تحليل سوق الأصول الرقمية من Gate في 24 أكتوبر: بيتكوين 110000 معركة الثيران مقابل الدببة، هل يجب شراء الانخفاض في مرحلة "الخوف"؟

في 24 أكتوبر، تُظهر تحليلات سوق Gate للأصول الرقمية أن البيتكوين بدأ معركة الثيران مقابل الدببة بالقرب من 110,000 دولار. تجاوز حجم التداول الفوري لإثيريوم حجم BTC. كانت هناك تباينات كبيرة في أداء الألتس، كما انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية إلى 30 نقطة في مرحلة “الخوف”، مما يعكس مشاعر حذرة بين المستثمرين. تستمر الاستثمارات المؤسسية في التقدم، حيث تجاوزت كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة مليون عملة، مما يوفر دعماً طويل الأمد للسوق.

بيتكوين تتأرجح حول 110000 دولار وامتلاك المؤسسات يتجاوز المليون

! مخطط BTC

(مصدر: CoinMarketCap)

سعر البيتكوين (BTC) الحالي هو 110.4 ألف دولار، مع تقلبات لمدة 24 ساعة تبلغ 0.32% فقط، مما يدل على أن السعر دخل مرحلة تجميع عند مستويات مرتفعة. بلغ حجم التداول على مدار 24 ساعة 1.1 مليار دولار، وكان نطاق السعر بين 108,126 و 111,295 دولار، وهذا التقلب النسبي المعتدل يعكس المعركة الشرسة بين الثيران والدببة عند النقاط النفسية الرئيسية. من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية، قد يكون التذبذب بالقرب من 110 ألف دولار هو تراكم الزخم للانفجار الاتجاهي التالي.

فيما يتعلق بسرد السوق، فإن استمرار استثمار المؤسسات أصبح العامل الداعم الأكثر أهمية. تجاوزت كمية العملات المحتفظ بها من قبل الشركات المدرجة 1 مليون عملة، وهذا الإنجاز له دلالة كبيرة. بناءً على السعر الحالي البالغ 110,400 دولار، فإن 1 مليون بيتكوين تعادل حوالي 110.4 مليار دولار من القيمة السوقية، مما يدل على أن ثقة المؤسسات في البيتكوين كأداة لتخصيص الأصول قد وصلت إلى مستويات تاريخية جديدة. تستمر الشركات المدرجة مثل MicroStrategy وTesla وBlock في زيادة حيازاتها من البيتكوين، وإدراجها في استراتيجياتهم المالية، وهذا الاتجاه يوفر طلبًا هيكليًا على البيتكوين.

تقنياً، يتذبذب السعر حول 110,000 دولار، مما يزيد من حدة معركة الثيران مقابل الدببة. من حيث مستويات الدعم، يعتبر 108,126 دولار هو أدنى مستوى خلال 24 ساعة، وقد حصل هذا المستوى على دعم من المشترين عدة مرات. من حيث مستويات المقاومة، يعتبر 111,295 دولار هو القمة قصيرة الأجل، وكسرها سيفتح المجال نحو 115,000 دولار. السعر الحالي 110,400 دولار يقع في الجزء العلوي من النطاق، مما يشير إلى أن الثيران تسيطر قليلاً، لكنها لم تتحكم في الوضع بالكامل بعد.

يجب أن تركز تحليل سوق الأصول الرقمية على تغييرات حجم التداول. على الرغم من أن حجم التداول في 24 ساعة البالغ 1.1 مليار دولار هو رقم كبير، إلا أنه لا يزال هناك فجوة مقارنة بفترات الذروة التاريخية التي تراوحت بين 20 إلى 30 مليار دولار. عادةً ما تشير هذه الكمية المتواضعة من التداول بالتزامن مع تقلبات ضيقة إلى أن السوق في فترة هدوء، في انتظار ظهور محفزات جديدة. تشمل المحفزات المحتملة التدفقات الصافية الكبيرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية، أو نشر البيانات الاقتصادية الكلية الهامة، أو تغييرات كبيرة في السياسات التنظيمية.

