Daniel Romero

TD Cowen 将$MU 的目标价从$660 上调至$550 ，并维持“买入”评级

富士康被选为英伟达的Groq 3 LPX机架的唯一计算托盘供应商，并将成为完整LPX机柜的主要组装商
报告的生产数量为2026年的6,000个LPX机架和2027年的10,000个，预计富士康还将占据Vera Rubin NVL72机柜组装的主要份额

AR智能眼镜全球出货量预计在2025年同比增长98%
2025年下半年增长爆发，出货量同比增长148%，由以下推动：
> Rokid眼镜量产
> Meta Ray-Ban显示器发布
> RayNeo、XREAL、VITURE、Even Realities、INMO、阿里巴巴和魅族的新产品
最大变化是向基于波导的AR眼镜转变，增长超过600%（同比）。其市场份额从2024年下半年的13%扩大到2025年下半年的38%
以视频为中心的AR眼镜仍高度集中。RayNeo、XREAL和VITURE在2025年下半年控制了96%的市场
波导市场竞争更激烈，Rokid、Meta、Even Realities、INMO、阿里巴巴和魅族争夺份额。这些产品正朝着现实世界的AR + AI应用方向发展，如翻译、导航、语音引导、图像识别、问答和支付
2025年下半年，约70%的波导AR眼镜出货是AI眼镜，配备AI处理器、麦克风、扬声器、摄像头和无线连接
随着原始设备制造商（OEM）全球扩展、新玩家进入市场以及显示和光学组件的改进，增长有望持续。主要风险包括存储器价格上涨、地缘政治紧张局势和宏观压力

瑞银分析师蒂莫西·阿库里将$AMD 的目标价从310美元上调至455美元，同时维持“买入”评级

$ASML 可能正准备进入混合键合市场
仁荷大学裴承焕教授在“超越HBM：核心先进封装技术：从下一代基板到模块”会议上发表演讲，并基于$ASML 专利分析得出结论
“根据对ASML提交的专利的分析，似乎他们打算通过将光刻设备的核心组件TwinScan技术应用于W2W混合键合机，推出一款产品。”
TwinScan已经在一个系统内使用两个晶圆台，允许一个晶圆进行曝光的同时，另一个晶圆被加载、对准和匹配。这种架构可能被改造用于W2W混合键合，即两个晶圆以极高的精度直接键合。
$ASML CEO Christophe Fouquet在公司第一季度财报电话会议中也暗示了这一方向，他表示：“在先进封装领域，我们将支持客户的3D集成，包括混合键合工艺，借助ASML的光刻技术，”并补充说：“虽然混合键合在前端工艺中的采用率仍然较低，但我们正在具体讨论如何在市场开放时帮助客户。”
裴教授还指出，“一直有关于$ASML 进入混合键合设备市场的传闻”，但他明确指出主要问题：“然而，关键问题是，主要生产超高价光刻设备的ASML，是否能够在封装设备市场推出具有竞争力的设备，因为该市场的产品需要相对更便宜。”
ASML的High-NA EUV设备价格约为3.5亿欧元，而混合键合机的价格则接近19283746565748392亿到50亿韩元，价格环境截然不同。
文章还认为，韩国设备制

SK集团董事长、SK海力士母公司SK集团的崔泰源表示，存储技术发展的主要瓶颈是光子学和存储池化

我想现在还为时过早地出价$INDI
它可能要到2028年才会推动其最高增长的细分市场
不过仍然很有趣。好奇是否有人聪明地对此有看法

来自 $POET 的教训：
不要投资于CEO仅持有0.0083%流通股的公司
在X上有人持有的股份比这还多

$MRVL 是否将这次保密协议的违反作为逃避的借口？
如果技术真的很好，$MRVL 会在如此紧张的供应链中拒绝一款顶级光学插入器吗？
这让人不禁思考
这个行业中许多供应合同都是公开的，为什么还要担心保密？

如果 $POET$ 的光学中介器真的是关键任务、生产就绪且难以替代，$MRVL 可能会试图以某种方式维护关系
也许通过惩罚、更严格的控制、重新谈判条款或限制沟通
取消一切表明要么 Marvell 有其他选择，要么 $POET 并不像牛市相信的那样关键

$XFAB 看起来像是其中一只光子股票准备重新估值更高
还需要更多研究
$TSEM → $TSMC 和 $XFAB → $INTC 是我仍然喜欢的动态
是个落后股，整体表现不如预期，但在某个点它还是会重新估值

DeepSeek 将 API 价格下调 90%，在华为芯片上运行 V4，并把 AI 推理推入一场全面的价格战
DeepSeek 在输入缓存命中时将 API 价格降低 90%，并在 V4-Pro 上提供 75% 的折扣，直到 5 月 5 日
这把 V4-Pro 的缓存命中定价降到约每 100 万 tokens 0.0036 美元，而输出定价远低于向西方前沿模型收取每 100 万 tokens 12–$25 美元的水平
V4-Pro 总参数量为 1.6T，每次推理传递有 49B 个活跃参数。V4-Flash 是更小的 284B 参数版本
V4 运行在 Huawei Ascend 芯片上，而不是 NVIDIA
它也使用了显著更少的计算资源。在 1M-token 的上下文窗口下，据称 V4-Pro 只需要 V3.2 所需计算的 27%
性能仍略逊于 GPT-5.4 和 Gemini 3.1 Pro

伊朗战争正在造成PCB材料瓶颈
关键问题在于高纯度PPE树脂，这是一种用于PCB层压板的关键材料。据报道，由沙特阿美控制的SABIC约占全球供应的70%，而其朱拜勒（Jubail）工厂在伊朗袭击后已被关闭
价格影响已经十分显著。据报道，4月份PCB价格最高上涨了40%。有机化学品和固化剂上涨40–70%，塑料树脂成本几乎翻倍，芯片价格上涨15–20%，包装材料上涨45%
三星电子上调了Galaxy智能手机和平板电脑的价格。据报道，戴尔和惠普正计划上调15–20%的笔记本电脑价格，而索尼在PlayStation 5上加入了$100

为什么在CEO确认Unitree和Figure AI使用其激光器后，$INDI 的出价没有上涨？

刚用 Claude 在芯片供应链上做了一个快速网站
我把所有信息都喂给它了，Claude 一次就完成了
说实话，我在想：如果我不只用一个提示，而是花几天时间把它打磨到位，网站到底还能做到多好

$AAPL $599 base M4 Mac mini 在美国无法购买，没有订单选项或交付估算
这个问题与全球范围内的DRAM和NAND短缺有关，主要由AI数据中心的强烈需求推动
在四月初，苹果已经下架了一些配备32GB和64GB内存的Mac mini型号，但现在甚至基础的16GB内存/256GB存储型号也无法购买
M4 Pro Mac mini型号仍然可以订购，但交货时间已延长至6–12周，尤其是升级内存的型号

三星和金士顿再次将固态硬盘价格提高了约10%，原因是 NAND 短缺加剧
NAND 合同价格在2026年第二季度可能环比上涨70%到75%，此前在第一季度已经上涨了55%到60%
自2024年底以来，消费级固态硬盘价格大致翻了一番，而企业级固态硬盘的涨幅则更为明显