عصر الحماية المزدوجة: الذهب وبيتكوين يسجلان أعلى مستويات جديدة! الاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة وشراء البنك المركزي للذهب كدوافع مزدوجة، تشير إلى ارتفاع على شكل قطع مكافئ؟

تأثرت الأسواق المالية العالمية بشكل حاد بسبب المخاطر المرتبطة بإغلاق الحكومة الأمريكية والاضطرابات السياسية في فرنسا، مما أدى إلى ارتفاع مشاعر التحوط. حقق كل من الذهب (XAU) وبيتكوين (BTC) أعلى مستويات تاريخية هذا الأسبوع. تجاوز سعر الذهب مستوى 4,000 دولار، بينما ارتفع سعر بيتكوين إلى أكثر من 125,000 دولار. تعكس هذه الأداءات القوية للأصلين القلق العميق للمستثمرين بشأن التضخم، وزيادة الديون، وعدم الاستقرار السياسي، كما تبرز الاتجاه السائد في السوق نحو أدوات التحوط من التضخم وبدائل الأصول الاحتياطية في عام 2025.

الذهب يسجل ارتفاعًا جديدًا عند 4,000 دولار: تزامن خفض الفائدة، شراء الذهب والمخاطر الجيوسياسية

سعر الذهب يستمر في الارتفاع في عام 2025، محققاً رقماً قياسياً جديداً يتجاوز 4000 دولار، مدفوعاً بعدة عوامل.

· الدافع الرئيسي: الطلب القوي على الذهب من قبل البنوك المركزية في الأسواق الناشئة هو الدعم الرئيسي. بالإضافة إلى ذلك، فإن ضعف الدولار يوفر قوة دفع إضافية لارتفاع الذهب.

· المخاطر الجيوسياسية: استقالة رئيس الوزراء الفرنسي وتحول اليابان نحو زيادة التحفيز المالي، لا تؤدي فقط إلى تصعيد التوترات الجيوسياسية، بل تشير أيضًا إلى ارتفاع ضغط التضخم. في أوقات عدم الاستقرار السياسي، تبرز قيمة الذهب كأداة تحوط تقليدية.

· تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي: أصبحت السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي تميل نحو خفض أسعار الفائدة، مما أعطى دفعة إضافية للذهب. بيئة أسعار الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب.

· مخاوف الركود التضخمي: لا تزال توقعات التضخم الحالية أعلى من 3.5%، مع استمرار ركود النمو الاقتصادي، وأصبحت إشارات خطر الركود التضخمي أكثر وضوحًا. في مثل هذا البيئة الاقتصادية الكلية، غالبًا ما يكون أداء الذهب أفضل من الأصول الأخرى.

التحليل الفني لـ XAUUSD: كسر 4,000 دولار أو بدء ارتفاع على شكل قطع مكافئ

تشير الأنماط الفنية في سوق الذهب إلى أن الزخم الصعودي القوي سيستمر.

· 突破 رئيسي: بدأت أسعار الذهب في الارتفاع بعد تجاوز مستوى 2,075 دولار، ثم اقتربت من منطقة 4,000 دولار الرئيسية، ولا توجد علامات على التباطؤ حتى الآن.

· زخم قوي: بعد أن تجاوز السعر 3,500 دولار، استمر في الحفاظ على زخم صعودي قوي، مما يشير إلى أن الذهب لا يزال في مرحلة صعود قوية، حتى أن مستويات المقاومة الرئيسية قد يتم تجاوزها، وقد يستمر السعر في الارتفاع بشكل منحني.

· إشارة الأسبوع: تُظهر مخططات الأسبوع أن سعر الذهب يتجاوز الحدود العليا لنمط الوتد المتوسع الصاعد (قريبًا من 4,000 دولار). إذا تمكن سعر الإغلاق الأسبوعي من تأكيد الاختراق فوق 4,100 دولار، فسيؤكد هذا الاختراق ويدل على مزيد من المساحة الصاعدة.

· تفسير RSI: على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا في منطقة الشراء المفرط، من الجدير بالذكر أن أقوى أسواق الثور في تاريخ الذهب تحدث غالبًا عندما يكون السوق في حالة شراء مفرط، مما يعزز وجهة النظر بأن الزخم الصعودي سيستمر.

