马哥的人工智能赌注：为什么Optimus而不是Robotaxis，可能会推动特斯拉未来的万亿。

特斯拉的未来可能取决于一些远比电动汽车或自主出租车更具革命性的东西。根据老马的说法，公司未来价值的惊人80%可能来自于其人形机器人项目Optimus——这一说法得到了包括Nvidia CEO 黄仁勋在内的不太可能的支持。

尽管特斯拉的自动驾驶汽车雄心已主导头条新闻多年，但老马押注于通用人形机器人代表着一个更大的机会。这些机器人不仅仅是花哨的机械玩具——它们体现了人工智能的下一个前沿：不仅仅响应提示，而是主动与物理世界互动和操控的系统。

这些影响深远。与特斯拉的汽车业务面临激烈竞争和周期性需求不同，Optimus可能成为一个持续的、高利润的资产，帮助企业应对劳动力短缺和成本上升。内部部署这些机器人可能显著降低特斯拉的制造成本，同时为物流、医疗和零售等全新市场打开大门。

我看到特斯拉的雄心在这些年里越来越大胆，这可能是老马迄今为止最大胆的赌注。竞争非常激烈——波士顿动力的Atlas展现了令人印象深刻的机动性，而Figure AI则得到了微软和OpenAI等科技巨头的支持。不过，特斯拉的垂直整合和人工智能专业知识使其具有独特的优势。

老马的$10 万亿估值目标对于Optimus来说似乎通常是荒谬的，但潜在市场确实是巨大的。如果特斯拉能够在竞争对手之前攻克通用机器人技术，这将从根本上改变公司的商业模式和增长轨迹。

话虽如此，我对时间表持怀疑态度。类人机器人距离广泛应用仍有数年之遥，而老马过于承诺的历史也有据可查。投资者不应期望Optimus会在短期内影响特斯拉的财务状况——这仍然是对一个截然不同的未来的冒险投资。

在特朗普的关税威胁导致上周标准普尔500指数蒸发了1.5万亿美元后，市场已经变得紧张，特斯拉的投资者可能需要非凡的耐心。但如果老马对Optimus的看法即使部分正确，那么回报可能会让今天的电动车业务显得微不足道。