المال الذكي عكس الاتجاه شراء الانخفاض: كيف أصبحت الرسوم الجمركية لترامب سبباً في الإغراق وأوقعت مستثمر التجزئة في "فخ FUD"؟

تظهر بيانات منصة التحليل داخل السلسلة Santiment أنه خلال الانخفاض الكبير في السوق الناتج عن إعلان الرئيس الأمريكي ترامب عن فرض رسوم 100% على السلع الصينية الأسبوع الماضي، قام "المتداولون الأذكياء" (Smart Traders) بشراء كميات كبيرة من بيتكوين والعملة البديلة (Altcoins) مستفيدين من رد فعل المستثمرين التجزئة المبالغ فيه تجاه الخوف وعدم اليقين والشك (FUD). أشار المحلل في Santiment، براين كيو، إلى أن مشاعر المستثمرين التجزئة غالبًا ما تكون متعارضة مع حركة السعر في السوق. كانت هذه الحادثة واحدة من أربع "ذروة ذعر" منذ عام 2025 بسبب الأحداث السياسية والاقتصادية الكلية، حيث أوجدت كل منها فرصة دخول جيدة للمستثمرين الأذكياء. على الرغم من أن بيتكوين أظهرت علامات على التعافي، إلا أن مؤشر الخوف والجشع في التشفير (Crypto Fear & Greed Index) لا يزال عالقًا في منطقة "الخوف".

العمليات العكسية لـ "المال الذكي": استخدام الذعر لتجميع الرموز

تحليل Santiment يكشف عن الفروق الكبيرة في سلوك التداول بين جماعات المستثمرين المختلفة خلال الفترات العنيفة من تقلبات السوق، مما يؤكد على فكرة الاستثمار الكلاسيكية "كن جشعًا عندما يخاف الآخرون."

· مشاعر مستثمر التجزئة وانعكاس السوق: أكد محلل Santiment، بريان كيو، أن مشاعر المستثمرين الأفراد غالبًا ما تكون إشارة على قرب انعكاس السوق. خلال الانخفاض الكبير يوم الجمعة الماضي، ارتفعت حصة المناقشات المتعلقة بسياسات التجارة الخاصة بترامب في التشفير بشكل حاد، وأظهر مستثمرو التجزئة "أعلى مستوى من المشاعر السلبية على مدار العام".

· استغلال ذروة الذعر: يلخص براين كيو أنه منذ بداية هذا العام، كان هناك أربعة تواريخ رئيسية أدت إلى "ذروة ذعر الحشود"، بما في ذلك: الرسوم الجمركية العالمية الأولى المعلنة في أبريل، والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط (إيران، إسرائيل والولايات المتحدة) في يونيو، والمخاوف من عدم خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في أغسطس، وأخيراً تصريح ترامب حول الرسوم الجمركية. في هذه التواريخ، "تجار الذكاء" دائماً ما كانوا يشترون بكثافة خلال ذعر الحشود.

· الخوف وعدم اليقين والشك (FUD) دفع المستثمرين التجزئة للخروج: أظهرت دراسة أجريت في ديسمبر 2024 على 1,248 مستخدم تشفير من قبل منصة رئيسية أن 81% من المشاركين تأثروا بـ FUD عند الاستثمار، واعترف 63% منهم أن اتخاذ قرارات عاطفية أثر سلبًا على محافظهم الاستثمارية.

الأخبار السياسية تحرك سلوك السوق على المدى القصير: أنماط شائعة لعام 2025

Santiment لاحظ أن التداول العاطفي المرتبط بالأخبار السياسية يهيمن على سلوك سوق العملات المشفرة على المدى القصير، وكانت هذه النمط بارزًا بشكل خاص في عام 2025.

· التداول العاطفي يهيمن: يشير المحللون إلى أن التداول العاطفي المرتبط بالأخبار السياسية يهيمن على سلوك السوق على المدى القصير، بدرجة "يمكن القول إنها أكثر مما رأيناه في تاريخ التشفير الذي يمتد لأكثر من 17 عامًا."

· نموذج "الذعر - العودة": الانخفاض الكبير يوم الجمعة الماضي والانتعاش اللاحق أعادوا تجسيد نمط شائع في عام 2025: يتم "إخراج" مستثمري التجزئة بسبب الخوف، وعندما يتم تأكيد الموضوعات السياسية التي أثارت الخوف على أنها "مبالغ فيها أو غير مجدية"، فإنهم يعودون بسرعة إلى السوق، مما يحقق الأرباح لمستثمري الشراء في الانخفاض.

· تأثير تصريحات ترامب: نظرًا لأن سوق التشفير مدفوع بالعواطف، فإن مجموعة المتداولين تحدد بشكل جماعي الأخبار التي ستؤثر على ثقتهم. هناك أدلة كافية تشير إلى أن تصريحات ترامب حول الرسوم الجمركية ستؤثر فورًا على السوق حال حدوث أي تقدم جديد، مما يؤدي بعد ذلك إلى عكس الأسعار.

مؤشر الخوف والجشع: لا تزال مشاعر السوق في مستويات منخفضة

على الرغم من أن السوق بدأ في التعافي، إلا أن مؤشرات المشاعر العامة لا تزال خارج منطقة الذعر، مما يشير إلى أن السوق قد لا يزال لديه مجال لمزيد من الارتفاع.

· درجة المؤشر: يُقاس مؤشر الخوف والجشع في السوق العام (Crypto Fear & Greed Index، من 0 إلى 100) العودة إلى درجة "خوف" (Fear) لليوم الثاني على التوالي، حيث بلغت الدرجة 38.

· قاع الذعر: في يوم الأحد خلال ذروة الذعر في السوق وعمليات البيع، انخفض هذا المؤشر إلى 24 نقطة، مسجلاً أدنى مستوى له منذ أبريل.

· تباين المشاعر: في الأسبوع الماضي، كان متوسط تقييم هذا المؤشر 70، وهو في منطقة "الجشع" (Greed). تعكس الدرجات المنخفضة الحالية للمؤشر تحول مشاعر مستثمري التجزئة من الجشع الشديد إلى الخوف بسرعة، مما يوفر نافذة عاطفية "للأموال الذكية" للدخول في السوق على المدى القصير.

الخاتمة

تظهر بيانات سانتيميت على السلسلة بوضوح التباين الثنائي بين تقلبات المشاعر وسلوك التداول في سوق التشفير: الأحداث السياسية الكبرى هي شرارة تؤدي إلى الذعر في السوق، لكن بيئة الرفع المالي العالي ومشاعر المستثمرين الأفراد هي بارود. كانت هذه “صفقات ذكية” مثالاً آخر على نجاح استراتيجياتها العكسية. في ظل استمرار مؤشر الخوف والطمع عند مستوى منخفض، قد تستمر استعادة المشاعر في دفع الأسعار للارتفاع على المدى القصير. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من التقلبات العاطفية الناتجة عن الأخبار السياسية، ويجب اعتبار الذعر في السوق فرصة للتوافق مع الفكرة المحتملة بدلاً من أن يكون سبباً للبيع الأعمى.

هذه المقالة هي معلومات إخبارية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق التشفير يتقلب بشدة، يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بحذر.