بيتكوين تحقق اختراق قوي فوق 120,000 دولار: السياسات الإيجابية وفزع انخفاض الدولار

بيتكوين بعد اختراق مستوى 120,000 دولار، تسرع الآن نحو منطقة المقاومة عند 140,000 دولار.

· الدفع المزدوج: لقد دفعت هذه الدورة من السوق الصاعدة من خلال السياسات الأمريكية المؤيدة للعملات المشفرة (على الرغم من أن إغلاق الحكومة تسبب في عرقلة قصيرة الأمد) بالإضافة إلى القلق المتزايد بشأن انخفاض قيمة الدولار.

· اعتماد المؤسسات: أدى الاعتماد المستمر للبيتكوين من قبل المؤسسات الرئيسية إلى زيادة الوعي في السوق، وجلب ضغط شراء قوي.

· جاذبية التحوط: مع استمرار العجز المالي المرتفع في الولايات المتحدة وتفاقم العوائق السياسية، تتراجع ثقة الناس في الأصول التقليدية. تجعل الخصائص اللامركزية للبيتكوين منه بديلاً جذابًا للغاية في أوقات الضغط المالي.

· الرؤية التقنية: تظهر مخطط سعر البيتكوين اليومي أن السعر يتداول ضمن وتد متوسع صاعد. بعد اختراق مستوى 73,000 دولار ثم مستوى 105,000 دولار، شهد السعر تماسكًا قويًا فوق منطقة 105,000 دولار، مما يشير إلى أن البيتكوين قد يستمر في الارتفاع نحو مستوى المقاومة الفوري التالي عند 140,000 دولار.

الذهب وبيتكوين ستحققان أداءً أفضل من مؤشر S&P 500 في عام 2025

! اتجاه البيتكوين مقابل الذهب خلال السنة

على الرغم من أن سوق الأسهم قد أظهر أداءً مستقراً في عام 2025 (ارتفع S&P 500 بأكثر من 14%)، إلا أن أداء الذهب وبيتكوين كان واضحًا بشكل أفضل بكثير.

· مقارنة الأداء السنوي: حتى الآن، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 50%، بينما تجاوزت زيادة بيتكوين 30%. كلاهما تفوق بشكل ملحوظ على سوق الأسهم الأمريكية.

· العوائد المتقلبة: إذا كان الأساس هو الأشهر الـ 12 الماضية، فإن ارتفاع بيتكوين قد تجاوز 95%، وهو ما يفوق ارتفاع الذهب بنحو 50%. وهذا يبرز التقلب الأعلى لبيتكوين وقدرتها على تقديم إمكانيات عوائد أكبر في الأسواق الديناميكية العالية.

· إشارات تخصيص الأصول: لقد تفوقت الذهب على مؤشر S&P 500 في أربع من السنوات السبع الماضية. إن هذا التباين في عوائد فئة الأصول يبرز أهمية نهج الاستثمار المتنوع عندما تضعف فعالية أدوات السياسة النقدية التقليدية.

الختام

في ظل الظلال المزدوجة لإغلاق الحكومة الأمريكية والاضطرابات السياسية العالمية، أسست الذهب وبيتكوين مكانتهما كأصول رائدة كوسيلة للتحوط من التضخم وبديل احتياطي في عام 2025. مع ميل البنوك المركزية نحو خفض أسعار الفائدة وانتشار عدم الاستقرار السياسي، من المتوقع أن يستمر اهتمام كلا الأصولين. يوفر الذهب استقرارًا تاريخيًا وثقة مؤسسية، بينما يجلب بيتكوين تقلبًا أعلى وإمكانية صعود هائلة. يجب على المستثمرين توقع حدوث حركة سعرية متزايدة في كلا السوقين، خاصة عندما تظل توقعات التضخم مرتفعة وتكون أدوات النقد التقليدية محدودة. من الناحية الهيكلية الفنية، فإن اختراق الذهب 4,000 دولار وإشارة بيتكوين نحو 140,000 دولار واضحة، وأي تراجع قصير الأجل قد يُعتبر فرصة لشراء هذين الأصلين الآمنين.

تنويه: هذه المقالة هي أخبار معلوماتية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، وينبغي على المستثمرين اتخاذ قرارات حذرة.