الحجم إثيريوم يتجاوز بيتكوين والنظام البيئي يستمر في التوسع

سعر إيثريوم (ETH) الحالي هو 3,877 دولار، مع تقلبات بنسبة 0.52% خلال الـ 24 ساعة الماضية، وهو أعلى قليلاً من معدل تقلبات بيتكوين. وقد بلغت حجم التداول خلال الـ 24 ساعة 560 مليون دولار، مع نطاق سعري يتراوح بين 3,809 إلى 3,935 دولار. ومن الجدير بالذكر أن السرد في السوق يشير إلى أن حجم التداول الفوري قد تجاوز BTC لأول مرة، وهو علامة مهمة على ارتفاع مكانة إيثريوم في تحليل سوق الأصول الرقمية.

تجاوز حجم التداول في إثيريوم حجم التداول في بيتكوين له دلالات متعددة. أولاً، إنه يظهر أن نشاط السوق في إثيريوم في ارتفاع، وهو ما قد يرتبط بتوسع مستمر في DeFi وNFT وإيكولوجيا Layer 2. ثانياً، إنه يشير إلى أن رغبة المستثمرين في تخصيص أموالهم نحو إثيريوم قد زادت، حيث يعتقدون أن ETH في السعر الحالي يقدم نسبة أفضل من المخاطر إلى العوائد. ثالثاً، قد يكون هذا مؤشراً على أن الأموال في السوق تتجه من بيتكوين إلى إثيريوم بحثاً عن فرص نمو جديدة.

من الناحية الفنية، يتحرك ETH حول 4,300 دولار، مع نشاط تداول المؤسسات. ومع ذلك، السعر الحالي 3,877 دولار يترك مجالاً للارتفاع حوالي 11% للوصول إلى 4,300 دولار. من وجهة نظر تحليل سوق الأصول الرقمية، 3,809 دولار هو مستوى دعم رئيسي حديث، وكسره سيؤدي إلى تصحيح تقني. 3,935 دولار هو مستوى مقاومة قصير الأجل، وكسره سيفتح الطريق نحو المستوى النفسي 4,000 دولار.

إن الاستدامة البيئية هي الأساس لارتفاع سعر إيثيريوم على المدى الطويل. الحلول من الطبقة الثانية لإيثيريوم مثل Arbitrum و Optimism و Base تُظهر زيادة مستمرة في TVL، مما يدل على أن حلول التوسع تؤتي ثمارها. إن EIP-4844 لإيثيريوم (ترقية Dencun) قد خفضت بشكل كبير من تكاليف المعاملات في الطبقة الثانية، مما خلق ظروفًا لمزيد من التطبيقات للانتقال إلى بيئة إيثيريوم. بالإضافة إلى ذلك، فإن أرباح تخزين إيثيريوم والترقية القادمة Pectra، توفر دعمًا أساسيًا لـ ETH.

الألتس ارتفع بنسبة 48%، لكن يجب الحذر من فخ السيولة

سوق العملات البديلة يظهر تباينًا شديدًا في أسعار الأصول الرقمية. سعر GORK3S هو 0.7073 دولار، مع ارتفاع بنسبة 48.04% خلال 24 ساعة، تشير المؤشرات الرئيسية إلى أن الحجم بلغ 25,000 دولار فقط، مع تقلبات شديدة. سعر ZELIX هو 0.000019 دولار، مع ارتفاع بنسبة 46.31% خلال 24 ساعة، وحجم 28,600 دولار، وتقلبات عالية. سعر BDIN هو 0.001 دولار، مع ارتفاع بنسبة 41.2% خلال 24 ساعة، وحجم 15,900 دولار، مع تقلبات ملحوظة.

