industri layanan keuangan di Pulau Jersey, termasuk regulasi terhadap aset virtual, yang tugas utamanya meliputi:

① Menyusun kebijakan dan pedoman regulasi: JFSC akan menerbitkan panduan dan dokumen lainnya, yang menjelaskan cara pengaturan aset virtual di Pulau Jersey, termasuk penerbitan pedoman dan lisensi untuk bursa mata uang virtual.

② Pendaftaran dan Lisensi: Perusahaan yang beroperasi di bidang aset virtual di Pulau Jersey harus mendaftar ke JFSC dan mendapatkan semua lisensi atau izin yang diperlukan.

③ Pengawasan dan Penegakan Hukum: JFSC bertanggung jawab untuk mengawasi entitas yang diatur, memastikan mereka mematuhi undang-undang anti-pencucian uang/anti-pembiayaan terorisme Jersey dan persyaratan regulasi lainnya. Pada saat yang sama, JFSC juga berhak mengambil tindakan penegakan hukum terhadap entitas perusahaan yang melanggar persyaratan ini.

④ Menetapkan standar kepatuhan dan pengawasan: JFSC menetapkan standar kepatuhan dan pemeriksaan untuk industri aset virtual. Misalnya, perusahaan harus dilengkapi dengan personel yang memiliki keterampilan dan pengalaman yang sesuai, termasuk petugas pelaporan anti pencucian uang yang ditunjuk (MLRO) dan wakil petugas pelaporan (Deputy MLRO), serta personel kunci yang bertanggung jawab atas kepatuhan dan pengawasan internal. JFSC juga mengawasi penyedia layanan aset virtual untuk memastikan kepatuhan terhadap "aturan perjalanan" (Travel Rule) dan standar pelaporan pajak aset kripto internasional.

⑤Kerja Sama Internasional: JFSC bekerja sama dengan lembaga pengatur lainnya dan organisasi internasional untuk bertukar informasi, mendorong kolaborasi dan konsistensi dalam pengawasan aset virtual global.

Pulau Jersey belum menetapkan kode hukum khusus untuk aset kripto, tetapi secara bertahap memasukkan aset virtual dan penyedia layanannya ke dalam jalur pengawasan dengan menambahkan definisi, memperluas cakupan yang berlaku, dan menerapkan sistem pendaftaran, berdasarkan kerangka pengawasan keuangan dan sistem anti pencucian uang yang ada. Berikut adalah dokumen hukum dan regulasi inti yang terkait dengan aset kripto saat ini:

① Undang-Undang Layanan Keuangan (Financial Services (Jersey) Law 1998)

Undang-undang ini adalah hukum regulasi keuangan yang paling dasar di Pulau Jersey, yang mengatur bahwa setiap perusahaan yang menyediakan layanan keuangan tertentu di Pulau Jersey harus mendaftar atau mengajukan lisensi kepada JFSC. JFSC pada tahun 2016 secara jelas menyatakan bahwa bursa mata uang virtual termasuk dalam lingkup regulasi undang-undang ini, dan oleh karena itu harus terdaftar sebagai "Usaha Layanan Uang (Money Service Business)".

② Undang-Undang Hasil Kejahatan (Proceeds of Crime (Jersey) Law 1999)

Ini adalah undang-undang inti anti pencucian uang dan pendanaan terorisme di Jersey, berlaku untuk semua industri berisiko tinggi termasuk perusahaan cryptocurrency. Undang-undang ini mengharuskan perusahaan yang terlibat dalam bisnis aset virtual untuk memenuhi kewajiban berikut: Due diligence pelanggan (CDD), penyimpanan catatan transaksi, serta melaporkan transaksi yang mencurigakan kepada Unit Intelijen Keuangan Jersey (JFCU).

③ Peraturan Pengawasan Pertukaran Mata Uang Virtual (Virtual Currency Exchange Regulations)

JFSC merilis regulasi yang ditujukan khusus untuk bursa mata uang virtual pada tahun 2016, yang mengharuskan mereka untuk secara ketat melaksanakan langkah-langkah AML/CFT dan membangun struktur pengendalian dan tata kelola internal yang baik. Regulasi ini memasukkan platform perdagangan kripto ke dalam sistem pengawasan yang substansial.

