مراقبة Gate داخل السلسلة ( 15 أكتوبر ): الحكومة الأمريكية المقتنيات تتجاوز 320,000 قطعة BTC لتتصدر العالم؛ "ماجي دايجو" تكبدت خسارة قدرها 54 مليون دولار

في الـ 24 ساعة الماضية، شهدت سوق العملات الرقمية داخل السلسلة العديد من التحويلات الضخمة وتغيرات المراكز، حيث تواصلت المؤسسات وأموال الحوت في إعادة ترتيب مراكزها في العملات الرئيسية. أصبحت الحكومة الأمريكية أكبر كيان يمتلك بيتكوين في العالم، مما أثار اهتمامًا واسعًا في السوق؛ أصبحت ETH الهدف الرئيسي داخل السلسلة، وزادت عناوين Bitmine وأموال الحوت الطويلة بشكل ملحوظ؛ بينما تم تنشيط BTC من قبل المراكز الطويلة والقصيرة بعد حديث باول، مما أدى إلى تراكم سريع لمخاطر الرافعة المالية داخل السلسلة؛ في نفس الوقت، ظهرت علامات على انتقال مستمر للرموز الساخنة مثل XPL وASTER وENA وFF، وتصحيح الأسعار. بشكل عام، تتزامن المراهنات عالية الرافعة على العملات الرئيسية مع إعادة تراكم المؤسسات، ومن المحتمل أن يتسع نطاق التقلبات على المدى القصير.

ديناميكية سوق BTC

تزايد الصراع بين الحيتان والمؤسسات · العنوان «0xddc» قام صباح اليوم بفتح 150 مركز قصير من BTC بقيمة 11.82 ألف دولار (حوالي 16.8 مليون دولار)، ودخل السوق بسرعة بعد حديث باول. هذا العنوان معروف بـ"التخطيط الهرمي الشبكي"، حيث تصل نسبة النجاح الشهرية إلى 77.8%، ويعتمد بشكل رئيسي على استراتيجيات الموجات المتوسطة والقصيرة. · في الوقت نفسه، تعرضت مراكز الشراء من BTC التي يمتلكها مستشار WLFI ogle (0x70F) لخسائر كبيرة، حيث كان متوسط سعر الافتتاح 11.54 ألف دولار، والآن تتجاوز الخسائر 450 ألف دولار، وسعر التصفية 10.97 ألف دولار، مما يعني أن المسافة إلى التصفية لا تتجاوز 2.3%. · الحكومة الأمريكية تؤكد أنها ستقوم بمصادرة 127 ألف BTC (حوالي 14.1 مليار دولار) من مجموعة الأمير الكمبودي تشين زهي، مما يجعل إجمالي حيازته يصل إلى 324 ألف BTC (بقيمة 36.2 مليار دولار)، ليبقى كأكبر كيان يمتلك بيتكوين في العالم.

· "الحوت الداخلي" قد أغلق بالكامل مراكزه القصيرة على بيتكوين بقيمة 500 مليون دولار على Hyperliquid، بعد أن حقق هذا المركز القصير أرباحًا إجمالية تقدر بحوالي 5 ملايين دولار منذ انهيار السوق المتسلسل في 10 أكتوبر.

· بروتوكول Solv أودع 500 عملة بيتكوين في CEX، وذلك لتوسيع السيولة أو الضمان.

التحليل: تتنافس المؤسسات والأموال الحوت في سوق BTC في لعبة اتجاهية، حيث يقوم أحد الأطراف برفع الرافعة المالية للقيام بمراكز قصيرة، بينما لا يزال الطرف الآخر مصمماً على استراتيجية المراكز الطويلة. تعزز معلومات حيازة الحكومة الأمريكية الضخمة من توقعات ضغط العرض في السوق، مما قد يعيق زخم الارتداد على المدى القصير؛ لكن منطق تخصيص المؤسسات على المدى المتوسط والطويل لا يزال كما هو، حيث تظل ندرة السلع الفعلية هي الخط الرئيسي.