تشترك هذه العملات البديلة في خاصية مشتركة وهي: ارتفاع مذهل ولكن حجم التداول منخفض للغاية. من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية المهني، تعتبر هذه المجموعة إشارة تحذير نموذجية لفخ السيولة. عندما يظهر رمز تحت حجم تداول منخفض للغاية بارتفاع مذهل، فهذا غالبًا ما يعني أن عمق السوق غير كافٍ، حيث يمكن أن يؤدي عدد قليل من أوامر الشراء إلى دفع السعر للارتفاع بشكل حاد، ولكن بنفس القدر، يمكن أن تؤدي عدد قليل من أوامر البيع إلى انهيار السعر.

ثلاث مخاطر لارتفاع أسعار الألتس:

فخ السيولة: حجم التداول فقط 20,000 إلى 30,000 دولار، قد لا تتمكن الأوامر الكبيرة من التنفيذ أو تواجه انزلاقًا كبيرًا.

مخاطر التلاعب بالأسعار: الأسواق ذات السيولة المنخفضة يسهل السيطرة عليها من قبل المتداولين الكبار، مما يجعل المستثمرين الأفراد عرضة لأن يصبحوا ضحايا.

نقص الأساسيات: هذه الرموز تفتقر إلى مشاهد استخدام واضحة أو ابتكار تقني، وتعتمد بشكل أساسي على المشاعر المضاربة.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن المشاركة في تداولات هذه العملات البديلة تتطلب حذرًا شديدًا. على الرغم من أن الزيادة بنسبة 48% في يوم واحد مغرية للغاية، إلا أن المخاطر المرتبطة بها هائلة أيضًا. يُنصح المستثمرون بالتحكم في حصة العملات البديلة لتكون أقل من 10% من إجمالي الأصول، واستخدام الأموال التي يمكن تحمل خسائرها بالكامل فقط، بالإضافة إلى وضع حد خسارة صارم.

بالمقارنة، تظهر تقييمات صحة سيولة العملات الرئيسية هيكل سوق أكثر متانة. تتراوح تقلبات BTC و ETH بشكل معتدل، وعمق التداول جيد، مما يسمح بتنفيذ الصفقات الكبيرة بالقرب من الأسعار السوقية دون التسبب في تأثيرات سعرية كبيرة. تعتبر ميزة سيولة العملات الرئيسية مهمة بشكل خاص في أوقات الذعر في السوق، عندما يحتاج المستثمرون إلى تحويل أموالهم بسرعة، حيث يمكن أن توفر الأصول عالية السيولة مخرجًا موثوقًا.

استراتيجية الاستثمار عند 30 نقطة في مؤشر الخوف والجشع للأصول الرقمية

تشير مؤشرات التحليل الفني مجتمعة إلى أن مؤشر الخوف والطمع قد انخفض إلى 30 نقطة، مما يعني أنه في مرحلة “الخوف”. يشعر المستثمرون بحذر تجاه مشاعر السوق، وهناك احتمال كبير للتصحيح على المدى القصير. مؤشر الخوف والطمع هو مؤشر شامل يقيس مشاعر السوق، ويتراوح من 0 (خوف شديد) إلى 100 (طمع شديد). على الرغم من أن قراءة 30 نقطة قد دخلت منطقة الخوف، إلا أنها لم تصل بعد إلى مستوى الخوف الشديد، مما يشير إلى أن السوق قد لا يزال لديه مجال للمزيد من الهبوط.

ومع ذلك، من وجهة نظر الاستثمار العكسي، غالبًا ما تكون مرحلة الخوف وقتًا جيدًا لبناء المراكز. تنطبق مقولة وارن بافيت “عندما يخاف الآخرون، كن جشعًا” أيضًا على سوق التشفير. عندما ينخفض مؤشر الخوف والجشع إلى أقل من 30 نقطة، تظهر البيانات التاريخية أن احتمال انتعاش السوق خلال 1 إلى 3 أشهر لاحقة يكون مرتفعًا. وذلك لأن عمليات البيع الناتجة عن مشاعر الخوف غالبًا ما تكون غير عقلانية، وعندما تتلاشى حالة الذعر، ستعود الأسعار إلى الأساسيات.