⑤ Panduan Regulasi Penawaran Koin Perdana (Initial Coin Offerings Guidance Note)

JFSC merilis panduan ini pada tahun 2017, yang menetapkan cakupan regulasi ICO di Pulau Jersey. Dokumen ini menekankan bahwa ICO akan dievaluasi berdasarkan kasus per kasus, tergantung pada sifat token yang diterbitkan untuk menentukan apakah hukum regulasi layanan keuangan yang ada berlaku. Jika token memiliki sifat sekuritas atau membentuk instrumen investasi kolektif, maka perlu mendapatkan lisensi dan tunduk pada regulasi.

⑥"Peraturan Informasi yang Menyertai Transfer Dana (Information Accompanying Transfers of Funds (Jersey) Regulations 2017, Revisi 2023)"

Peraturan ini digunakan untuk menerapkan "Travel Rule" FATF, yang mengharuskan semua VASP untuk mengumpulkan dan bertukar informasi identifikasi pengirim/penerima dalam transfer aset virtual, merupakan langkah penting Jersey untuk meningkatkan transparansi transaksi kripto lintas batas.

⑦《OECD Peraturan Kerangka Pelaporan Aset Kripto (CARF)》 (Crypto-Asset Reporting Framework Regulations, 2024–2025)

Pulau Jersey akan bergabung dengan perjanjian CARF pada tahun 2024, dan pada tahun 2025 akan menerapkan peraturan lokal yang mengharuskan semua penyedia layanan aset kripto untuk memenuhi kewajiban pengumpulan dan pelaporan informasi pajak pelanggan, serta melakukan pertukaran informasi otomatis dengan yurisdiksi lain.

Di Jersey, pengaturan pajak dan regulasi terkait aset virtual didasarkan pada Undang-Undang Layanan Keuangan dan Undang-Undang Pencucian Uang, yang secara bertahap disempurnakan melalui peraturan yang terperinci berdasarkan skenario dan ketentuan kerjasama internasional. Undang-Undang Layanan Keuangan menetapkan persyaratan izin untuk manajemen bisnis baru seperti bursa kripto yang dimasukkan ke dalam "bisnis layanan moneter", sementara Undang-Undang Pencucian Uang berfungsi sebagai dasar untuk semua kegiatan aset virtual terkait dengan anti-pencucian uang dan pendanaan terorisme, mencakup kewajiban seperti uji tuntas pelanggan, pencatatan transaksi, dan pelaporan aktivitas mencurigakan. "Panduan Penerbitan Token Pertama" di atas dasar ini mengklasifikasikan kegiatan penerbitan token secara fungsional, menjelaskan apakah berbagai model penerbitan harus dimasukkan ke dalam kerangka regulasi sekuritas atau investasi kolektif yang ada. Aturan tentang Informasi Terkait Transfer Dana dan CARF lebih lanjut memperkuat transparansi arus dana lintas batas dan informasi perpajakan, memastikan Jersey dapat mempertahankan keunggulan sistem pajak yang fleksibel sambil tetap sesuai dengan persyaratan kepatuhan internasional.

4. Ringkasan dan Harapan

Pulau Jersey secara bertahap membangun lingkungan sistem aset kripto yang menarik dan patuh berkat sistem perpajakan yang sederhana dan fleksibel serta strategi regulasi yang progresif. Dalam hal sistem perpajakan, Pulau Jersey tetap mempertahankan keunggulan tradisionalnya—tanpa pajak capital gain dan beban pajak perusahaan yang rendah, yang memberikan kondisi yang menguntungkan bagi industri kripto. Namun, dapat dilihat bahwa Pulau Jersey tidak mendorong desain struktur yang spekulatif dan arbitrase, melainkan melalui definisi pajak "kegiatan komersial", menetapkan batasan yang jelas dan menyisakan ruang untuk penilaian regulasi, di mana batasan yang samar inilah yang menjadi sumber fleksibilitasnya.

Di masa depan, Pulau Jersey akan tak terhindarkan terpengaruh oleh pengencangan aturan internasional, terutama penerapan kerangka CARF OECD dan persyaratan transparansi VASP dari FATF, yang secara bertahap akan mempersempit ruang kebijakan yang ada. Tantangan nyata yang dihadapi Pulau Jersey mungkin bukan bagaimana "menarik lebih banyak perusahaan kripto", tetapi bagaimana membangun citra regulasi yang dapat dipercaya tanpa mengorbankan fleksibilitas sambil tetap mempertahankan otonomi sistem.