ديناميات سوق ETH

1、نشاط الحيتان الطويلة مرة أخرى · بعد خسارة 2.04 مليون دولار خلال انهيار في 11 أكتوبر، عاد أحد الحيتان ليشتري بكثافة، حيث افتتح مركزاً طويلاً بعدد 18,900 عملة ETH بسعر متوسط 3,717 دولار، وبلغ إجمالي قيمة المركز 78 مليون دولار، وقد حقق حالياً ربحاً عائماً قدره 7.5 مليون دولار. · بالإضافة إلى ذلك، تم إنشاء محفظة جديدة لسحب 10 مليون دولار USDC من CEX، حيث تم إيداع 9 مليون دولار في Hyperliquid لفتح مركز طويل برافعة 3x على ETH، و300,000 دولار المتبقية تم شراؤها على دفعات في السوق الفورية باستخدام استراتيجية TWAP لعملة XPL. · الحوت القديم الذي قام بتخزين ETH في CEX قبل 6 سنوات قام اليوم بتصفية 2,538 عملة ETH (حوالي 10.47 مليون دولار)، محققاً ربحاً بمعدل 20 ضعف.

2، Cumberland والتدفق المؤسسي · سحبت Cumberland في الأسبوع الماضي 17,200 عملة ETH (حوالي 71,370,000 دولار أمريكي)، مما يُظهر أنها لا تزال تقدم خدمات تخصيص المراكز أو التسويات خارج البورصة لعملائها المؤسسيين. · وفقًا لمراقبة داخل السلسلة، استلم محفظة جديدة من FalconX 26,199 عملة ETH (حوالي 108,000,000 دولار أمريكي)، يُشتبه في أنها تابعة لحسابات مرتبطة بـ Bitmine.

3، "ماجي الأخ" هوانغ لي تشينغ تكبد خسارة قدرها 54.06 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية، وتصل الخسارة الإجمالية في الحساب إلى 12.75 مليون دولار أمريكي، والرصيد المتبقي في الحساب هو 348 ألف دولار أمريكي فقط. حاليًا، يحتفظ بمراكز طويلة بقيمة 9.06 مليون دولار أمريكي من ETH، وسعر التصفية هو 4047.1 دولار أمريكي.

التحليل: ارتفعت شدة تدفق الأموال إلى ETH بشكل ملحوظ، حيث تستمر المؤسسات في سحب العملات ويقوم الحوت بترتيب المراكز الطويلة مما يشكل دعماً متعدد الجوانب. تتداخل التدفقات الخارجة من السوق مع المراكز الرافعة، مما قد يشير إلى مخاطر تصحيح قصيرة الأجل، ولكن الهيكل العام يميل إلى الإيجابية، ولا يزال ETH هو الخيار المفضل للتمويل.

ديناميات سوق SOL

FTX/Alameda استردت 192,900 عملة SOL (3941 دولار أمريكي ) وقامت بتوزيعها على 28 عنوانًا، ثم ستقوم غالبية العناوين التي استلمت عملة SOL بعد ذلك بنقل عملة SOL إلى CEX.

عنوان رهن FTX/Alameda منذ نوفمبر 2023، تم استرداد وتحويل 917.3 ألف SOL (18.5 مليار دولار )، بمتوسط سعر تحويل 135 دولار. حاليًا، لا يزال لدى عنوان رهن FTX/Alameda 441 ألف SOL (8.9 مليار دولار ) في الرهن.

التحليل: قد يعني هذا وجود مخاطر ضغط بيع إضافية، حيث تظهر استراتيجية FTX/Alameda في الاستمرار في تقليل الحيازات عند ارتفاعات السوق. لا يزال هناك حوالي 4.41 مليون SOL (حوالي 890 مليون دولار) في حالة الرهن، وإذا تم فك قفلها أو نقلها في المستقبل، فقد يتسبب ذلك في صدمة سيولة مرحلية في سوق Solana، مما يؤدي إلى إثارة قلق المستثمرين بشأن تقلبات الأسعار على المدى القصير.

ديناميكية سوق ASTER

· قامت Galaxy Digital مرة أخرى بإيداع 200 عملة ASTER (حوالي 3 ملايين دولار) في CEX، وبلغ إجمالي الإيداعات في الأسبوع الماضي 40.8 مليون عملة (68.28 مليون دولار)، ولا تزال تحتفظ بـ 31.9 مليون عملة (47.21 مليون دولار).

· الحوت نقل العنوان 793.7 ألف عملة ASTER (حوالي 1151.8 ألف دولار أمريكي) إلى CEX، بينما تبقى داخل السلسلة 3189 ألف عملة (4784 ألف دولار أمريكي).

· انخفض سعر ASTER من 2 دولار إلى 1.49 دولار، مما يدل على انتقال واضح للرموز في هذه المرحلة.

التحليل: تتزامن تدفقات الأموال من ASTER مع وتيرة تحويل المؤسسات، مما يشير إلى وجود ضغط بيع مستمر على المدى القصير؛ قد تقوم Galaxy Digital ومحافظ أخرى رائدة بإجراء عمليات تحوط مجزأة. تتركز أموال ASTER في جانب البورصات، مما يؤدي إلى توسيع نطاق التقلبات على المدى القصير.