نصائح استراتيجية العمليات قصيرة الأجل:

وقت الدخول: بالقرب من 10.8 آلاف دولار بِت و 3,800 دولار ايثر لبناء مراكز على مراحل

تحديد الأرباح والخسائر: وقف خسارة BTC 10.5 ألف وقف أرباح 11.5 ألف؛ وقف خسارة ETH 3,700 وقف أرباح 4,100

إدارة المراكز: العملات الرئيسية 50%، يجب أن تظل العملات البديلة تحت 10%

تصنيف المخاطر: مخاطر متوسطة، مناسبة للمستثمرين ذوي الخبرة

المنطق وراء هذه الاستراتيجية هو الشراء عند الانخفاض خلال مرحلة الخوف، مع وضع ضوابط صارمة للمخاطر. يتم تعيين وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم الرئيسي، وأي كسر لهذا المستوى يعني تدمير الجانب الفني، مما يتطلب الخروج في الوقت المناسب. يتم تعيين جني الأرباح بالقرب من مستوى المقاومة القصير، وبعد تحقيق الأرباح يمكن تقليل المراكز جزئيًا، مع قفل الأرباح مع الاحتفاظ بالمراكز للمشاركة في المزيد من الارتفاع.

فيما يتعلق بتوزيع الاستثمار على المدى المتوسط، فإن الحكم على الاتجاه هو أن التصحيح سيكون بشكل رئيسي متذبذب، مع نظرة متحفظة للشراء. يُوصى بالتوزيع بنسبة 60% لـ BTC و40% لـ ETH، هذا التوزيع يميل إلى بيتكوين مما يعكس صفاته كـ “ذهب رقمي”. يجب الانتباه إلى تقدم تنظيمات SEC وتحركات الاستثمارات المؤسسية، فهذه العوامل ستحدد اتجاه الاتجاه على المدى المتوسط.

تحديد المخاطر وآفاق السوق

تتضمن عملية تحديد المخاطر الأساسية ثلاثة جوانب. تأتي المخاطر النظامية من عدم اليقين الاقتصادي الكلي، وقد تؤدي التباطؤ الاقتصادي العالمي، وتغيرات السياسة النقدية، والنزاعات الجيوسياسية إلى تعديلات نظامية في سوق التشفير. أما مخاطر العملات الفردية فهي تتعلق بتغيرات السياسات التنظيمية، على الرغم من أن إدارة ترامب كانت صديقة للتشفير، إلا أن موقف لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن المشاريع المحددة لا يزال غير واضح. تأتي مخاطر السيولة من ضعف المعنويات في السوق، حيث تشير نقطة 30 في مؤشر الخوف والطمع إلى عدم ثقة المستثمرين، وأي أخبار سلبية قد تؤدي إلى عمليات بيع متسلسلة.

فيما يتعلق بتوقعات السوق لتحليل أسعار الأصول الرقمية، فإن تقييم الاحتمال هو تقلبات قصيرة الأجل، ونظرة حذرة إيجابية على المدى المتوسط. تشمل أحداث الحافز توضيح إطار تنظيم SEC، وتحسن اتجاهات الاستثمار المؤسسي بشكل مستمر. من المتوقع أن يصبح السوق أكثر وضوحًا في إطار زمني يتراوح من شهر إلى ثلاثة أشهر، وفي ذلك الوقت قد يرتفع مؤشر الخوف والطمع، مع تجاوز البيتكوين 115,000 دولار، ويتحدى الإثيريوم مستوى المقاومة 4,300 دولار.

بالنسبة للمستثمرين، فإن أهم شيء في هذه المرحلة هو الصبر والانضباط. لا تتبع الهلع بسبب الارتفاع المفاجئ للعملات البديلة، ولا تكن متشائماً بشكل مفرط بسبب انخفاض مؤشر الخوف والطمع. التزم بمبادئ الاستثمار القيمي، وخصص أموالاً لبيتكوين وإثيريوم، وهما من الأصول الرئيسية التي تتمتع بتطبيقات حقيقية وتأييد مؤسسات، وانتظر الفرص الاتجاهية بعد تصحيح مشاعر السوق.