Laporan State Street Bank: Institusi memperkirakan bahwa pada tahun 2030, proporsi aset tokenisasi dalam portofolio akan mencapai 24%.

Laporan penelitian terbaru dari State Street menunjukkan bahwa kepercayaan investor institusi terhadap aset tokenisasi sedang meningkat pesat, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, instrumen keuangan tokenisasi dapat menyumbang 10% hingga 24% dari portofolio institusi global. Pasar swasta dianggap sebagai bidang pertama yang mengalami perubahan struktural, di mana ekuitas swasta dan pendapatan tetap pribadi, karena kurangnya likuiditas yang tinggi dan biaya operasional yang tinggi, menjadi target utama untuk tokenisasi. Saat ini, rata-rata proporsi aset digital dalam portofolio institusi adalah 7%, dan diperkirakan akan meningkat menjadi 16% dalam tiga tahun ke depan. Namun, secara umum, institusi percaya bahwa dampak transformasional dari AI generatif dan komputasi kuantum pada operasi akan melebihi teknologi blockchain itu sendiri.

Tokenisasi Gelombang Mempercepat: Pasar Pribadi Triliunan Adalah Titik Terobosan Pertama

Tokenisasi dianggap sebagai salah satu kekuatan kunci yang membentuk masa depan keuangan, yang bertujuan untuk mengatasi titik sakit efisiensi yang telah lama ada dalam keuangan tradisional.

· Perubahan strategi investasi: Presiden layanan investasi State Street, Joerg Ambrosius, menyatakan bahwa investor institusi telah "melampaui fase eksperimental" dan melihat aset digital sebagai pengungkit strategis untuk pertumbuhan, efisiensi, dan inovasi. Mereka secara umum memperkirakan bahwa tren tokenisasi memiliki sifat yang tahan lama, bukan sekadar gelombang siklus.

· Prediksi 2030: Investor institusi memperkirakan bahwa pada tahun 2030, proporsi investasi mereka yang dilakukan melalui alat tokenisasi akan berada di antara 10% hingga 24%. Ini mencerminkan harapan tinggi pasar terhadap peningkatan efisiensi yang dibawa oleh teknologi Blockchain.

· Bidang Terobosan Utama: Pasar Pribadi: Ekuitas swasta dan pendapatan tetap pribadi dianggap sebagai aplikasi tokenisasi yang paling awal dan paling mungkin berhasil. Dengan mendigitalisasi kepemilikan aset seperti real estat dan kredit pribadi, kita dapat secara efektif mengatasi masalah likuiditas yang rendah dan biaya operasional yang tinggi di pasar ini, mengurangi waktu penyelesaian, dan memperluas kelompok investor yang secara tradisional dikecualikan.

Aset digital akan meningkat dua kali lipat: AI dan Komputasi Kuantum lebih disruptif

Laporan mengungkapkan pandangan berbeda lembaga terhadap berbagai teknologi baru yang muncul, serta tren pertumbuhan cepat aset digital dalam portofolio.

· Proporsi aset digital saat ini: Saat ini, alokasi rata-rata aset digital dalam portofolio institusi adalah 7%. Bentuk utama termasuk uang digital, serta versi tokenisasi dari saham yang terdaftar dan pendapatan tetap, masing-masing rata-rata menyumbang 1% dari portofolio.

· Dua kali lipat dalam tiga tahun: Ekspektasi institusi adalah bahwa rata-rata proporsi aset digital akan dua kali lipat dalam tiga tahun ke depan, mencapai 16%.

· Urutan prioritas teknologi: Meskipun tokenisasi sangat menarik perhatian, lebih dari setengah responden percaya bahwa AI generatif dan komputasi kuantum memiliki dampak yang lebih besar terhadap operasi dibandingkan blockchain. Namun, mereka juga menekankan bahwa teknologi ini akan berkolaborasi, membentuk masa depan keuangan bersama. Joerg Ambrosius menunjukkan bahwa tokenisasi, kecerdasan buatan, dan komputasi kuantum sedang berintegrasi, memimpin perubahan di dunia keuangan.

Analisis Penggerak Imbal Hasil: Bitcoin dan Ethereum Masih Menjadi Inti Portofolio Digital

Dalam hal alokasi aset, perusahaan manajemen aset (Asset Managers) menunjukkan preferensi risiko yang lebih tinggi dan tingkat eksposur aset digital yang lebih tinggi dibandingkan dengan pemilik aset (Asset Owners).

· Perbedaan preferensi risiko: Perusahaan manajemen aset memiliki posisi yang lebih tinggi dalam hampir semua kategori aset digital dibandingkan dengan pemilik aset. Misalnya, 14% perusahaan manajemen aset melaporkan memiliki 2% hingga 5% Bitcoin, sementara hanya 7% di antara pemilik aset. Sebagian kecil perusahaan manajemen aset bahkan mengakui memiliki setidaknya 5% Ethereum, koin meme, atau NFT, mencerminkan selera risiko mereka yang lebih luas.

· Tokenisasi RWA: Dalam bidang tokenisasi aset dunia nyata (RWA), perusahaan manajemen aset juga unggul dibandingkan pemilik aset, laporan menunjukkan bahwa mereka memiliki eksposur yang lebih besar terhadap aset publik yang ditokenisasi, aset pribadi yang ditokenisasi, dan uang digital.

· Pendorong imbal hasil: Dalam portofolio digital, cryptocurrency tetap menjadi pendorong imbal hasil terbesar:

· Bitcoin: 27% responden percaya bahwa Bitcoin adalah aset yang berkinerja terbaik saat ini, dan 25% orang memperkirakan bahwa dalam tiga tahun ke depan, ia masih akan menjadi aset dengan imbal hasil tertinggi.

· Ethereum: 21% responden percaya bahwa Ethereum adalah aset dengan imbal hasil tertinggi saat ini, 22% orang berharap tren ini akan berlanjut.

· Kontribusi pengembalian aset tokenisasi yang rendah: dibandingkan, hanya 13% orang yang menyatakan bahwa tokenisasi aset publik adalah pendorong utama pengembalian digital mereka, sementara tokenisasi aset pribadi hanya mencapai 10%. Angka-angka ini diperkirakan akan tetap hampir sama dalam tiga tahun ke depan.

Kesimpulan

Laporan State Street dengan jelas menggambarkan pandangan optimis investor institusi terhadap masa depan aset digital: tokenisasi adalah tren struktural yang tidak dapat dibalikkan, yang akan mengubah cara operasi pasar modal dalam dekade mendatang, terutama dengan memberikan vitalitas pada pasar pribadi yang likuiditasnya rendah. Meskipun dalam jangka pendek Bitcoin dan Ethereum masih menjadi mesin penghasil keuntungan utama bagi portofolio digital, potensi jangka panjang aset tokenisasi sangat besar, terutama ketika infrastruktur semakin baik dan kepercayaan investor terhadap alat digital semakin matang. Institusi dengan cepat bergerak untuk menyambut masa depan keuangan yang didorong bersama oleh Blockchain, AI generatif, dan Komputasi Kuantum.

Artikel ini adalah informasi berita dan tidak merupakan saran investasi. Pasar kripto berfluktuasi dengan tajam, investor harus membuat keputusan dengan hati-hati.