تدفق الأموال المؤسسية للعملات الأخرى

1、ENA، XPL، FF تتلقى متابعة · قام أكبر 36 حوتًا بتجميع HYPE أمس والانتقال اليوم إلى ENA، حيث تم سحب 3 ملايين ENA (132 ألف دولار) من CEX، وهي المرة الأولى لبناء المركز. · في نفس الوقت، الحسابات المؤسسية تستمر في شراء XPL الفوري من خلال استراتيجية TWAP، مما يدل على أن الأموال قصيرة ومتوسطة الأجل تتدفق إلى الأهداف الجديدة في النظام البيئي.

· أربع حيتان زادت من حيازتها بمقدار 48 مليون قطعة من FF (حوالي 6.47 مليون دولار) بعد الانخفاض الحاد في السوق وقامت بالتخزين.

2、نقل أصول الذهب والعملات المستقرة · «عندما انهار LUNA/UST، قام الحوت القديم ببيع BTC وجني 5.16 مليون دولار» اشترى 2879 قطعة من XAUt، بمبلغ 12.01 مليون دولار، بمتوسط سعر 4168 دولار، مما يدل على ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن. · تستمر المؤسسات مثل Cumberland وFTX/Alameda في إجراء نقل أصول كبيرة، حيث قامت FTX باسترداد 192,900 قطعة من SOL (حوالي 39.41 مليون دولار)، وتواصل توزيعها على البورصات.

التحليل: يظهر اتجاه أموال العملات غير الرئيسية أن الأموال تتحول نحو الدفاع والترتيب الهيكلي: تم زيادة حصة الأصول المرتبطة مثل XAUt، ولا تزال ENA وXPL وFF تحظى بمتابعة، مما يشير إلى أن المؤسسات تقوم بتعديلات وقائية لسوق التقلب.

نظرة عامة على السوق وتحليل الاتجاهات

في آخر 24 ساعة، أظهرت البيانات داخل السلسلة أن الأموال عادت مجددًا إلى قطاعات الأصول الرئيسية، وخاصة ETH و BTC. أدت حادثة مصادرة البيتكوين من الحكومة الأمريكية إلى إعادة مناقشة السوق حول التوازن طويل الأمد في العرض، بينما عززت معارك المراكز الطويلة والقصيرة بين المؤسسات والحيتان التقلبات قصيرة الأجل. زادت مراكز الرفع المالي لـ ETH بشكل ملحوظ، مما يدل على أن السوق يتوقع انتعاشًا. شهدت AST و ENA مرحلة من إعادة تسعير الأموال، كما كانت السيولة نشطة في جانب البورصات.

التقييم العام كما يلي:

توجه المؤسسات نحو المراكز الطويلة، وتدفق الأموال يعود إلى القطاعات الرئيسية: تظهر عمليات الشراء التراكمية لـ ETH و XPL أن تفضيل المخاطر قد ارتفع.

**ضغط العرض على BTC وتباين المراكز الطويلة والقصيرة: ** رغم أن حيازة الحكومة الأمريكية الضخمة تشكل ضغط بيع محتمل، إلا أنه من الصعب أن تؤثر مباشرة على السوق على المدى القصير.

**ارتفاع مخاطر الرافعة المالية في المشتقات: ** تتركز المراكز الطويلة في ETH وبعض مراكز BTC، وإذا انخفض السعر، ستتضخم مخاطر التصفية.

تعزيز الاتجاهات التحوطية وإعادة التوازن: تظهر عمليات الشراء السلبية لـ XAUt وتحويل الاستقرار للعملات أن المؤسسات تقوم بعمليات دفاع عن مراكزها وإعادة هيكلة.

ستكون السوق في نطاق تقلبات عالية على المدى القصير، لكن الاتجاه العام يميل نحو التعافي الهيكلي، لا يزال ETH و BTC هما المركزين الرئيسيين لتجمع الأموال.

الخاتمة

تشير عودة الأموال الرئيسية وإعادة تخطيط المؤسسات إلى دخول السوق في مرحلة التصحيح التدريجي. مع شفافية أحداث الرقابة الأمريكية ومعلومات حيازة المؤسسات، قد يستمر التقلب على المدى القصير، لكن المنطق على المدى الطويل لا يزال صعوديًا، وتستمر اتجاهات تراكم ETH والأصول الرئيسية في التعزيز.